- •1.1. Сущность и цели предпринимательства
- •1.2. Основания классификации предпринимательства
- •1.3. Функции предпринимательства и принципы его организации
- •Раздел II.
- •1. Издержки коммерческих предприятий. Классификация, виды и их особенности
- •2. Себестоимость продукции коммерческих предприятий. Классификация, виды и примеры формирования.
- •3. Ценообразование продукции коммерческих предприятий. Классификация, виды и примеры формирования.
- •4. Доход коммерческих предприятий. Сущность, виды и способы формирования.
- •5. Прибыль коммерческих предприятий.
- •6. Рентабельность коммерческих предприятий. Сущность, виды и способы расчета.
- •7. Оценка результатов финансово-экономической деятельности коммерческих предприятий.
- •22. Логистика. Сущность и основные задачи.
- •23. Принципы и формы организации коммерческой логистики
- •25. Объект и предмет коммерческой логистики
- •Раздел III.
- •1.Статистические методы и их применение для решения экономических задач
- •2.Линейное программирование и его применение для решения экономических задач.
- •Математическая формулировка задачи линейного программирования
- •Транспортная задача
- •4.Производственные функции и их применение для решения экономических задач
- •7. Модель задачи по оптимизации запасов и ее эос.
- •8. Модель задачи календарного планирования и ее эос.
- •9. Модель задачи выбора кратчайшего пути
- •10. Модель задачи объемного планирования (формирования годовой программы коммерческого предприятия) и ее эос.
- •11. Транспортная задача
- •15.Наращение и дисконтирование. Простые и сложные проценты и их применение в коммерческих расчетах.
- •17. Риск в коммерческой деятельности и способы его снижения.
- •18. Бизнес-план коммерческого предприятия и содержание его основных разделов
- •20. Статические методы оценки инвестиционных решений.
- •21. Динамические методы оценки инвестиционных решений. Основные термины
- •24. Методы оценки недвижимости
7. Оценка результатов финансово-экономической деятельности коммерческих предприятий.
При планировании рентабельности отечественных предприятий могут применяться показатели активности, доходности, покрытия, оборачиваемости, ликвидности, риска, платежеспособности и другие финансовые нормативы и экономические критерии. Планирование основных финансовых показателей деятельности фирм и предприятий предполагает в свою очередь активное и творческое решение экономистом-менеджером следующих финансовых и управленческих проблем:
— выбор показателей, необходимых для осуществления стратегических и текущих задач;
— расчет основных финансовых показателей, характеризующих степень эффективности производства и состояние финансов предприятия;
— сравнение расчетных показателей с соответствующими корпоративными, отраслевыми, национальными и мировыми их значениями в текущем, отчетном или плановом периоде и за другие годы;
— использование полученных показателей при составлении финансовых планов предприятия и его подразделений и выборе стратегии и тактики их будущего развития.
Среди множества известных финансовых показателей, помимо прибыли и рентабельности, важное место имеют коэффициенты ликвидности, активности и доходности.
Показатели ликвидности характеризуют финансовую способность предприятия обеспечивать за счет имеющихся денежных средств выполнение своих краткосрочных обязательств со всеми фирмами и банками. Низкая платежеспособность компании свидетельствует о ее слабой финансовой устойчивости и невозможности проведения своевременной закупки производственных ресурсов и, как следствие, о приближающейся остановке производства. Иначе говоря, ликвидность определяет уровень качества текущих или оборотных активов предприятия и его финансовую способность покрывать свои повседневные долги. При определении коэффициентов ликвидности применяются два основных вида показателей: общий коэффициент покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности.
Общий коэффициент покрытия определяет соотношение текущих (оборотных) активов предприятия и его текущих (краткосрочных) обязательств. Минимально допустимая величина этого коэффициента должна быть больше 1,0, поскольку при меньшем значении фирма может быть признана неплатежеспособной. Оптимальным считается величина коэффициента в диапазоне от 2,0 до 2,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Самая ликвидная часть активов определяется как разность между их общей величиной (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами. Допустимым нижним значением данного коэффициента признается обычно величина больше 0,2.
Показатели активности или оборачиваемости определяют степень эффективности использования предприятием экономических ресурсов. Обычно коэффициенты активности отражают соотношение между величиной продаж продукции и элементами активов. Одним из наиболее распространенных на наших предприятиях показателей активности является оборот товарно-материальных запасов. Этот коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей от закупки ресурсов до продажи готовой продукции. Рассчитывается данный показатель как отношение стоимости проданных товаров к величине товарно-материальных запасов по формуле К03 = РП/МЗ, где К03 — коэффициент оборота запасов; РП — стоимость реализованной продукции; МЗ — стоимость материальных запасов.
Показатели доходности или прибыльности выражают соотношение доходов и расходов фирмы в процессе производства и реализации продукции. В конечном счете они определяют фактическую результативность совокупной производственно-финансовой деятельности каждого предприятия на единицу затрат всех экономических ресурсов или достигнутую норму прибыли на весь капитал (основной, оборотный и человеческий).
Все приведенные финансовые показатели, как видно, тесно связаны между собой коэффициентами соотношений «прибыль — затраты». Это означает, что улучшение финансового состояния каждого предприятия в современных рыночных условиях возможно лишь на основе совершенствования как стратегического, так и текущего планирования прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и сокращения затрат, постоянного роста доходов и снижения расходов, а также рационального использования других производственно-хозяйственных, организационно-управленческих и инвестиционно-финансовых факторов и ресурсов.
Показатели оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия и способы определения группы представлены в табл.1.
Таблица 1. Показатели оценки имущественного положения предприятия
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
|
Итог баланса-нетто
|
1.2. Доля активной части основных средств
|
Стоимость активной части основных средств/стоимость основных средств
|
1.3. Коэффициент износа основных средств
|
Износ/балансовая стоимость основных средств
|
1.4. Коэффициент обновления
|
Балансовая стоимость поступивших за период основных средств/балансовая стоимость основных средств на конец периода
|
1.5. Коэффициент выбытия
|
Балансовая стоимость выбывших за период основных средств/балансовая стоимость основных средств на начало периода
|
Состав показателей оценки ликвидности и способы их расчета приведены в табл. 2
Таблица 2. Показатели оценки ликвидности
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
2.1. Величина собственных оборотных средств
|
Текущие активы минус текущие обязательства
|
2.2. Маневренность функционирующего капитала
|
Запасы и затраты/функционирующий капитал
|
2.3. Коэффициент покрытия
|
Текущие активы/текущие обязательства
|
2.4. Коэффициент быстрой ликвидности
|
Денежные средства, расчеты и прочие активы/текущие обязательства
|
2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Денежные средства/текущие обязательства
|
2.6. Доля оборотных средств в активах
|
Текущие активы/всего хозяйственных средств (нетто)
|
2.7; Доля производственных запасов в текущих активах
|
Запасы и затраты/текущие активы
|
Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия и способы их расчета представлены в табл. 3.
Таблица 3. Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала
|
Собственный капитал/всего хозяйственных средств
|
3.2. Коэффициент финансовой зависимости
|
Всего хозяйственных средств/ собственный капитал
|
3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала
|
Собственные оборотные средства/собственный капитал
|
3.4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала
|
Привлеченный капитал/всего хозяйственных средств
|
3.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
|
Долгосрочные обязательства/ основные средства и прочие внеоборотные активы
|
3.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
|
Долгосрочные обязательства/ долгосрочные обязательства плюс собственный капитал
|
3.7. Коэффициент структуры привлеченного капитала
|
Долгосрочные обязательства/ привлеченный капитал
|
3.8. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала
|
Привлеченный капитал/собственный капитал
|
Система показателей оценки коммерческой работы предприятий торговли
Направление коммерческой Деятельности |
Показатель эффективности коммерческой работы |
Ассортимент товаров и его Формирование |
Широта ассортимента Глубина ассортимента Коэффициент обновления ассортимента Коэффициент устойчивости ассортимента |
Планирование товарного предложения и обеспечение товарами |
Индекс роста товарооборота Прирост (сокращение) времени обращения товаров Степень соответствия товарных запасов нормативу Индекс выполнения плана закупок Степень выполнения договорных обязательств поставщиками Ритмичность поступления товаров по ассортименту Коэффициент допустимого уровня качества товаров Индекс валового дохода |
Формирование и стимулирование спроса |
Соответствие объема и структуры товарного предложения объему и структуре покупательского спроса Степень обновления ассортимента Коэффициент завершенности покупки Объем и структура неудовлетворенного спроса Рентабельность рекламных мероприятий |
Экономическая эффективность коммерческой деятельности |
Прирост валового дохода от коммерческих операций Прирост прибыли от коммерческой деятельности Соотношение доходов и расходов по закупке и реализации товаров |