106 Организация и осуществление международных расчетов;

Международные расчеты - это система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, а также юридическими и физическими лицами, являющимися резидентами разных стран. Они включают расчеты по экспорту-импорту товаров, расчеты за услуги и по неторговым операциям (связанные с обслуживанием культурных программ, содержанием посольств, представительств, с туризмом и др.), расчеты по обслуживанию кредитных операций, займов (движения капитала) и т.д.

Порядок международных расчетов. С одной стороны, он регулируется нац.законодательствами тех стран, где находятся участники расчетов, банковскими традициями, а также условиями внешнеэк. контрактов, заключаемых между плательщиками и получателями средств; с другой стороны, сущ-ют междунар.унификацированные правила и обычаи организации расчетов во внешнеэкон.обороте. Для осуществления междунар. расчетов обычно используется свободно конвертируемая валюта наиболее развитых стран, так как участники расчетов, как правило, не имеют общего платежного средства.

Международные расчеты проводятся гл. образом через прямые корреспондентские счета банков. Эти счета подразделяются на два вида: "Лоро" (счета банков-корреспондентов, открытые в данном банке) и "Ностро" (счета данного банка в банках-корреспондентах), на них отражаются платежи, которые банки осуществляют по поручению друг друга. Счет "Лоро" одного банка одновременно является счетом "Ностро" для банка, являющегося его корреспондентом, и наоборот. Для проведения расчетов банки держат на корреспондентских счетах необходимую сумму средств в валютах, которые используются для расчетов.

Для проведения расчетов могут быть использованы два вида документов — комм. (торговые) и фин. (платежные). К фин. документам относятся простой вексель, тратта, чек, долговая расписка и другие документы, в которых выражено денежное требование. К комм. документам относятся транспортные, складские, страховые и другие документы, принятые в международном и национальном торговом обороте, — счета-фактуры, коносаменты, накладные, складские свидетельства и т.д. Основным ком.документом, применяемым в междунар. расчетах, является счет-фактура (коммерческий счет). В междунар.расчетах широко исп-ся различного рода банковские гарантии, а также гарантии и поручительства крупных фирм или государственных организаций, целью которых является дополнительное обеспечение обязательств плательщика. Необходимость дополнительных гарантий обусловлена тем, что при заключении международного контракта трудно предусмотреть и учесть все особенности поставки товаров, оказания услуг или совершения платежей. Если же платежные обязательства по контракту не будут своевременно исполнены, рассмотрение претензий в арбитраже или суде займет много времени (до нескольких месяцев или даже лет) и повлечет за собой значительные издержки.

107. Платежный и расчетный балансы, структура платежного баланса

Расчетный баланс - соотношение ден. требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам, возникших в результате ее внешнеэкономических и иных зарубежных связей. В отличие от платежного баланса, отражающего реальные платежи за определенный период, расчетный баланс составляется на опр. дату (на начало года) и показывает величину требований и обязательств, имеющихся у страны, независимо от срока их погашения. Положительное сальдо расчетного баланса свидетельствует о том, что страна является преимущественно кредитором других стран, отрицатательное сальдо - преимущественно должником других стран.

Платежный баланс- это совокупность систематизированных статистических данных в которых отражаются все валютные поступления из заграницы и платежи, произведенные данной страной другим странам. Он состоит из двух основных разделов:1)текущие операции - на его базе можно определить соотношения между экспортом и импортом товаров и услуг.2)операции с капиталом и финансовыми инструментами.-Он показывает ввоз и вывоз капитала, получение и предоставление международных кредитов.

Счет текущих операций состоит из следующих субсчетов: 1)торговый баланс, 2)баланс услуг, 3)баланс доходов от инвестиций и оплаты труда (на нем отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства нерезидентам, и наоборот. Баланс состоит из 2 статей:1статья-оплата труда полученная - в ней отражаются поступления от работников которые заняты за рубежом не более 183 дней в году т.е. резидентов. 2статья – доходы от инвестиций к получению- доходы от собственности на иностранные финансовые активы, которые нерезиденты выплачивают резидентам), 4)Текущие трансферты. Трансферт- операция, при которой одна страна предоставляет товар, услугу, не получая ничего взамен.

Счет операции с капиталом и финансовыми инструментами включает международные сделки с долгосрочными и краткосрочными активами. Приток капитала происходит в форме увеличения активов нерезидента, по-другому наших обязательств. Второй формой притока капитала является сокращение зарубежных активов резидентов. Если отток капитала происходит в следующих формах:1)увеличение зарубежных активов страны.2)уменьшение иностранных активов в стране.

Счет с капиталом и финансовыми инструментами состоит из 2-х субсчетов: 1)Капитальные трансферты. Они приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя.2)Финансовый счет. Положительное сальдо по финансовому счету показывает чистое снижение иностранных обязательств. Отрицательное сальдо отражает чистое увеличение иностранных активов резидентов и снижение их иностранных обязательств.

Различают 4 группы активов или обязательств:1)прямые инвестиции - резидент одного государства приобретает контроль над предприятием другой страны.2)портфельные инвестиции. т.е. это покупка ценных бумаг с целью получения прибыли.3)резервы - ликвидные иностранные активы Центробанка и министерства финансов РФ: наличная иностранная валюта, средства на счетах банка нерезидентов, ликвидные ценные бумаги иностранных государств, активы в международном валютном фонде.4)прочие инвестиции- наличная валюта и депозиты, торговые кредиты, ссуды и займы, просроченная задолженность.Сумма балансов текущих операций и баланса счета операций с капиталом и финансовыми инструментами за вычетом статьи «резервные активы» образуют баланс официальных расчетов или общий платежный баланс. Несбалансированность общего баланса устраивается изменением резервов и введением новой статьи «чистые ошибки и пропуски» или «статистическая погрешность».

92. Ипотечные банки и их операции. ИБ - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. К ним относятся и земельные банки, выдающие долгосрочные ссуды в основном под залог земли. Ресурсами ипотечных банков являются собственные накопления и ипотечные облигации. Ипотечные банки, как правило, производят и обычные банковские операции, что позволяет им увеличивать свои доходы и поддерживать связи с широким денежным рынком. Ипотечные облигации - долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый процент. Ресурсы ипотечных банков используются для предоставления ипотечного кредита. Ипотечный кредит - долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют также ипотекой. В настоящее время ипотечный кредит расширяет сферы применения - ссуды идут в основном на строительство жилых домов, коммерческих сооружений и увеличение производственных фондов, т.е. растут масштабы операций связанных с городской недвижимостью, ширится городская ипотека. Процентные ставки по ипотечным ссудам, как правило, дифференцируются в зависимости от финансового положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая является обеспечением кредита. Свою деятельность ИБ осуществляют на основе залогового права. В связи с этим необходимо кратко остановиться на некоторых его аспектах. Значение залогового права заключается в том, что при при­нудительной продаже с аукциона залогового объекта кредиторы ипотек и ипотечных долгов имеют привилегированное право пе­ред любыми другими кредиторами землевладельца на погашение долгов из средств от продажи объекта. Только после удовлетво­рения привилегированных кредиторов из оставшихся средств могут быть удовлетворены остальные кредиторы в порядке оче­редности списка. Пассивные и активные операции банков. Специфическая деятельность ипотечных банков обусловлива­ет формирование их пассивных и активных операций, которые существенно отличаются от операций коммерческих, сберега­тельных и инвестиционных банков Более 50% пассивных операций составляет эмиссия в виде долгосрочных облигаций, затем идут привлеченные средства в виде долгосрочных займов и переходящих кредитов, а также собственные средства . В активных операциях почти 85% составляют долгосрочные кредиты, которые выделяют­ся различным клиентам на жилищное и промышленное строи­тельство, затем следуют переходящие кредиты (государственные средства — около 3%, ц.бум.— 0,5% и прочие — 1,5%). ИБ также осуществляют депозитные операции и комиссионные операции с ценными бумагами. Острая конкуренция между ипотечными и коммерческими банками, а также другими кредитными институтами за сферу привлечения денежных сбережений, и предоставление ипотечного кредита создала необходимость выхода ипотечных банков за рамки традиционных операций. ИБ получили возможность привлекать вклады физических лиц, осуществлять вложения своих средств в частные ценные бумаги, проводить ли­зинговые и факторинговые операции для увеличения своих дохо­дов.