Список литературы.

1. Гражданский кодекс (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД РФ 21.10.1994) (ред. от 27.12.2009).

2. Гражданский кодекс (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17.07.2009).

3. ФЗ от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 07.02.2011) «О несостоятельности (Банкротстве)»

4. Бухгалтерская отчетность: все, что должен знать бухгалтер для правильной работы / О.В. Лубова, О.В. Волкова, А.М. Штутин и др. М.: Бератор-Паблишинг, 2009. 464 с.

5. Бочаров А.В. Краткий курс финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2003 г.

6. Вахрин П.И. Финансовый практикум. – М.: Издательский дом «Дашков и Ко», 2001 г.

7. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М., 2005

8. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2002 г.

9. Ковалев В.В. Финансы. – М.: Проспект, 2003 г.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002 г.

11. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. – М., 2003.

12. Опарина Н.И. Оценка собственного капитала компаний-заемщиков: компромисс интересов // Банковское кредитование. 2010. N 3. С. 32 - 48.

13. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятия. – Питер, 2002 г.

14. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – «Ось-89», 2001 г.

Содержание

Тема 1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3

Тема 2. ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА 6

Тема 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 17

Тема 4. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 24

И ЛИКВИДНОСТИ 24

Тема 5. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ФИРМЫ 29

Тема 6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА 36

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 36

Тема 7. ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 39

Предприятие может финансировать свою деятельность за счет собственных и заемных источников. Состав собственных средств отражается в разделе 3 баланса предприятия. Заемный капитал может быть представлен кредитами, полученными организацией на долгосрочной или краткосрочной основе, облигационными займами, лизингом. 39

Е/А = Собственный капитал / Всего активы. 57

Тема 8. ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ. 60

АНАЛИЗ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 60

Долгосрочные вложения капитала в экономику в целом и в отдельные ее объекты называются инвестициями. Можно выделить два вида инвестиций – финансовые и реальные. Финансовые инвестиции – это вложения в долгосрочные финансовые активы (акции, облигации, паи других организаций), реальные – это развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер. Реальные инвестиции представляют собой капитальные вложения. 60

В зависимости от срока обращения активы подразделяются на внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (краткосрочные). Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины изменения коэффициента за отчетный период. 60

Анализ структуры внеоборотных активов и ее изменения проводится по данным первого раздела бухгалтерского баланса. 60

При анализе внеоборотных активов наибольшее внимание уделяется суммам нематериальных активов, основных средств и долгосрочных финансовых вложений. Например, высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля их прироста в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период может свидетельствовать об инновационном характере стратегии предприятия. Высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития. 60

Более подробный анализ нематериальных активов, основных средств и финансовых вложений проводится на основании соответствующих разделов формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». 61

Стоимость нематериальных активов погашается посредством амортизации. Начисление амортизации нематериальных активов производится 61

– линейным способом; 61

– способом уменьшаемого остатка; 61

– способом списания стоимости пропорционально объему продукции. 61

Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, но при этом они сохраняют свою натурально-вещественную форму, а их стоимость частями переносится на готовую продукцию по мере изнашивания. 61

Основные производственные фонды классифицируются по ряду признаков. 61

1. По принципу вещественно-натурального состава они подразделяются на 61

здания – архитектурно-строительные объекты, создающие необходимые условия для труда и хранения материальных ценностей (здания и строения, в которых происходят процессы основного, вспомогательного и подсобного производств, а также административные здания и хозяйственные строения); 61

сооружения – инженерно-технические объекты, выполняющие технические функции по обслуживанию процесса производства, но не связанные с изменениями предмета труда (тоннели, эстакады, железные дороги внутризаводского транспорта, водостоки и др.); 61

передаточные устройства, с помощью которых передаются электрическая, тепловая и механическая энергия, а также жидкие и газообразные вещества (электро-, теплосети, линии связи, газовые сети, паропроводы и другие устройства, не являющиеся составной частью зданий); 61

машины и оборудование, в том числе 62

а) силовые машины и оборудование, предназначеныные для выработки, преобразования и распределения энергии (генераторы, электродвигатели, паровые машины и турбины, двигатели внутреннего сгорания и т.д.); 62

б) рабочие машины и оборудование, непосредственно участвующие в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда или перемещая их в процессе создания продукции (металло- и деревообрабатывающие станки, прессы, молоты, термическое оборудование и др.); 62

в) измерительные и регулирующие приборы и устройства, служащие для регулирования производственных процессов ручным или автоматическим способом, измерения и контроля параметров режимов технологических процессов, проведения лабораторных испытаний и исследований; 62

г) вычислительная техника – совокупность средств для ускорения и автоматизации процессов решения задач управления предприятием, производством и технологическими процессами; 62

д) прочие машины и оборудование, не вошедшие в перечисленные группы, выполняющие определенные технические функции (оборудование автоматических телефонных станций, пожарные лестницы, пожарные машины и др.); 62

транспортные средства для перемещения людей и грузов по территории предприятия; 62

инструмент – средства, участвующие в осуществлении производственного процесса в качестве непосредственного формообразующего элемента, со сроком службы более одного года; 62

производственный инвентарь и принадлежности, служащие для обеспечения выполнения производственных операций, создания условий безопасной работы, хранения предметов труда, жидких и сыпучих тел (рабочие столы, верстаки, ограждения и др.); 62

хозяйственный инвентарь, выполняющий функции по обслуживанию производства и обеспечению условий для работы (копировальные аппараты, столы, шкафы, принтеры и др.); 63

земельные участки, многолетние насаждения; 63

рабочий, продуктивный скот и прочие основные средства. 63

2. По функциональному назначению основные фонды делятся на 63

основные производственные фонды –средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование и т.п.), создают условия для его нормального осуществления и служат для хранения и перемещения средств труда; 63

непроизводственные основные фонды, находящиеся в ведении промышленных предприятий, но непосредственно не участвующие в производственном процессе (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и др.). 63

3. По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные. 63

4. В зависимости от степени воздействия на предмет труда основные производственные фонды подразделяют на 63

активные – основные фонды, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины и оборудование, технологические линии, транспортные средства); 63

пассивные – основные фонды, которые создают необходимые условия и тем самым способствуют превращению предметов труда в готовую продукцию (здания, сооружения, передаточные устройства и т.д.). 63

Структура основных производственных фондов – это соотношение стоимости отдельных групп основных производственных фондов в общей их стоимости. Производственная структура основных производственных фондов – это соотношение различных групп основных производственных фондов по вещественно-натуральному составу в их общей среднегодовой стоимости. 63

Технологическая структура основных производственных фондов – это структура, характеризующая их распределение по структурным подразделениям предприятия в процентном выражении от их общей стоимости. 64

Возрастная структура основных производственных фондов – это структура, характеризующая их распределение по возрастным группам (до 5-ти лет, 5–10, 10–15, 15–20, свыше 20-ти лет). Средний возраст оборудования – это средневзвешенная величина. Расчет может осуществляться в целом по предприятию и по отдельным группам машин и оборудования. Предприятие не должно допускать чрезмерного старения основных производственных фондов (особенно активной части). От этого зависит уровень их физического и морального износа, а значит, результат работы предприятия. 64

На предприятии необходимо вести учет и планирование воспроизводства основных фондов, который осуществляют в стоимостных и в натуральных показателях. 64

Стоимостная оценка основных фондов необходима для 64

анализа их динамики; 64

установления величины износа; 64

расчета себестоимости продукции или услуг; 64

определения степени эффективности использования и т.д. 64

Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. Принимая решение о переоценке основных средств необходимо учитывать, что один раз переоцененные основные средства в последующем переоцениваются регулярно, чтобы их стоимость, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей стоимости. Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма уценки объекта основных средств, полученная в результате переоценки, относится на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Решение о проведении переоценки основных средств, обычно, принимается, когда дисбаланс между учетной и восстановительной стоимостью основных средств ставится слишком большим. Различия между этими оценками могут возникать вследствии существенных темпов инфляции; изменения состояния рынка, которое влияет на стоимость основных средств. 64

На основные средства начисляется амортизация одним из четырех способов: 65

– линейным способом; 65

– способом уменьшаемого остатка (применяется только в целях бухгалтерского учета), согласно которому амортизация начисляется исходя из остаточной стоимости объектов на начало отчетного периода и нормы амортизации, исчисленной на основании из срока их полезного использования и коэффициента ускорения; 65

– способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (в соответствии с этим способом амортизация начисляется исходя из первоначальной стоимости объектов и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объектов, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объектов); 65

– способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ), согласно которому начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта. 65

Выбор способа начисления амортизации зависит от того, какой экономический эффект необходимо получить в результате: уменьшить налоговые обязательства по налогу на имущество и налогу на прибыль или добиться сближения налогового и бухгалтерского учета. 66

А. Организация отдает предпочтение уменьшению налоговых обязательств. Ведение параллельного учета налоговой и бухгалтерской амортизации основных средств и увеличение в связи с этим трудоемкости учета, а значит, и его стоимости будет оправданным, если 66

– необходимо накопить источники финансирования капитальных вложений (при недостатке чистой прибыли организация может усилить роль амортизационного фонда, для чего выбирается один из способов начисления ускоренной амортизации основных фондов); 66

– акционеры или инвесторы, особенно ориентированные на ведение учета по международным стандартам, требуют повышения достоверности учета и отчетности (по отдельным группам основных средств начисление амортизации линейным методом не позволяет получать достоверную информацию об имущественном и финансовом состоянии организации). 66

Б. Организация отдает предпочтение сближению учетов, если 66

– величина первоначальной стоимости основных средств в налоговом учете совпадает с бухгалтерским; 66

– срок полезного использования основных средств в налоговом и бухгалтерском учетах один и тот же; 66

– использован линейный способ начисления амортизации основных средств. 66