- •Часть I
- •Глава 1. Социально-экономическая модель страны
- •Глава 2.Потенциал и пропорции национальной экономики
- •Глава 3. Динамика экономического роста
- •Глава 4.Инвестиции и основные фонды
- •Глава 5. Экономическая политика
- •Глава 6.Экономические ресурсы страны
- •Глава 7. Секторы национальной экономики
- •Часть II
- •Глава 8.Специфика социально-экономической модели России
- •Глава 9. Темпы и пропорции, инвестиции и основные фонды
- •Глава 10. Экономическая политика
- •Глава 11. Соотношение форм бизнеса в России. Ее региональные проблемы
- •Глава 12. Человеческий капитал
- •Глава 13. Реальный сектор
- •Глава 14. Финансовый сектор
- •Глава 15. Внешний сектор
- •Глава 16. Социальный сектор. Региональные проблемы
- •Часть III. Методика анализа региона и его субрегионов
- •Глава 17. Постсоветское пространство как регион
- •Глава 18. Общерегиональные тенденции и проблемы
- •34 Краткие итоги выборочного обследования "Влияние поведенческих факторов на состояние здоровья населения" (http://www. Gks.Ru/free_doc/2008/demo/zdr08.Htm)
Глава 7. Секторы национальной экономики
Методология деления экономики на секторы
После рассмотрения макроэкономических аспектов национальной экономики аналитик переходит к исследованию ее микроэкономических аспектов, обращаясь к отраслям (видам экономической деятельности). При этом обнаруживаются минимум три методологические проблемы – а) микроэкономический анализ невольно перемешивается с макроэкономическим; б) как сочетать анализ отдельных отраслей с предыдущим анализом экономических ресурсов; в) на какие блоки (секторы) разбивать экономику при микроэкономическом анализе.
Что касается смешения микроэкономического анализа с макроэкономическим, то по ходу дела оказывается, что это искусственная проблема – они хорошо сочетаются.
По поводу второй проблемы отметим, что выход может быть таким: при описании экономических ресурсов использовать макроэкономический подход (грубо говоря, не детализировать описание этих ресурсов), а при анализе отраслей использовать микроэкономический подход (упрощенно говоря, рассматривать те элементы экономических ресурсов, которые задействованы в данной отрасли).
Сложнее дело обстоит с третьей проблемой - разбивкой экономики на секторы. Приемлемо деление экономики на первичный, вторичный и третичный сектор (см. гл.1), однако оно не всегда позволяет выявить взаимозависимости, в частности, между ситуацией в отдельных отраслях и состоянием финансов, внешнеэкономических связей и социальной жизни страны. Эти взаимозависимости лучше раскрывает деление экономики на реальный и финансовый сектор, при котором все виды экономической деятельности разбиваются на финансовые услуги (финансовый сектор) и прочие виды экономической деятельности (реальный сектор).
Однако выявить связь социальной и экономической жизни общества подобная разбивка не помогает. Для этого в реальном секторе можно выделить те виды экономической деятельности, которые носят ярко выраженную социальную направленность (образование, здравоохранение, социальное обеспечение, жилищно-коммунальное хозяйство). Говоря по-другому, из реального сектора можно выделить социальный сектор (социальную сферу). В страновом анализе рассматривать социальный сектор можно до или после реального сектора, но с точки зрения экономико-теоретической логики это лучше делать в конце анализа национальной экономики. Пусть весь предыдущий процесс подводит к ответу на вопрос о том, как национальная экономика справляется со своей конечной целью - максимизацией общественного благосостояния и поддержанием экономической и социальной стабильности
Обратим внимание, что в экономической теории используют понятие «общественный сектор» (public sector), однако в него включают также государственные финансы (прежде всего бюджет и налоги, которые мы уже отнесли к финансовому сектору), а также госпредприятия, которые нами рассматриваются в реальном секторе под термином «госсектор». Поэтому термин «социальный сектор (социальная сфера)» является, с одной стороны, фактически частью реального сектора, а с другой стороны, он заметно уже экономико-теоретического понятия «общественный сектор».
Наконец, как быть с наукой, информатикой, культурой, жилищно-коммунальным хозяйством? С одной стороны, это составная часть человеческого капитала, а с другой стороны, это элементы того, что в России называют социально-культурной сферой, то есть социальной сектора в расширенном понимании. Одним из вариантов решения этой методологической проблемы может быть включение указанных видов экономической деятельности в анализ человеческого капитала и сосредоточение анализа социального сектора (в узком понимании) прежде всего на социальной политике.
Взаимосвязь экономики с внешним миром настолько важна, что обычно эти связи рассматривают как отдельный сектор – внешний, внешнеэкономический (хотя само производство экспортной продукции и потребление импортной лучше рассматривать в рамках остальных секторов, прежде всего реального). При этом изучают прежде всего состояние платежного баланса страны, ее международных резервов (золотовалютных резервов) и внешнего долга, валютную политику страны, а также участие страны в международной торговле, международном обмене знаниями, международном движении капитала и рабочей силы. Подобный подход имеет экономико-теоретическую поддержку – в экономической теории есть деление товаров и услуг на торгуемые и неторгуемые, т.е. на участвующие и не участвующие во внешнеэкономическом обмене.
Итак, данный учебник предлагает при дальнейшем анализе национальной экономики использовать ее разбивку на реальный, финансовый, внешний (внешнеэкономический) и социальный секторы.
Методика анализа реального сектора
Хотя СНС базируется не на отраслях, а на видах экономической деятельности, но при анализе реального сектора распространенным подходом остается отраслевой, точнее, основанный на группировании отдельных отраслей (видов экономической деятельности) в отраслевые комплексы (например, в аграрно-промышленный комплекс) или в укрупненные отрасли (например, легкую промышленность). В России такой подход преобладает отчасти потому, что наша страна в статистическом учете только с 2003г. перешла с Общесоюзного классификатора отраслей народного хозяйства (ОКОНХ) на Общероссийский классификатор видов экономической деятельности (ОКВЭД) в соответствии с рекомендациями СНС. Но более важной причиной является то, что отраслевой анализ позволяет лучше описать состояние реального сектора.
В практике изучения национальной экономики сложилось различное деление реального сектора на отраслевые комплексы и укрупненные отрасли. В данном учебнике предлагается один из вариантов:
-аграрно-промышленный комплекс (АПК);
-топливно-энергетический комплекс (ТЭК);
-металлургический комплекс;
-химический комплекс;
-лесопромышленный комплекс;
-машиностроительный комплекс;
-оборонно-промышленный комплекс (ОПК), часто называемый военно-промышленным комплексом (ВПК), хотя первый означает оборонную промышленность и военные НИОКР, а второй – альянс армии, госаппарата и военной промышленности;
-легкая промышленность;
-строительный комплекс;
-транспортный комплекс;
-связь и телекоммуникации;
-торговля и общественное питание, гостиницы и бытовое обслуживание.
Возможно и более простое деление реального сектора: сельское хозяйство, промышленность (добывающая и обрабатывающая), строительство, транспорт и связь, торговля. К нему прибегают при небольших размерах национальной экономики или при слабости национальной статистики.
Агропромышленный комплекс (АПК) охватывает:
-сельское хозяйство;
-отрасли, поставляющие материальные ресурсы для сельского хозяйства (тракторное и сельскохозяйственное машиностроение, производство удобрений и химикатов для сельского хозяйства);
-отрасли, перерабатывающие сельхозпродукцию (пищевкусовая промышленность, первичная переработка сельхозсырья для легкой промышленности, например, хлопкоочистительные заводы);
- инфраструктурные виды деятельности, обслуживающие сельское хозяйство (заготовка, транспортировка, хранение и торговля сельхозпродукцией и др.).
Чем более развита страна, тем меньше в ее агропромышленном комплексе доля сельского хозяйства. Однако общедоступная статистика АПК подробные данные дает прежде всего по самому сельскому хозяйству. При пользовании этой статистикой нередко допускаются ошибки и прежде всего такая, как ориентация на годовые, а не среднегодовые показатели производства сельхозпродукции. А ведь сельское хозяйство сильно зависит от погодных условий и поэтому целесообразно использовать среднегодовые данные за три года, еще лучше - за пять лет.
Сказанное относится и к показателям эффективности сельского хозяйства, к которым относят прежде всего урожайность ведущих сельхозкультур и надои молока на одну корову (для стран умеренного климата). В свою очередь, эффективность сельского хозяйства зависит от уровня агротехники, к показателям которого относят прежде всего внесение удобрений, химикатов и насыщенность тракторами и сельхозтехникой.
При отсутствии прямых данных об эффективности сельского хозяйства можно использовать и сопоставление доли сельского хозяйства в ВВП страны с долей занятых в этой отрасли. Расхождение между двумя этими показателями невелико в европейских постсоветских государствах (кроме Молдавии) и огромно в странах Закавказья и Центральной Азии, но при этом следует иметь в виду, что в условиях большой скрытой безработицы в этих странах сельское хозяйство является одним из ее главных резервуаров.
Топливно-энергетический комплекс состоит из электроэнергетики и топливной промышленности, которая охватывает добычу угля и торфа, нефти и газа. ТЭК в ряде стран составляет основную часть таких видов деятельности СНС, как «Добыча полезных ископаемых» и «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды».
Изучение ТЭК страны подразумевает исследование баланса производства электроэнергии электростанциями и баланса энергоресурсов. Первый баланс дает представление о том, как производство электроэнергии распределяется по видам электростанций (ГЭС, ТЭС, АЭС). Обратим также внимание на то, что производство электроэнергии на душу населения коррелируется с уровнем социально-экономического развития страны (но совпадает, потому что страна может импортировать электроэнергию из соседних государств, как, например, это делает Молдавия). Поэтому более высока корреляция между показателем потребления электроэнергии на душу населения и уровнем развития страны, хотя и она не равна единице.
Таблица 7.1. Постсоветские страны: потребление электроэнергии на душу населения в 2004г. (киловатт-часы)
Россия………….6425 Эстония.………..6188
Белоруссия…….3508 Латвия………….2923
Молдавия………1554 Литва…………...3505
Украина………..3727 Справочно:
Азербайджан…..2796 в среднем по миру…………….2701
Армения……….1744 в среднем по странам ОЭСР…8795
Грузия………….1577 Польша………………………..3793
Казахстан….......4320 Турция………………………..2122
Киргизия….........2320 Чили…………………………..3347
Таджикистан…..2638 Китай…………………………1684
Туркмения……..2060 Индия………………………….618
Узбекистан…….1944 Бразилия……………………..2340 Источник: UNDP. Human Development Report 2007/2008. N.Y., 2007. P.302-305.
Баланс энергоресурсов страны состоит из строк и столбцов: строки охватывает добычу, запасы, экспорт, импорт и потребление энергоресурсов, а столбцы содержат разные виды энергоресурсов – природное топливо (нефть и газовый конденсат, природный газ, уголь и торф), продукты переработки топлива, горючие побочные энергоресурсы, электроэнергию, теплоэнергию. Более простой вариант баланса энергоресурсов представляет собой разбивку потребленной в стране энергии по видам (в России в 2005г. из всей потребленной энергии в размере 647 млн.тонн нефтяного эквивалента на природный газ приходилось 54%, нефть и газовый конденсат– 21%, уголь - 16%, атомную энергию – 6%, гидроэнергию, солнечную, ветровую и геотермальную – 2%, биомассу и мусор – 1%)16.
Металлургический комплекс охватывает как черную, так и цветную металлургию страны. Химический комплекс состоит из довольно большого количества подвидов экономической деятельности, также как лесопромышленный комплекс. Особенно большое число подвидов экономической деятельности входит в машиностроительный комплекс.
Оборонно-промышленный комплекс (ОПК) не представлен отдельными видами и подвидами экономической деятельности, поэтому бывает сложно выделить военную продукцию из гражданской. В связи с тем, что ОПК развит в немногих странах, его нередко опускают при анализе реального сектора. Добавим, что в странах с развитым ОПК иногда делят машиностроение на гражданское и военное.
Легкая промышленность представлена прежде всего производством тканей (текстильное производство), одежды, обуви, кожи и кожаных изделий. Иногда производство тканей и одежды объединяют под одним термином - «производство текстиля».
Строительный комплекс охватывает строительство (новое строительство и ремонт), а также промышленность стройматериалов. Само строительство часто делят на промышленное, гражданское (например, строительство офисных зданий) и жилищное.
Транспортный комплекс (транспорт) традиционно разбивают на железнодорожный, автомобильный, авиационный, морской, речной, трубопроводный транспорт. При анализе транспорта используют такие показатели, как перевозка грузов (в тоннах или же в кубометрах в случае природного газа), грузооборот (в тонно-километрах, т.е. в тонах перевезенных грузов, помноженных на расстояние, на которое их перевезли) и пассажирооборота (количество перевезенных пассажиров).
Связь и телекоммуникации как отраслевой комплекс охватывает разные виды хозяйственной деятельности, существующих прежде всего на базе почты, телефонии и интернета.
Наука и научное обслуживание включены в качестве подвида в такой вид экономической деятельности, как «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг». Проблема сочетания анализа экономических ресурсов и отрасли особенно приложима к науке и научному обслуживанию. В данном случае возможны и такие выходы – переместить анализ науки и научного обслуживания в анализ научных ресурсов или совмещать их вместе при анализе реального сектора.
Торговля и общественное питание, гостиницы и бытовое обслуживание как межотраслевой комплекс занимает весьма заметное место в развитых странах, однако в ряде постсоветских стран его значение еще больше. Например, в российском ВВП торговля весит больше, чем в ВВП США. Это вызвано прежде всего тем, что розничная торговля (особенно индивидуальное предпринимательство) является резервуаром скрытой безработицы. Другой причиной особенно высокого веса торговли является активное использование рядом стран своего транзитного положения (примером может Киргизия, реэкспортирующая в соседние страны огромную часть закупаемых ею китайских потребительских товаров)
Отдых и развлечения, культура и спорт как комплекс охватывает широкий круг отраслей, в том числе туризм.
В заключение отметим, что при изучении реального сектора используют понятие «производственная инфраструктура». Оно охватывает электро-, газо- и водоснабжение, транспортный комплекс, связь и телекоммуникации.
При анализе финансового сектора (финансовой сферы) изучают налогово-бюджетную систему страны и ее налогово-бюджетную политику, денежно-кредитную систему и денежно-кредитную политику страны, а также состояние ее фондового рынка. Данный анализ нередко совмещают с анализом финансовых ресурсов страны.
Налогово-бюджетная (фискальная) система страны
Она состоит из налоговой и бюджетной систем. Налоговой системой называется совокупность взимаемых в стране обязательных платежей в виде налогов, пошлин и сборов (сокращенно – налогов), правил их уплаты и налоговых органов. Налоги по методу взимания делят на прямые и косвенные (в постсоветских странах последние преобладают), по характеру ставок – на пропорциональные, регрессивные и прогрессивные (последние два вида налогов редки в постсоветских странах), по объектам поступлений – на федеральные, региональные и местные (нередко один налог «расщепляют» на части и «канализируют» между федеральным, региональными и местными бюджетами).
Сопоставляя объем поступаемых в бюджет налогов с размерами ВВП страны, определяют величину налоговой нагрузки (налогового бремени), которая в постсоветских странах тяготеет к среднемировой величине. При этом важно выявить, на чьи плечи падает основная часть налогового бремени – на юридических или физических лиц. Для расчета налогового бремени юрлиц обычно измеряют отношение выплачиваемых фирмами налогов к величине их прибыли, а при расчете налоговой нагрузки физлиц – сопоставляют доходы домашних хозяйств с выплаченными ими прямыми и косвенными налогами. В России, например, на уплату налогов домохозяйства тратят около 1/3 своих доходов, преимущественно на косвенные налоги при осуществлении покупок товаров и услуг. Распределение налогового бремени по разным видам налогов обычно подробно отражено в статистике бюджетной системы.
Бюджетная система представляет собой совокупность бюджета центрального правительства (федерального бюджета в странах с федеральным устройством), региональных бюджетов (бюджетов субъектов федерации в странах с федеральным устройством), местных бюджетов, а также бюджетов государственных внебюджетных фондов (например, Пенсионного фонда России, Фонда социального страхования РФ, Федерального фонда обязательного медицинского страхования). Совокупность бюджетов первых трех уровней называют консолидированным бюджетом, а при добавлении к ним государственных внебюджетных фондов – бюджетом расширенного правительства (general government budget). Однако нередко национальная статистика, как, например, в России, под консолидированным бюджетом понимает бюджет расширенного правительства. Особое место в бюджетной системе занимают резервные фонды (в России это прежде всего Резервный фонд и Фонд национального благосостояния), создаваемые для будущих непредвиденных расходов и для других целей.
При анализе бюджетной системы особое внимание обращают на сбалансированность бюджета. В постсоветских странах по этому показателю наблюдается пестрая картина (см. табл. 1.20). Однако можно проследить минимум две тенденции. Во-первых, доходы и расходы бюджета наиболее высоки в наиболее развитых постсоветских странах. Во-вторых, в 2000-е гг. в странах с дефицитами бюджета наблюдалась тенденция к их сокращению, оборванная затем мировым экономическим кризисом, который, судя по предварительным данным за 2009-2010гг., превратил в большинстве постсоветских стран бюджетный профицит в дефицит.
Таблица 7.2. Доходы, расходы и сбалансированность консолидированных бюджетов постсоветских стран (в процентах к ВВП)
Страны |
Доходы |
Расходы |
Дефицит (-) или профицит |
||||||
2000 |
2005 |
2008* |
2000 |
2005 |
2008* |
2000 |
2005 |
2008* |
|
Россия |
29 |
40 |
40 |
27 |
31 |
28 |
1,9 |
8,1 |
11,2 |
Белоруссия |
35 |
48** |
52** |
35 |
49** |
46** |
- 1,0 |
-0,7** |
5,3** |
Молдавия |
26 |
39 |
39 |
27 |
38 |
38 |
0,6 |
1,6 |
0,2 |
Украина |
28 |
32 |
34 |
28 |
34 |
34 |
0,6 |
- 1,8 |
0,7 |
Азербайджан*** |
15 |
17 |
25 |
16 |
18 |
22 |
- 1,0 |
- 0,7 |
2,6 |
Армения**** |
17 |
17 |
22 |
22 |
19 |
22 |
- 4,9 |
- 1,9 |
- 0,4 |
Грузия |
… |
28 |
… |
… |
28 |
… |
… |
- 0,2 |
… |
Казахстан |
23 |
29 |
22 |
23 |
27 |
21 |
- 0,1 |
0,7 |
- 2,0***** |
Киргизия |
15 |
20 |
25 |
17 |
20 |
19 |
- 2,0 |
0,2 |
1,5***** |
Таджикистан |
14 |
20 |
21 |
14 |
20 |
28 |
- 0,6 |
0,2 |
3,6 |
Туркмения****** |
… |
… |
… |
… |
… |
… |
- 0,3 |
0,1 |
… |
Узбекистан |
28 |
23 |
… |
29 |
22 |
… |
- 0,7 |
0,1 |
… |
Латвия |
35 |
35 |
35****** |
37 |
36 |
39****** |
- 2,7 |
- 0,4 |
-4,2****** |
Литва |
36 |
33 |
34****** |
39 |
33 |
37****** |
- 3,2 |
- 0,5 |
-3,2****** |
Эстония |
36 |
36 |
37****** |
37 |
34 |
40****** |
- 0,3 |
1,5 |
- 2,8****** |
*Январь-сентябрь 2008г.
**Бюджет расширенного правительства
***Государственный бюджет
**** Республиканский бюджет
***** С учетом внебюджетных доходов и расходов
****** Январь-декабрь 2008г.
Источники: Содружество Независимых Государств в 2008 году. М.,2009. С.125; http://epp.eurostat.ec.europe.eu
Дефицит бюджета ведет к государственным заимствованиям, а это увеличивает государственный долг. В отличие от развитых стран, где госдолг состоит из государственных обязательств в национальной свободно конвертируемой валюте, в странах с формирующимися рынками он состоит из долга в национальной валюте (обычно ограниченно конвертируемой) и иностранной валюте (свободно конвертируемой). Поэтому при выплате обязательств иностранным резидентам такая страна может испытывать трудности: ее возможности выплачивать эту часть госдолга зависят от поступлений свободно конвертируемой валюты в страну. Поэтому в отличие от развитых стран, где госдолг не делят на внутренний и внешний, в остальных странах такое деление необходимо.
О внешнем долге речь пойдет в следующем разделе. Здесь же будет достаточно заметить, что, в отличие от развитых стран, в постсоветских странах внутренний госдолг не представляет большой проблемы (если не относить к внутреннему госдолгу огромные замороженные с 1991г. депозиты граждан в Сбербанке СССР). Это связано с тем, что постсоветские государство предпочитали занимать за рубежом, а не внутри страны, так как первый вариант был доступнее и дешевле.
Денежно-кредитная (монетарная) система страны
Она состоит из денежной и кредитной систем. Денежной системой называют форму организации денежного обращения в стране. При ее анализе внимание обращают на объемы, динамику и структуру (по денежным агрегатам) денежной массы, а также величину денежной базы (в узком определении - это наличные деньги и плюс обязательные резервы коммерческих банков в национальном банке страны, в широком определении – тоже самое плюс корреспондентские счета и депозиты коммерческих банков в национальном банке). Показатель денежной базы особенно важен при конъюнктурном анализе, так как денежная база - это наиболее чуткий показатель состояния денежного обращения в стране.
Не менее важно изучение инфляции, под которой обычно подразумевают потребительскую инфляцию (она измеряется ростом потребительских цен). Как видно из табл.1.19, в постсоветских странах инфляция остается и прогнозируется на более высоком уровне, чем в развитых странах. Примеры Китая и Индии говорят, что это не феномен переходной экономики или экономической отсталости. Инфляция в постсоветских странах (особенно в СНГ) остается выше, чем в остальных регионах мира.
Таблица 7.3. Среднегодовые темпы роста потребительских цен (в процентах)
|
2001 |
2005 |
2008 |
2010* |
Россия |
21,5 |
13 |
14 |
10 |
Белоруссия |
61 |
10 |
15 |
6 |
Молдавия |
10 |
12 |
13 |
5 |
Украина |
12 |
13 |
25 |
10 |
Азербайджан |
1,5 |
10 |
21 |
7 |
Армения |
3 |
0,6 |
9 |
7 |
Грузия |
5 |
8 |
10 |
6,5 |
Казахстан |
8 |
8 |
17 |
9 |
Киргизия |
7 |
4 |
24,5 |
9 |
Таджикистан |
39 |
7 |
20 |
11,5 |
Туркмения |
12 |
11 |
15 |
8 |
Узбекистан |
27 |
10 |
13 |
9,5 |
в среднем по странам СНГ |
20 |
12 |
16 |
9,5 |
Латвия |
2,5 |
7 |
15 |
- 3,5 |
Литва |
2 |
3 |
11 |
0,6 |
Эстония |
6 |
4 |
10 |
- 1,0 |
в среднем по всем странам ЦВЕ |
24 |
6 |
8 |
4 |
Справочно: |
|
|
|
|
в среднем по развитым странам |
2 |
2 |
3 |
0,9 |
Польша |
5 |
2 |
4 |
3 |
Турция |
54 |
8 |
10 |
7 |
Чили |
4 |
3 |
9 |
2 |
Китай |
1 |
2 |
6 |
0,7 |
Индия |
4 |
4 |
8 |
4 |
Бразилия |
7 |
7 |
6 |
4 |
*Прогноз
Источники: IMF. World Economic Outlook. April 2009. Washington, D.C. P.200 -201; IMF. World Economic Outlook Update. July 8, 2009.
Кредитная система является совокупностью кредитных отношений (отношений между кредиторами и заемщиками), форм и методов кредитования, а также кредитных организаций. Основными кредитными организациями всюду являются коммерческие банки, поэтому анализ кредитной системы сосредотачивается на банковской системе. При этом изучают ее масштабы (величина активов банковской системы по отношению к ВВП), концентрацию, участие в ней государственного и иностранного капитала, ставки и размах кредитования. Последний показатель систематически публикуется в ежегоднике World Development Report и рассчитывается как отношение величины предоставленного местными банками кредита к величине ВВП страны.
Таблица 7.4. Постсоветские страны: отношение величины предоставленного местными банками кредита к величине ВВП страны в 2008г. (в процентах)
Россия………….27 Казахстан….........34
Белоруссия…….31 Киргизия…..........14
Молдавия………40 Таджикистан…...28
Украина………..82 Литва…………....64
Азербайджан…..17 Справочно:
Армения………..17 Польша…………60
Грузия………….33 Турция………….51
Чили…………… 83
Индия…………..70
Китай……….....126
Бразилия………102
Источник: World Bank. World Development Report. Washington, D.C., 2009. P. 386-387.
Как видно из таблицы 7.4, кредитные системы постсоветских стран слабо справляются со своей основной задачей – выдачей займов экономическим агентам, если сравнивать их с кредитными системами стран аналогичного и даже более низкого уровня развития. Исключением являются кредитная система Украины (но она форсировала выдачу кредитов за счет чрезмерно быстрого наращивания денежной массы – см. 1.7) и Литвы (а также других стран Балтии, в которых она перешла в руки иностранных банков). В результате многие компании постсоветских стран вынуждены обращаться за кредитами к зарубежным банкам (что вело к росту внешнего долга страны) или полагаться преимущественно на собственную прибыль как источник средств для своих инвестиций (что сдерживало рост этих инвестиций).
Фондовый рынок
При анализе фондового рынка постсоветских стран аналитик испытывает трудности со статистикой, вызванные объективными причинами – помимо России, Украины и Казахстана во всех остальных странах этот рынок мал. О его малых размерах свидетельствуют такие показатели, как небольшой объем торгов на фондовых биржах, ограниченный набор торгуемых ценных бумаг, малое количество компаний, включенных в биржевой листинг.
При анализе внешнего (внешнеэкономического) сектора возможны два подхода к этому сектору: узкий и широкий. При узком подходе рассматривают состояние платежного баланса страны, ее международных резервов (золотовалютных резервов) и внешнего долга, валютную политику страны, участие страны в международной торговле и международном обмене знаниями, международном движении капитала и рабочей силы, а также участие страны в международных интеграционных объединениях и, по возможности, показатели глобализации. При широком подходе изучают также экспортные отрасли реального сектора. В данном учебнике используется узкий подход к внешнему сектору.
Платежный баланс
Анализ внешнего сектора национальной экономики базируется прежде всего на изучении платежного баланса страны. Напомним, что первая часть текущего платежного баланса - счет текущих операций (текущий платежный баланс, сurrent account) - охватывает баланс торговли товарами и услугами, баланс доходов от оплаты труда и инвестиций, баланс текущих трансфертов. Состояние сальдо текущего платежного баланса настолько важно для национальной экономики, что обычно его идентифицируют с сальдо всего платежного баланса.
Таблица 7.5. Сальдо счета текущих операций платежного баланса (% от ВВП)
|
|
|||||||
2001 |
2005 |
2008 |
2010* |
|||||
Россия |
11,1 |
11,0 |
6,1 |
1,4 |
||||
Белоруссия |
- 3,3 |
1,4 |
- 8,4 |
- 5,6 |
||||
Молдавия |
-1,8 |
-10,3 |
-19,4 |
-16,6 |
||||
Украина |
3,7 |
2,9 |
- 7,2 |
1,4 |
||||
Азербайджан |
- 0,9 |
1,3 |
35,5 |
18,4 |
||||
Армения |
- 9,5 |
- 1,0 |
-12,6 |
-11,0 |
||||
Грузия |
- 6,4 |
-10,9 |
-22,6 |
-16,7 |
||||
Казахстан |
- 5,4 |
- 1,8 |
5,3 |
1,1 |
||||
Киргизия |
- 1,5 |
2,8 |
- 6,5 |
- 8,4 |
||||
Таджикистан |
4,9 |
- 2,7 |
- 8,8 |
- 8,3 |
||||
Туркмения |
1,7 |
5,1 |
19,6 |
9,2 |
||||
Узбекистан |
- 1,0 |
7,7 |
13,6 |
6,8 |
||||
Латвия |
- 7,5 |
-12,5 |
-13,2 |
- 5,5 |
||||
Литва |
- 4,7 |
- 7,1 |
-11,6 |
- 5,3 |
||||
Эстония |
- 5,2 |
-10,0 |
- 9,2 |
- 5,4 |
||||
Справочно: |
|
|
|
|
||||
Польша |
- 2,8 |
- 1,2 |
- 5,5 |
- 3,1 |
||||
Турция |
- 1,6 |
1,2 |
- 2,0 |
- 0,4 |
||||
Чили |
1,9 |
- 4,6 |
- 5,7 |
- 3,7 |
||||
Китай |
1,3 |
7,2 |
9,8 |
8,6 |
||||
Индия |
0,3 |
- 1,3 |
- 2,2 |
- 2,5 |
||||
Бразилия |
- 4,2 |
1,6 |
- 1,8 |
- 1,9 |
*Прогноз
Источник: IMF. World Economic Outlook. April 2009. Washington, D.C. P.209.
Как демонстрирует табл.7.5, перед мировым экономическим кризисом большинству стран СНГ удалось уменьшить свои отрицательные сальдо текущего платежного баланса, а странам-экспортерам энергоресурсов (России, Азербайджану, Казахстану, Туркмении, Узбекистану) - поднять положительное сальдо на рекордную высоту. В то же время ряд постсоветских стран сохранял стабильно отрицательное сальдо даже в условиях экономического подъема.
Внешний долг
Основным источником информации о состоянии внешнего долга той ли иной страны являются национальная статистика и статистика Всемирного банка. В национальной статистике cведения о внешнем долге содержатся в приложениях к платежному балансу, а в статистике Всемирного банка – на его сайте в подразделе «Joint External Debt Hub» из портала «Data Programs». Обратим при этом внимание на то, что распространенной ошибкой начинающих аналитиков является идентификация внешнего долга страны только с государственным внешним долгом, оставляя в стороне внешний долг компаний и банков, хотя последний часто преобладает над государственным (как, например, в России) и несет стране в основном те же проблемы, что и государственный внешний долг.
О размерах внешнего долга страны говорит отношение накопленного внешнего долга к ВВП страны по обменному курсу: формально перед мировым экономическим кризисом наихудшие показатели были у стран Балтии (близкие к 80-90%) из-за их ориентации на займы в евро (на который они планируют перейти в ближайшие годы), но фактически они были наихудшими у России, Украины и Казахстана (45-60%), которые свой экономический рост во многом базировали на частных займах за рубежом и не собираются переходить ни на евро, ни на доллар.
Внешний долг состоит из кратко- и долгосрочного и поэтому обслуживание внешнего долга, одинакового по размерам, но разного по структуре, представляет разную тяжесть для страны. Для измерения тяжести годовых платежей по внешнему долгу их обычно соизмеряют с основным источником свободно конвертируемой валюты – годовыми поступлениями от экспорта товаров и услуг. Например, в 2010г. России должна выплатить 132 млрд.долл. в счет погашения основного долга и процентов, в то время как поступления от экспорта прогнозируются Минэкономразвития РФ в размере около 317-363 млрд.долл. Таким образом, на обслуживание внешнего долга может уйти около 40% экспортных доходов, тогда как критическим порогом считаются 20-25%.
Международные резервы страны
Частичной «подстраховкой» для платежей по внешнему долгу и погашения отрицательного сальдо баланса по текущим операциям являются ее официальные (т.е. государственные) международные резервы страны (золотовалютные резервы, резервные активы). Напомним, что общепринятый минимум достаточности международных резервов с точки зрения безопасности импорта товаров и услуг составляет величину, равную шести месяцам импорта товаров и услуг. А для соизмерения соотношения резервов и платежей по внешнему долгу применяется правило Гринспена –Гвидотти, по которому официальные резервы должны быть не меньше краткосрочного внешнего долга страны. Оба этих подхода объединяет так называемый критерий Редди, по которому безопасная величина официальных резервов равняется шести месяцам импорта плюс годовая величина платежей по внешнему долгу. Для развитых стран с их свободно конвертируемой национальной валютой, которую они могут использовать во внешних обязательствах (особенно если эта валюта является резервной), проблема достаточности или недостаточны официальных резервов не является актуальной. Это доказывается небольшой величиной их официальных резервов.
Важная функция международных резервов в странах с формирующейся экономикой – быть базой, на которую опирается национальная валюта. Подобная проблема опять же не актуальна для развитых стран, национальная валюта которых фактически опирается на высокую конкурентоспособность их экономик. В мире охотно покупают широкую гамму их высококачественных товаров и услуг и поэтому они могут расплачиваться по внешним обязательствам своей национальной валютой. Поэтому для поддержания курса своей валюты им не требуются большие официальные резервы. Так, в США и Японии национальная валюта более чем на 90% обеспечивается обязательствами собственных правительств перед центральными банками, а не запасами иностранной валюты и золота17.
Иная ситуация в странах с формирующимися рынками – им трудно погашать свои внешние обязательства национальной валютой. Так, внешний долг России в конце 2009г. лишь на 19% состоял из обязательств в национальной валюте. Поэтому величина официальных резервов в нашей стране зависит не столько от состояния национальной экономики, сколько от мировых цен на экспортируемые товары и услуги. А в результате для поддержания прочного курса российского рубля в условиях снижения мировых цен на эти товары нужны большие официальные резервы, что толкает монетарные власти России в периоды экономического подъема к превышению норматива достаточности международных резервов.
Участие страны в международной торговле
Показатели количественного участия страны в международной торговле основаны на соотнесении внешнеторгового оборота, экспорта и импорта страны с ее ВВП. Эти показатели называют внешнеторговой, экспортной и импортной квотами (иногда их путают с долей страны в мировой торговле).
Но международная торговля базируется на международных ценах, а ВВП/ВНД рассчитывается во внутренних ценах, и поэтому целесообразно указанные внешнеторговые показатели сравнивать с ВВП/ВНД по ППС. Так, по данным Росстата, в 2007г. ВВП России по ППС составил 2 094 млрд.долл. По данным платежного баланса России, в том же году экспорт и импорт товаров и услуг достиг 677 млрд.долл. (т.е. внешнеторговый оборот достиг 32% по отношению к ВВП), при этом экспорт товаров и услуг равнялся 394 млрд.долл. (19% к ВВП), а импорт – 283 млрд.долл. (13%).
Во всех остальных постсоветских странах эти показатели выше, что говорит о том, что на величину внешнеторговой (экспортной, импортной) квоты влияют два момента – степень ориентации национальной экономики на внешний рынок (повышает внешнеторговую квоту) и размеры экономики страны (понижают внешнеторговую квоту из-за большой величины внутреннего рынка).
Таблица 7.6. Внешняя торговля товарами постсоветских стран в 2008г.
Страны |
|
|||||||
Экспорт (млрд.долл.) |
Импорт (млрд.долл.) |
Доля готовых изделий в экспорте (%) |
Доля высокотехнологичных товаров в экспорте готовых изделий (%) |
|||||
Россия |
471,8 |
292,0 |
17 |
7 |
||||
Белоруссия |
32,9 |
39,5 |
53 |
3 |
||||
Молдавия |
1,6 |
4,9 |
32 |
5 |
||||
Украина |
67,0 |
84,0 |
74 |
4 |
||||
Азербайджан |
31,5 |
7,2 |
6 |
4 |
||||
Армения |
1,1 |
4,4 |
56 |
2 |
||||
Грузия |
1,5 |
6,1 |
45 |
7 |
||||
Казахстан |
71,2 |
37,9 |
13 |
23 |
||||
Киргизия |
1,6 |
4,1 |
35 |
2 |
||||
Таджикистан |
1,4 |
3,3 |
… |
… |
||||
Туркмения |
10,8 |
4,7 |
… |
… |
||||
Узбекистан |
10,4 |
5,3 |
… |
… |
||||
Литва |
23,7 |
30,8 |
64 |
11 |
Источник: The World Bank. World Development Report. Washington, D.C., 2009. P.386-387.
Показателем, характеризующим качественную сторону участия страны в международной торговле, обычно считают товарную структуру ее экспорта. При этом исходят из предпосылки, что эта структура тем прогрессивнее, чем выше в ней доля готовых изделий, а сам экспорт готовых изделий тем прогрессивнее, чем выше в нем доля высокотехнологичных товаров. Однако начинающий аналитик иногда абсолютизирует значение этих показателей, не отдавая себе отчета, что в этом случае развитые страны с богатыми сельскохозяйственными и минеральными ресурсами всегда будут проигрывать более отсталым странам с более скудными природными ресурсами. Так, по данным World Development Report за 2008г. в товарном экспорте Грузии готовые изделия составляли 45%, а в российском экспорте -17%, австралийском -19%. Более того, если смотреть на такой показатель прогрессивности экспорта, как доля высокотехнологичных товаров в экспорте готовых изделий, то увидим, что и у США этот показатель (28%) был ниже, чем у Китая (30)%, хотя ясно, что китайский высокотехнологичный экспорт состоит в основном из товаров, лишь собранных китайскими руками из иностранных компонентов (в том числе американских). Таким образом, указанные показатели важны, но к ним следует относиться вдумчиво.
Важны и показатели внешнеторговой открытости национальной экономики, к которым прежде всего нужно отнести уровень импортных пошлин, особенно на готовые изделия, так как именно они наиболее подвержены протекционизму.
Таблица 7.7. Среднеарифметический уровень импортных пошлин на готовые изделия в постсоветских странах в 2007г. (% от стоимости товаров)
Россия |
11,0 |
Белоруссия |
11,3 |
Молдавия |
5,2* |
Украина |
6,9 |
Азербайджан |
9,2 |
Армения |
2,9 |
Грузия |
1,4 |
Казахстан |
7,8 |
Киргизия |
4,8 |
Таджикистан |
7,9* |
Узбекистан |
15,6 |
Справочно: |
|
ЕС |
5,2 |
Китай |
9,9 |
*2006г.
Источник: WTO. World Tariff Profiles 2008. Geneva, 2008. P.2-6.
Как видно из таблицы, наиболее высокие пошлины на готовые изделия взимают Россия, Белоруссия и Узбекистан (здесь они даже выше, чем в Китае с его довольно защищенной обрабатывающей промышленностью). Невысок уровень пошлин в странах Балтии, где действуют общие для всех государств ЕС пошлины. Самые малые пошлины в стране с наиболее открытой экономикой – Грузии.
Участие страны в международной трудовой миграции
В статистике большинства постсоветских стран отсутствуют полноценные данные о размерах их участия в международной трудовой миграции. Тем не менее есть возможность пользоваться экспертными оценками и косвенными данными, прежде всего статистикой обо всей миграции (а не только трудовой), которая публикуется Всемирным банком и Международной организацией по миграции (International Organization for Migration).
Таблица 7.8. Сальдо международной миграции за 2000-2005гг. (тыс.чел., в целом за шесть лет)
Россия |
917 |
Белоруссия |
… |
Молдавия |
- 250 |
Украина |
- 173 |
Азербайджан |
- 100 |
Армения |
- 100 |
Грузия |
- 248 |
Казахстан |
- 200 |
Киргизия |
- 75 |
Таджикистан |
- 345 |
Туркмения |
- 10 |
Узбекистан |
- 300 |
Литва |
- 30 |
Справочно: |
|
Мексика |
-3983 |
Китай |
-1900 |
Индия |
-1350 |
CША |
6493 |
Испания |
2846 |
Италия |
1125 |
Канада |
1041 |
Германия |
1000 |
Великобритания |
948 |
Франция |
722 |
Источник: The World Bank. World Development Report. Washington, D.C., 2009. P.387-388.
Данные Всемирного банка о миграции могут расходиться с данными национальной статистики, но они позволяют нарисовать картину участия почти всех постсоветских стран в международной миграции. Из них следует, что Россия является одним из лидеров в мире по притоку мигрантов, а остальные постсоветские страны являются преимущественно нетто-экспортерами мигрантов (хотя в последние годы вторым центром притяжения мигрантов на постсоветском пространстве стал Казахстан). Сопоставляя эти данные с оценками экспертов, можно придти к выводу, что Россия и Казахстан являются центрами притяжения прежде всего для мигрантов из Закавказья и Центральной Азии, в то время как миграция из восточноевропейских постсоветских стран ориентирована на ЕС.
Поступления в страну из-за рубежа переводов от работающих там граждан являются огромным источником доходов для многих постсоветских стран. В статистике платежного баланса подобные переводы включаются в баланс текущих трансфертов и могут считаться его основой.
Таблица 7.9. Сальдо баланса текущих трансфертов в постсоветских
странах в 2008г. (млн.долл.)
Россия |
-3097 |
Белоруссия |
182 |
Молдавия |
1552 |
Украина |
3127 |
Азербайджан |
1050 |
Армения* |
945 |
Грузия* |
576 |
Казахстан |
- 984 |
Киргизия* |
986 |
Таджикистан* |
1567 |
Латвия |
770 |
Литва* |
1163 |
Эстония |
400 |
*2007г.
Источник: IMF. International Financial Statistics. May 2009.
Учитывая, что размеры ВВП таких стран, как Армения, Грузия, Киргизия, Молдавия, Таджикистан составляют от 3 до 10 млрд.долл., становится ясным, насколько велико для них значение текущих трансфертов из-за рубежа, прежде всего из России.
Участие страны в международном обмене знаниями
Хотя логично рассматривать обмен знаниями в качестве отдельной формы внешнеэкономической формы, но в большинстве случаев это затруднительно. Так, нет статистики об учебе граждан постсоветских стран в зарубежных вузах и есть лишь данные о численности иностранных студентов в некоторых из постсоветских стран. По этому показателю, конечно, лидирует Россия: в 2008/2009 учебном году в ней обучалось 102 тыс. иностранных студентов (в т.ч. 70 тыс. на очных отделениях российских вузов), прежде всего из стран СНГ.
Данные о продаже за рубеж и покупке там технологий (см. табл.1.16) также публикуются лишь некоторыми странами. Так, Россия в 2008г. продала технологий на 0,9 млрд.долл., а купила на 2,2 млрд.долл.
Поэтому обрывочную статистику международного обмена знаниями лучше включать в анализ ресурсов знаний или в анализ науки и научного обслуживания, образования как отраслей.
Участие страны в международном движении капитала
Вторая часть платежного баланса – «Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами» - имеет дело с движением капитала. В счете операций с капиталом отражаются прежде всего капитальные трансферты (списание внешнего долга, вывоз/ввоз активов мигрантами и др.) и поэтому подавляющая часть движения капитала рассматривается в финансовом счете. Он фактически делит это движение на три формы: прямые инвестиции, портфельные, прочие (в основном это ссудный капитал в виде займов и кредитов, включая льготные).
Важным добавлением к счету операций с капиталом и финансовыми инструментами является приложение к платежному балансу под названием «Международная инвестиционная позиция страны», в которой рассматривается не само движение капитала, а его результат - объем накопленных резидентами страны иностранных активов и объем накопленных нерезидентами активов страны (последние именуются обязательствами страны перед иностранными резидентами)
Суммировать все формы движения капитала целесообразно только в одном случае – если анализировать чистый вывоз/ввоз частного капитала (нетто-движение частного капитала). Банк России систематически публикует подобную таблицу и ее итоги (чистый ввоз или чистый вывоз частного капитала) по годам, кварталам и месяцам, которые позволяют аналитику сделать ряд важных выводов. Так, в России движение частного капитала сводится в основном с отрицательным сальдо. Если оно оказывается меньше положительного сальдо по текущим операциям, то стране нет нужды прибегать к трате своих международных резервов и привлечению иностранных займов, а можно даже наращивать эти резервы и досрочно погашать внешний долг, что ведет к укреплению рубля. Если же отрицательное сальдо движения частного капитала не превышает положительного сальдо по текущим операциям, то тогда международные резервы нашей страны имеют тенденцию к сокращению и внешний долг начинает расти, что ослабляет рубль и приводит к его резкой девальвации (как, например, зимой 2008/2009гг).
Движение прямых инвестиций вызывает особый интерес прежде всего потому, что эти инвестиции долгосрочны, редко оборачиваются возвращением вложенных средств на родину и преследуют цель участия в контроле над объектом вложения, что часто ведет к международному обмену знаний. Собственниками прямых инвестиций являются компании и банки, называемые транснациональными корпорациями (transnational corporations – TNCs, multinationals corporations – MNCs), которые осуществляют эти инвестиции через открытые ими за рубежом новые или поглощенные старые компании.
Что касается вывоза прямых инвестиций из страны (прямые зарубежные инвестиции, ПЗИ, FDI outflows), то их значение для страны-экспортера капитала можно оценить следующим образом - сравнивать годовой вывоз прямых инвестиций с размерами внутренних инвестиций в основной капитал страны-экспортера (ведь прямые инвестиции тоже вкладываются преимущественно в основной капитал), а объем уже накопленных за рубежом прямых инвестиций – с объемом ВВП страны экспортера-капитала. В предкризисном 2007г. постсоветские страны вывезли прямых инвестиций на 52 млрд.долл., а объем накопленных ими за рубежом прямых инвестиций составил 276 млрд.долл. Почти 90% этой суммы приходилось на Россию, хотя в экспорте прямых инвестиций участвовали и другие страны, прежде всего Украина, Казахстан, Азербайджан и Эстония. Более того, Россия лидирует и по относительным показателям: в 2007г. ее экспорт прямых инвестиций составил 17% по отношению к собственным инвестициям в основной капитал, а объем накопленных ею за рубежом прямых инвестиций по отношению к ее ВВП достиг 20%. По этим показателям Россия уступает среди постсоветских стран только Эстонии (соответственно 23 и 28%), но прямые инвестиции из Эстонии осуществляют в основном уже обосновавшиеся в ней филиалы иностранных ТНК (преимущественно иностранных банков). Причины подобного лидерства России в экспорте прямых инвестиций разбираются в главе ...
Таблица 7.10. Участие постсоветских стран в международном движении прямых инвестиций в 2007г.
Страны |
Экспорт прямых инвестиций |
Импорт прямых инвестиций |
||||||
Экспорт прямых инвестиций (млрд. долл.) |
Экспорт прямых инвестиций по отношению к валовому накоплению основного капитала (%) |
Объем накопленных за рубежом прямых инвестиций (млрд.долл.) |
Накопленные за рубежом прямые инвестиции по отношению к ВВП страны-экспортера капитала (%) |
Импорт прямых инвестиций (млрд. долл.) |
Импорт прямых инвестиций по отношению к валовому накоплению основного капитала (%) |
Объем накопленных в стране прямых инвестиций (млрд. долл.) |
Накопленные за рубежом прямые инвестиции по отношению к ВВП страны-импортера капитала (%) |
|
Россия |
45,9 |
16,8 |
255,2 |
19,8 |
55,1 |
19,3 |
324,1 |
25,1 |
Белоруссия |
- |
- |
0,1 |
0,1 |
1,8 |
12,9 |
4,5 |
10,0 |
Молдавия |
0,1 |
1,0 |
0,1 |
0,9 |
0,6 |
37,3 |
1,8 |
41,2 |
Украина |
0,7 |
1,7 |
6,1 |
4,3 |
9,9 |
25,6 |
38,1 |
27,0 |
Азербайджан |
0,3 |
4,9 |
4,7 |
15,9 |
-4,8 |
-81,8 |
6,6 |
22,4 |
Армения |
- |
- |
0,1 |
0,1 |
0,7 |
16,9 |
2,4 |
26,6 |
Грузия |
0,1 |
2,7 |
0,1 |
0,8 |
1,7 |
60,2 |
5,3 |
51,1 |
Казахстан |
3,2 |
10,0 |
2,1 |
2,1 |
10,3 |
32,5 |
43,4 |
41,9 |
Киргизияя |
- |
- |
0,1 |
0,5 |
0,2 |
33,1 |
0,8 |
21,8 |
ТаджиКистан |
… |
… |
… |
…. |
0,4 |
99,9 |
1,1 |
28,2 |
Туркмения |
… |
… |
… |
… |
0,8 |
41,9 |
3,9 |
49,1 |
Узбекистан |
… |
… |
… |
… |
0,7 |
5,6 |
1,6 |
7,4 |
Латвия |
0,2 |
2,6 |
0,8 |
2,9 |
2,2 |
24,6 |
10,5 |
38,6 |
Литва |
0,6 |
5,9 |
1,6 |
4,1 |
1,9 |
19,0 |
14,7 |
38,3 |
Эстония |
1,5 |
22,6 |
5,9 |
27,8 |
2,5 |
36,6 |
16,6 |
78,0 |
Справочно: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Польша |
4,8 |
|
|
|
22,6 |
|
|
|
Турция |
2,1 |
|
|
|
22,0 |
|
|
|
Чили |
3,0 |
|
|
|
12,6 |
|
|
|
Китай |
22,5 |
1,6 |
95,8 |
3,0 |
83,5 |
5,9 |
327,1 |
10,1 |
Индия |
17,3 |
|
|
|
25,1 |
|
|
|
Бразилия |
7,1 |
|
|
|
34,6 |
|
|
|
Источник: UNCTAD. World Investment Report. N.Y. and Geneva, 2009. P.227-266.
Более разнообразна картина притока прямых инвестиций (прямых иностранных инвестиций, ПИИ, FDI inflows) в постсоветские страны, который составил 89 млрд.долл. в 2007г. Вес России в годовом притоке прямых инвестиций был равен 59%, а ее вес в накопленных прямых иностранных инвестициях равнялся 68%., что несколько меньше веса России в совокупном ВВП постсоветских стран (около 75%). Можно сделать вывод, что хотя Россия является главным объектом приложения прямых иностранных инвестиций на постсоветском пространстве, но остальные страны этого региона также привлекательны для иностранного капитала. Другой вывод – это то, что прямые иностранные инвестиции весят очень много в накоплении основного капитала во всех постсоветских странах, даже в таких немалых по мировым масштабам экономиках, как Россия и Украина, где этот показатель намного выше, чем в США и Китае. Можно предположить, что это прежде всего следствие нехватки собственного капитала в постсоветских странах, хотя значение ПИИ может завышаться из-за того, что национальные инвестиции пересчитываются для сопоставления с ними в доллары по обменному курсу, а не по ППС.
Портфельные инвестиции за рубеж и из-за рубежа не играют большой роли в постсоветских странах: здесь невелик рынок ценных бумаг, к тому же он сильно волатилен. Намного большее значение для постсоветских стран имеет участие в движении ссудного капитала, прежде всего займы и кредиты из-за рубежа. Существующая здесь нехватка капитала смягчается притоком не столько прямых, сколько прочих инвестиций. В их привлечении из-за рубежа активно участвует как частный сектор, так и государство (если в стране наблюдается дефицит бюджета или платежного баланса). В годы экономического подъема преобладают положительные аспекты этой политики – приток ссудного капитала из-за рубежа во многом компенсирует слабость национальных банковских систем, но в годы экономического кризиса преобладают отрицательные аспекты – становится намного труднее выплачивать ранее взятые займы и кредиты.
Участие в интеграционных объединениях
Почти все страны мира участвует в интеграционных объединениях. Поэтому в ходе рассмотрения экономики страны требуется анализ ее участия в интеграционных группировках. Интеграционное объединение – это группа национальных экономик, стремящихся к сближению вплоть до сращивания. Так, в ЕС процесс сближения национальных экономик привел к доминированию внутрирегиональных связей в их внешнеэкономической деятельности, уменьшению дифференциации их социально-экономических моделей и созданию наднациональных органов хозяйственного управления. О сращивании стран ЕС в единую экономику говорить рано, однако дело идет к этому, хотя и с трудностями.
Экономическая интеграция происходит прежде всего на основе усиления связей между компаниями интегрирующихся стран. Эти связи не всегда оформлены межгосударственными соглашениями об интеграции и в этом случае можно говорить о неформальной интеграции и даже неформальных интеграционных объединений. Так, усиление связей между китайскими, гонконгскими и тайваньскими компаниями фактически ведет к созданию «большого Китая» - неформального интеграционного объединения в Северо-Восточной Азии. Однако в мире преобладает интеграция, оформленной межгосударственными соглашениями (формальная интеграция). Большинство интеграционных объединений мира оформлены соответствующими межправительственными соглашениями.
В мире зарегистрировано несколько десятков международных интеграционных объединений. Однако большинство из них слабо сближает входящие в них национальные экономики. Традиционным показателем значимости интеграционного объединения для ее участников является доля взаимной торговле во всей внешней торговле этой группы стран. Но если страны Балтии в своей внешней торговле весьма сильно ориентированы на другие страны ЕС, то в СНГ уровень взаимной торговли низок: в 2007г. взаимный экспорт составлял 20% всего экспорта стран СНГ. Для сравнения укажем, что в ЕС аналогичный показатель равнялся 68%, в НАФТА – 51%, АСЕАН – 25%, МЕРКОСУР – 14,5%. Главной причиной слабости многих интеграционных объединений является низкая взаимодополняемость (комплементарность) их экономик. Рассмотрим подробнее эту причину на примере международной торговли.
Развитые экономики (особенно соседние) имеют активные торговые связи друг с другом из-за наличия в них большого количества конкурентоспособных отраслей, активно экспортирующих свою продукцию. Но чем больше развитая экономика поставляет на экспорт разнообразных товаров и услуг, тем больше она нуждается в импорте широкой номенклатуры других товаров и услуг, преимущественно сложных. Поэтому международное разделение труда по линии внешней торговли идет прежде всего между развитыми странами, особенно соседними (из-за низких транзакционных издержек).
Менее развитые страны выступают в международной торговле как экспортеры более простой продукции, что связано с низкой конкурентоспособностью большинства их отраслей. Поставляя эту продукцию на экспорт преимущественно в развитые страны (из-за большого спроса этих стран не только на сложную, но и простую продукцию), менее развитые страны предпочитают импортировать необходимую им продукцию, особенно сложную, также из развитых стран – чаще всего именно там она наиболее конкурентоспособна. Подобная взаимодополняемость развитых и менее развитых экономик в международной торговле сопровождается также их комплементарностью в международном движении экономических ресурсов: менее развитые страны могут экспортировать свою рабочую силу прежде всего в более развитые страны, именно из этих стран они получают основную часть столь необходимых им знаний и капиталов. Поэтому менее развитые страны обычно имеют больше экономических связей с развитыми странами, чем друг с другом.
В результате внутри менее развитых страны слабее, чем в развитых, идет экономическая интеграция. Наиболее явственно это проявляется в интеграционных объединениях стран-экспортеров сырья, вроде арабских или латиноамериканских. Однако наличие в слаборазвитом или среднеразвитом регионе крупной страны с ее большим рынком или стран более высокого уровня развития и тем более крупной более развитой страны делает взаимную интеграцию выгоднее для всех ее участников, что и демонстрирует АСЕАН с заметно лидирующими по уровню развития Сингапуром и Малайзией, МЕРКОСУР с большой Бразилией, а также СНГ с огромной и опережающей всех своих партнеров по уровню развития Россией.
Можно сделать вывод, что экономическая интеграция менее развитых стран идет, если в интеграционном объединении имеются страны, особенно крупные, с более высоким уровнем развития. Если подобный вывод верен, то интеграция в регионе СНГ зависит прежде всего от успехов социально-экономического развития России.
Уровень интеграционного объединения традиционно измеряется тем, на какой стадии оно находится – зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок товаров, услуг, рабочей силы или экономический и валютный союз. На стадии экономического и валютного союза находится единственное интеграционное объединение в мире – ЕС. Подавляющее большинство остальных интеграционных объединений находятся на первой стадии, то есть являются зонами свободной торговли. СНГ, АСЕАН, МЕРКОСУР и НАФТА также относятся к зонам свободной торговли. Более того, внутри них по ряду товаров есть изъятия на свободу торговли, хотя одновременно это сопровождается некоторыми льготами на движение экономических ресурсов.
Внутри больших по составу интеграционных объединений возможно существование более продвинутых интеграционных группировок. В ЕС это зона евро (еврозона), объединяющая страны, которые соответствуют ее строгим критериям (страны Балтии в эту зону не входят). В СНГ это Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС, охватывает Россию, Белоруссию, Казахстан, Киргизию, Таджикистан), Таможенный союз России, Белоруссии и Казахстана и еще более продвинутый Союз России и Белоруссии, который уже достиг стадии общего рынка.
Показатели глобализации
В мире достаточно популярны обобщающие индексы глобализации, однако им присущи недостатки.
Индекс глобализации компании А.Т.Керни (A.T.Kearney’s Globalization Index) охватывает 12 показателей, включенных в четыре группы: экономическая интеграция, технологическая включенность, персональные контакты, политическая вовлеченность. Последний раз этот индекс рассчитывался по 72 странам мира, в числе которых лишь несколько постсоветских стран – Россия (62-место), Украина (62-е место) и страны Балтии (у Эстонии 10-е место). Недостатки индекса, прежде всего его ориентация на неэкономические показатели, требуют осторожности в обращении с ним.
КОF индекс глобализации (KOF Index of Globalization) рассчитывается по 126 странам на основе трех индексов (экономической, социальной и политической глобализации), которые охватывают более двух десятков показателей. Из постсоветских стран в этом индексе лидируют страны Балтии (у Эстонии 17-е место), неплохие места у Украины (47-е) и России (61-е) и одно из последних мест у Белоруссии (115-е). Хотя этот индекс тоже не целиком социально-экономический, однако большее количество показателей и стран придают ему более репрезентативный характер по сравнению с предыдущим индексом.
Социальная сфера (социальный сектор)состоит из ряда отраслей, объединяемых иногда термином «социальная инфраструктура» (образование, здравоохранение, социальное обеспечение, жилищно-коммунальное хозяйство), а иногда термином «социально-культурная сфера» (с включением в нее также науки, информатики, культуры). Как уже говорилось выше, при анализе этого сектора возможно рассмотрение всех ее отраслей, но приемлем и более узкий вариант, при котором сосредотачиваются на социальной политике.
Анализируя социальную политику государства, следует помнить, что ее основу, наряду с социальной поддержкой населения (помощь инвалидам, престарелым, детям и семьям) и пенсионной политикой, составляет политика доходов. Однако статистика доходов представляет сложность. Конечно, в СНС содержатся исходные данные о размерах валового располагаемого дохода (см. табл. 1.5), а в интегрированной таблице национальных счетов (она является составной частью СНС) приводятся данные о распределении этого дохода по институциональным секторам, в том числе по сектору «Домашние хозяйства» за вычетом налогов и с учетом социальных пособий и социальных трансфертов от государства. Однако эта статистика приводится с опозданием и без учета инфляции. Поэтому статистические органы оперативно рассчитывают более узкие показатели доходов населения. Так, Росстат публикует данные о среднедушевых денежных доходах населения в месяц, среднемесячном размере номинальной начисленной заработной платы, среднем размере назначенных месячных пенсий, а также о реальных располагаемых денежных доходах в процентах к предыдущему году (с поправкой на инфляцию и за вычетом налогов). Как мы видим, в данной оперативной статистике отсутствуют сведения о доходах в натуральной форме (например, от приусадебных участков), социальных трансфертах (примером может быть бесплатный проезд в транспорте для некоторых категорий населения) и социальных пособиях (кроме пенсий, это еще стипендии, оплата нетрудоспособности и др.), а ведь в России они составляют около трети всех доходов населения. Тем не менее оперативные показатели позволяют получить общую картину того, как изменялись основные доходы большей части населения в последние годы.
При изучении доходов важно, как они распределяются между различными группами населения (дифференциация доходов). Наиболее известны два показателя дифференциации доходов. Первый – это разбивка денежных доходов по 10-процентным или 20-процентым группам населения (по децилям или квинтелям). Высокая концентрация доходов в верхнем дециле (квинтеле) и низкий размер доходов в нижнем дециле (квинтеле) говорят о сильной дифференциации доходов населения (нередко рассчитывают, во сколько раз верхняя группа населения превосходит по доходам нижнюю, называя это коэффициентом дифференциации). Второй показатель – это индекс Джини, величина которого (от 0 до 1, или от 0 до 100) отражает концентрацию денежных доходов населения. Оба показателя рассчитывается по доходам, но могут рассчитываться и по потребительским расходам (т.е. по потреблению), однако в последнем варианте дифференциация обычно ниже.
Таблица 7.11. Дифференциация расходов (доходов) населения в постсоветских странах*
|
Доля 10% населения с наименьшими расходами (доходами) |
Доля 10% населения с наибольшими расходами (доходами) |
Индекс Джини |
Россия |
2,4** |
30,6** |
0,423 (0,399**) |
Белоруссия |
3,2** |
26,4** |
0,297** |
Молдавия |
4,7** |
46,8** |
0,332** |
Украина |
3,9** |
23,0** |
0,281** |
Азербайджан |
3,1** |
29,5** |
0,365** |
Армения |
3,6** |
29,0** |
0,338** |
Грузия |
2,0** |
30,3** |
0,404** |
Казахстан |
3,0** |
25,9** |
0,339** |
Киргизия |
3,8** |
24,3** |
0,303** |
Таджикистан |
3,3** |
25,6** |
0,326** |
Туркмения |
2,6** |
31,7** |
0,408** |
Узбекистан |
2,8** |
29,6** |
0,368** |
Латвия |
2,5** |
29,1** |
0,377** |
Литва |
2,7** |
27,7** |
0,360** |
Эстония |
2,5** |
27,6** |
0,358** |
Справочно: |
|
|
|
Польша |
3,1** |
27,0** |
0,345** |
Турция |
2,0** |
34,1** |
0,436** |
Чили |
1,4 |
45,0 |
0,549 |
Китай |
1,6 |
34,9 |
0,469 |
Индия |
3,6** |
31,1** |
0,368** |
Бразилия |
0,9 |
44,8 |
0,570 |
*Данные приводятся за последний доступный год, колеблясь от 1998г. по Туркмении до 2008г. по России
** По потребительским расходам
Источники: Содружество Независимых Государств в 2006 году. М., 2007. С.166-167; UNDP. Human Development Report 2007/2008. N.Y., 2007. P.281-283.
Если судить по децильной разбивке, то в постсоветских странах наименьшая дифференциация расходов (отношение верхнего дециля к нижнему) наблюдалась в Белоруссии, на Украине, в Казахстане и Киргизии (от 5,9 до 6,9 раз), а наибольшая – в России, Грузии и Туркмении (от 12,2 до 15,2 раз). Если судить по индексу Джини, то наименьшую дифференциацию расходов демонстрировали Белоруссия и Украина, а наибольшую – Туркмения и Россия. Таким образом, разные социально-экономические модели заметно развели постсоветские страны по показателям имущественного расслоения. В первую очередь это относится к двум соседним странам, к тому же близким по уровню жизни – России и Белоруссии.
Заметным направлением политики доходов является борьба с бедностью. Она осуществляется разными методами, направленными на уменьшение численности бедных в стране. Для определения их доли в разных странах используют различные пороговые показатели бедности. Например, в России это прожиточный минимум, который представляет потребительскую корзину (минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг с учетом налогов), необходимый для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности. Стоимость этой корзины пересматривается раз в квартал и дифференцируется по возрастам и регионам. Осенью 2009г. прожиточный минимум составлял 5198 руб. в целом по России, а численность людей с доходами ниже прожиточного минимума составляла 14% населения.
Для межстрановых сравнений используют условные линии бедности. Всемирный банк ориентируется на $1,25 по ППС на человека в день (затем стал дополнять ее линией в $2) для определения того процента людей в разных странах, доходы которых ниже этих линий. ПРООН использует две другие линии бедности - $11 и $4 в день. Последняя линия больше подходит для измерения бедности в постсоветских странах, большинство из которых не богаты и не бедны по мировым стандартам.
Таблица 7.12. Доля населения в постсоветских странах, живущая в день на доходы ниже $4 по ППС в 2000-2004гг. (в %)
Россия |
45,3 |
Белоруссия |
15,9 |
Молдавия |
64,7 |
Украина |
44,7 |
Азербайджан |
85,9 |
Армения |
80,5 |
Грузия |
61,9 |
Казахстан |
56,7 |
Киргизия |
72,5 |
Таджикистан |
84,7 |
Латвия |
26,3 |
Литва |
36,0 |
Эстония |
33,2 |
Справочно: |
|
Венгрия |
15,9 |
Польша |
20,7 |
Румыния |
54,8 |
Источник: UNDP. Human Development Report 2007/2008. N.Y., 2007. P.241-242.
При анализе таблицы 7.12 необходимо учитывать, что это данные за первую половину 2000-х гг. В последующие годы рост доходов уменьшил во всех странах долю людей, живущих на доходы менее $4 в день. Однако нас больше интересуют различия стран по уровню бедности, которые примерно таковы:
- более высокий уровень ведет к меньшей бедности (сравним страны Балтии, с одной стороны, и Закавказья и Центральной Азии, с другой);
- однако сильная дифференциация доходов может увеличивать размах бедности в странах близкого уровня развития (сравним Россию с Белоруссией).
Во многих странах мира важной составной частью социальной политики является демографическая политика, нацеленная на ограничение или поддержание рождаемости. Первый вариант демографической политики не проводится ни в одной из постсоветских стран, там более популярен второй вариант, особенно в странах с сокращающейся численностью населения (России, Белоруссии, Украине, странах Балтии). К социальной политике можно отнести также экологическую и культурную.
И, конечно, анализ социального сектора должен включать индекс человеческого развития, причем в ретроспективе.
Таблица 7.13. Постсоветские страны: индекс человеческого развития
|
1990 |
2007 |
Россия |
0,821 |
0,817 |
Белоруссия |
0,795 |
0,826 |
Молдавия |
0,735 |
0,720 |
Украина |
… |
0,796 |
Азербайджан |
…. |
0,787 |
Армения |
0,731 |
0,798 |
Грузия |
… |
0,778 |
Казахстан |
0,778 |
0,804 |
Киргизия |
… |
0,710 |
Таджикистан |
… |
0,688 |
Туркмения |
… |
0,739 |
Узбекистан |
… |
0,710 |
Латвия |
0,803 |
0,866 |
Литва |
0,828 |
0,870 |
Эстония |
0,817 |
0,883 |
Справочно: |
|
|
Польша |
0,806 |
0,880 |
Турция |
0,705 |
0,806 |
Чили |
0,795 |
0,878 |
Китай |
0,608 |
0,772 |
Индия |
0,489 |
0,612 |
Бразилия |
0,710 |
0,813 |
Источник: UNDP. Human Development Report 2009.N.Y., 2009. P.167-169.
Как видно из таблицы, в ряде постсоветских странах ИЧР все еще ниже советского уровня (помимо России и Молдавии, вероятно, на Украине, в закавказских и центральноазиатских странах, кроме Казахстана)
Краткие выводы
1.Экономика страны (национальная экономика) – это хозяйство, очерченное национальными границами. Две сотни национальных экономик мира разделяют на три большие социально-экономические группы - развитые, переходные и развивающиеся экономики, часто объединяя последние две группы стран в одну. Почти все постсоветские страны являются переходными экономиками, то есть переходящими от социалистической к развитой рыночной экономике.
2. Важный этап в анализе национальной экономики – это определение социально-экономической модели, т.е. специфики экономических и социальных отношений в стране, отличающей ее от стран близкого уровня развития. Для этого анализируются не только экономический и социальный, но также политический и этический механизмы страны.
3. Для анализа взаимосвязей на макроэкономическом уровне используют систему национальных счетов (СНС), действующую почти во всех странах мира. Кроме того, СНС используют для расчета потенциала национальной экономики, точнее, в его узком значении - как объема производимых в стране товаров и услуг (в широком значении потенциал национальной экономики – это ее экономические ресурсы).
4. Вся экономика пронизана различными пропорциями, т.е. соотношениями между ее различными элементами. В страноведческом анализе постоянно рассматриваются различные экономические пропорции. Прежде всего это межотраслевые пропорции, то есть соотношения между разными видами экономической деятельности. Кроме того, это соотношение между сбережением и накоплением.
5. Сбережения (сбережение) служат базой для инвестиций, которые, в свою очередь, являются основой для воспроизводства (накопления) национального богатства, прежде всего основных фондов. Этот процесс называют капиталообразованием (инвестиционным процессом, инвестиционной деятельностью).
6. Динамику экономического роста страны измеряют темпами роста (точнее, прироста) ее валового внутреннего продукта (ВВП). Экономический рост происходит за счет использования экономических ресурсов (по другому называемыми факторами экономического роста). Это трудовые ресурсы, природные ресурсы, капитал (реальный и финансовый), предпринимательские ресурсы, ресурсы знаний. На базе факторов экономического роста созданы макроэкономические модели экономического роста.
7. Государство вмешивается в хозяйственную жизнь, регулируя ее и управляя ею. Такие понятия, как госвмешательство в экономику, госрегулирование экономики и госуправление экономикой являются синонимами. На практике вместо них чаще употребляется термин «экономическая политика», означающий стратегию и мероприятия государства в хозяйственной жизни страны. Если при этом подразумевают и социальную политику, то используют термин «социально-экономическая политика».
8.Косвенно измерить масштабы госвмешательства можно, оценив экономическую базу для этого вмешательства (то есть размеры государственного бюджета по отношению к ВВП страны и размеры государственного сектора), а также размах использования административно-правовых инструментов в стране.
9. При анализе реального сектора распространенным подходом остается отраслевой, основанный на группировании отдельных отраслей (видов экономической деятельности) в отраслевые комплексы (например, в аграрно-промышленный комплекс) или в укрупненные отрасли (например, легкую промышленность).
10. При анализе финансовой сферы изучают налогово-бюджетную систему страны и ее налогово-бюджетную политику, денежно-кредитную систему и денежно-кредитную политику страны, а также состояние ее фондового рынка. Данный анализ нередко совмещают с анализом финансовых ресурсов страны.
11. Анализ внешнего сектора национальной экономики базируется прежде всего на изучении платежного баланса страны. Первая часть текущего платежного баланса - счет текущих операций (текущий платежный баланс, сurrent account) - охватывает баланс торговли товарами и услугами, баланс доходов от оплаты труда и инвестиций, баланс текущих трансфертов. Вторая часть платежного баланса – счет движения капитала и финансовых инструментов – отражает участие страны в международном движении капитала.
12. Социальная сфера состоит из ряда отраслей, объединяемых иногда термином «социальная инфраструктура» (образование, здравоохранение, социальное обеспечение, жилищно-коммунальное хозяйство). Анализируя социальную политику государства, следует помнить, что ее основу составляет политика доходов.
Вопросы для самопроверки
1. Дайте определение национальной социально-экономической модели
2. Какие счета СНС вам известны?
3. Опишите основные элементы ненаблюдаемой экономики
4. Назовите показатели экономической эффективности
5.Перечислите экономические ресурсы (факторы экономического роста)
6.Из каких частей состоит платежный баланс страны и что они содержат?
7. Чем сбережение отличается от накопления?
8.Что такое валовое накопление основного капитала и чем оно отличается от капитальных вложений?
9. Какие виды деятельности входят в АПК?
10.Почему положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса обычно сопровождается отрицательным сальдо счета движения капитала и финансовых инструментов, а также наоборот?
Рекомендуемая литература
Капица Л.М. Индикаторы мирового развития. 2-е изд. М., 2008
Мировая экономика: прогноз до 2020 года. Под ред. А.А.Дынкина. М., 2007
Национальная экономика. Учебник под ред. Р.М.Нуреева. М., 2010
Национальная экономика. Учебник под ред. П.В.Савченко. М., 2005
Национальные счета стран Содружества Независимых Государств. Статистический сборник.
Страны и регионы мира. Экономико-политический справочник. М., 2009
Cодружество Независимых Государств. Краткий справочник
IMF. World Economic Outlook (www.imf.org)
IMF. International Financial Statistics (www.imf.org)
UNDP. Human Development Report (www.undp.org)
World Bank. World Development Indicators (www.worldbank.org)
World Bank. World Development Report (www.worldbank.org)