Тема 12. Денежно-кредитная система и политика

1. Деньги: сущность, эволюция, формы.

2. Функции денег.

3. Определение структуры денежной массы. Денежные агрегаты. Уравнение обмена.

4. Спрос и предложение денег.

5. Современная кредитно-банковская система.

6. Денежно-кредитная политика: сущность, цели, инструменты.

Ключевые термины и понятия

Деньги	Уравнение обмена
Валюта	Кредит
Банкнота	Бартер
Агрегаты	Денежная масса
Ликвидность	Кредитная система
Банк	Активные и пассивные операции
Норма обязательных банковских резервов	Денежно-кредитная политика
Ставка рефинансирования (учетная ставка)	Денежные агрегаты

Контрольные вопросы

1. Как возникли деньги?

2. Какие преимущества имеет денежное обращение перед бартером?

3. Какие функции выполняют деньги?

4. Какие преимущества имеют бумажные деньги перед золотом и серебром как деньгами?

5. Что такое «денежные агрегаты» и почему возникла в них необходимость?

6. Что такое уравнение обмена?

7. Почему банки должны иметь норму обязательных резервов и соблюдать ее?

8. В чем вы видите особенности кредитной системы России?

9. Объясните причины возрождения и развития бартера в России в 1990-1993 гг.

10. «Долларизация» российской экономики: причины и последствия для экономики.

11. Что может входить в денежные агрегаты М1, М2, М3 в российской экономике?

12. В чем вы видите преимущества и недостатки «карточной» системы распределения товаров?

13. Предположим, вы решили создать «свой» банк в России. Представив себя в роли будущего управляющего, попытайтесь пройти в общих чертах весь путь организации коммерческого банка.

14. От каких инструментов может зависеть выбор инструментов кредитно-денежной политики?

Тесты

1. Денежный агрегат М1 включает в себя:

А) металлические, бумажные наличные деньги и чековые вклады;

Б) металлические, бумажные наличные деньги и срочные вклады;

В) металлические, бумажные наличные деньги и все банковские депозиты;

Г) все предыдущие ответы неверны.

2. Центральному банку сложно осуществить меры по ограничению роста денежной массы, если:

А) у Центрального банка отсутствует право снижения нормы обязательных резервов коммерческих банков;

Б) коммерческие банки обладают значительными избыточными резервами;

В) объем личных сбережений очень велик;

Г) в большом количестве экспортируется золото;

Д) частные фирмы и население стремятся дополнительно купить государственные облигации на большую сумму.

3. Благодаря деньгам, мы узнаем относительную ценность товаров и услуг. Например, сколькими шоколадками «Аленка» нужно пожертвовать ради модной прически. Какие функции денег описаны выше:

А) средство обращения;

Б) счетная единица;

В) средство накопления;

Г) все вышеперечисленное.

4. Как изменится спрос на наличные деньги, если:

А) увеличится ВВП;

Б) уменьшится скорость обращения денег;

В) ожидается кризис банковской системы;

Г) возрастут проценты по вкладам;

Д) увеличится уровень цен.

5. Термин «операции на открытом рынке» означает:

А) деятельность коммерческих банков по кредитованию фирм и населения;

Б) деятельность центрального банка по предоставлению ссуд коммерческим банкам;

В) влияние на уровень процентных ставок, оказываемое ростом или снижением общего размера ссуд, предоставляемых коммерческими банками;

Г) операции центрального банка, приводящие к увеличению или снижению общей величины текущих счетов коммерческих банков;

Д) деятельность центрального банка по покупке или продаже государственных ценных бумаг.

6. При уменьшении резервной нормы в два раза ссудный потенциал банковской системы увеличится:

А) в 2 раза;

Б) более чем в 2 раза;

А) менее чем в 2 раза.

7. Обязательные банковские резервы – это:

А) средства, которые банк ссужает другим банкам;

Б) средства, отложенные для будущих инвестиций;

В) общая сумма денег всех вкладчиков;

Г) процент вкладов, которые банк обязан хранить.

8. Центральный банк:

А) регулирует резервные требования;

Б) проводит аудит коммерческих банков;

В) страхует все банковские операции;

Г) все вышеперечисленное.

9. При переходе от натурального к рыночному прямой продуктовый обмен (бартер) уступил место обмену, совершаемому при посредстве денег, в роли которых выступали определенные товары. Это произошло в связи с тем, что бартер:

1. Был низкоэффективен вследствие высоких издержек, связанных с необходимостью нахождения субъектов, готовых обменять нужные продавцу товары на те, которые у него имеются.

2. Был неудобен.

3. Препятствовал развитию общественного разделения труда.

4. Основывался на совпадениях потребностей в обмениваемых товарах.

5. Имели место все перечисленные выше причины.

10. В денежный агрегат M₂ не входят:

1. крупные срочные депозиты;

2. сберегательные депозиты;

3. наличные деньги;

4. депозиты до востребования;

5. мелкие срочные депозиты.

11. Если бы произошел общий подъем процентных ставок, то держатели каких активов потеряли бы больше всего капитала?

1. Валюты.

2. Сберегательных вкладов.

3. Облигаций краткосрочного займа.

4. Бессрочных вкладов.

5. Облигаций долгосрочного займа.

12. Если бы произошел общий подъем процентных ставок, то держатели каких активов потеряли бы больше всего капитала?

1. Валюты.

2. Сберегательных вкладов.

3. Облигаций краткосрочного займа.

4. Бессрочных вкладов.

5. Облигаций долгосрочного займа.

13. Выберите верное утверждение. Покупательная способность денег…

1. и уровень цен всегда находятся в обратной зависимости;

2. и уровень цен находятся в прямой зависимости в период экономического спада и в обратной зависимости в период инфляционного подъема;

3. и уровень цен находятся в прямой, но не пропорциональной зависимости;

4. и уровень цен находятся в прямой и пропорциональной зависимости;

5. не связана с уровнем цен.

14. Если предложение денег увеличивается на 6 %, уровень цен растет на 4 %, а реальный выпуск повышается на 3 %, то в соответствии с уравнением количественной теории денег скорость обращения денег увеличивается:

1. на 13 %;

2. на 7 %;

3. на 3 %;

4. на 2 %;

5. на 1 %.

15. Укажите формулу, предложенную И. Фишером, по которой определяется количество денег в обращении, если известно М-количество денег в обращении; V- скорость обращения денег; Р - средневзвешенный уровень цен; Т- количество всех товаров и услуг.

1. М х V=P х T;

2. M / V=P х T;

3. M х V=T / P;

4. M=P х T;

5. M х V=T.

16. Назовите функции центрального банка (дайте наиболее полный ответ).

1. эмиссия банкнот;

2. банк банков;

3. банкир правительства;

4. осуществляет денежно-кредитное регулирование;

5. эмиссия банкнот; банк банков; банкир правительства; осуществляет денежно-кредитное регулирование.

17. В чем состоит учетная политика центрального банка?

1. В учете и переучете коммерческих векселей;

2. В лимитировании переучета векселей;

3. В установлении предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка;

4. В учете и переучете коммерческих векселей; лимитировании переучета векселей; установлении предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка;

5. В учете и переучете коммерческих векселей; лимитировании переучета векселей.

18. Как называются банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости?

1. ипотечные;

2. инвестиционные;

3. сберегательные;

4. центральные;

5. страховые.

19. Термин «операции на открытом рынке» означает:

1. Деятельность коммерческих банков по кредитованию фирм и населения.

2. Деятельность центрального банка по предоставлению ссуд коммерческим банкам.

3. Влияние на уровень процентных ставок, оказываемое ростом или снижением общего разме­ра ссуд, предоставляемых коммерческими банками.

4. Операции центрального банка, приводящие к увеличению или снижению общей величины текущих счетов коммерческих банков.

5. Деятельность центрального банка по покупке или продаже государственных ценных бумаг.

20. Термин «учетная ставка» означает:

1. Уровень снижения цены для центрального банка, когда он скупает государственные ценные бумаги.

2. Степень давления, оказываемого центральным банком на коммерческие банки с целью сни­жения объема выдаваемых ими ссуд.

3. Процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам.

4. Степень воздействия центрального банка на рост денежной массы и объема ВНП.

5. Все предыдущие ответы неверны.

21. Основными принципами кредитования являются:

1. срочность;

2. эффективность;

3. возвратность;

4. срочность и возвратность;

5. рост.

22. Если Центробанк продает большое количество государственных ценных бумаг на открытом рынке, то он преследует при этом цель…

1. снизить учетную ставку

2. увеличить объем государственных инвестиций

3. сделать кредит более доступным

4. затруднить покупку населением государственных ценных бумаг

23. Каковы отрицательные последствия банковского мультипликатора?

1. способствует увеличению количества денег в обращении;

2. ведет к глубоким социальным последствиям;

3. порождает инфляционные ожидания;

4. верны ответы 1,2,3;

5. все ответы неверны.

24. Подберите в таблице к каждому термину (левая колонка) определение (правая колонка)

Термин

Определение

M1 Спрос на деньги для сделок Спрос на деньги со стороны активов М2 М3 Средство обращения Денежный рынок Средство сохранения ценности Бумажные деньги Денежный агрегат «Почти деньги» Общий спрос на деньги

Количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения изменяется в прямой зависимости от изменения номинального объема ВНП. Сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг обеспечивающий покупательную спо­собность в будущем. Денежный агрегат, включающий в себя m1, бесчековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады. Любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтерна­тивными измерителями денежной массы. Количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (объем финансовых активов в денежной форме); изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки. Рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют уровень процентной ставки. Денежный агрегат, включающий в себя M3 и крупные срочные вклады. Деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов. Денежный агрегат, в который включаются наличные металлические и бумажные деньги и чековые вклады. Высоко ликвидные финансовые активы, которые, не являясь средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги (краткосрочные сберегательные вклады, срочные вклады, ценные краткосрочные государственные бумаги и сберегательные облигации). Бумажные знаки, используемые в качестве средства обращения.

25. Подберите в таблице к каждому термину (левая колонка) определение (правая колонка)

Термин

Определение

Коммерческие банки Центральный банк Срочные вклады Активные операции банков Пассивные операции банков

Банки, предоставляющие широкий диапазон банковских услуг, прежде всего, открытие сче­тов до востребования и предоставление ссуд. Банк, задачей которого является регулирование денежного обращения, обеспечение устойчи­вости национальной валюты, проведение единой кредитно-денежной политики, организация рас­четов и кассового обслуживания, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредит­ных учреждений, осуществление операций по внешнеторговой деятельности. Операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. Приносящие процент вклады в кредитных учреждениях, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода. Операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций.

Задачи

1. На основании данных, приведенных в таблице, определите: а) величину М1; б) величину М2; в) величину М3.

Показатели	Млрд. долл.
Небольшие срочные вклады	1630
Крупные срочные вклады	645
Чековые вклады	448
Бесчековые сберегательные вклады	300
Наличные деньги	170

2. Ивану выплачивают зарплату 4000 руб. один раз в месяц. Он тратит ее полностью и равномерно в течение месяца.

А) Какой суммой денег в среднем располагает Иван каждый день в течение месяца?

Б) если предположить, что Ивану выплачивают зарплату одними и теми же купюрами, то что можно сказать о скорости обращения этих купюр?

3. При объеме ВНП, равном в натуральном выражении 2000 ден.ед., а денежная масса в обращении составляет 100 ден.ед. Правительство увеличило объем денежной массы до 300 ден.ед. Как при этом изменится объем ВНП, если цены возрастут в 2 раза, а скорость обращения увеличится в 1,5 раза?

4. Предприятию А, занимающемуся производством тканей необходимо в ближайшее время приобрести три новых станка у предприятия В общей стоимостью 3 млн. руб. Средств на их приобретение предприятие А в настоящее время не имеет. Предприятие В имеет избыточные средства. Рассмотрите две следующие ситуации.

- Предприятие В кладет на свой счет в банке 3 млн. руб.. Предприятие А берет эту же сумму в банке в форме кредита.

- Предприятие В передает предприятию А три станка на условиях отсрочки платежа.

Назовите формы кредита, которые используются в вышеназванных ситуациях.

5. Предложение денег в стране составляет 100 млн. долл. Номинальный ВВП - 500 млн. долл. Что произойдет со скоростью обращения денег (согласно классической количественной теории денег), если денежное предложение увеличится в 2 раза?