33. Анализ рентабельности работы предприятия. Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность п/п с различных позиций и включают различные показатели, которые необходимы разным пользователям.

Основные показатели могут быть объединены в 3 группы:

1. показатели рентабельности капитала, формируется как отношение прибыли как балансовой так и чистой к различным показателям капитала;

2. показатели рентабельности продаж, формируются на основе отношения прибыли к объему продаж. Эти показатели характеризуют доходность продаж;

3. показатели рентабельности рассчитанные на основе денежных потоков, формируются аналогично показателям 1-ой и 2-ой групп. Вместо прибыли принимается чисты денежный поток.

Эти показатели дают представление о возможности расчета денежными средствами с собственниками, кредиторами, акционерами.

Основными показателями рентабельности выступают:

1.1. Общая рентабельность капитала, характеризует эффективность использования всего капитала организации.=балансовая прибыль/средн.ст-ть капитала(активов) =Рб/Кср=140ф№2/0,5(300н.г+300к.г.)

Этот показатель используется для оценки качества управления организацией. Он намного надежнее других показателей, по его уровню можно сравнить эффективность работы организации разных отраслей.

1.2. чистая рентабельность капитала или экономическая рентабельность.показывает величину чистой прибыли, полученной с 1 рубля всех активов(имущ-ва)орг-ции = чистая прибыль/средн.ст-ть капитала(активов) =Рч/Кср=190ф№2/0,5(300н.г+300к.г.)

1.3. общая рентабельность собственного капитала, характеризует эффективность использования СК балансовая прибыль/средн.ст-ть собственного капитала =Рб/СКср =140ф№2/0,5(490н.г+490к.г.)

Снижение данного показателя говорит об не эффективности использования собственного капитала в году, по сравнению с предыдущим.

1.4. чистая рентабельность собственного капитала или финансовая рентабельность.= чистая прибыль/средн.ст-ть СК =Рч/СКср=190ф№2/0,5(490н.г+490к.г.) Показыает величину чистой прибыли с 1 рубля СК.

2.1. общая рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции=балансовая прибыль/Выручка (нетто) от продаж=140ф№2/010ф№2

2.2. чистая рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в объеме продаж= чистая прибыль/Выручка (нетто) от продаж=190ф№2/010ф№2

3.1. рентабельность обычной деятельности показывает эффективность осн.деятельности, очищенной от прочих результатов=прибыль от продаж / Выручка (нетто) от продаж=050ф№2/010ф№2

Платежеспособность предприятия это его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хоз договорами, возвращать кредиты, производит оплату, вносить платежи в бюджет.

На текущую платеж-ть орг-ции непосредственное влияние оказывает ликвидность ее активов, т.е. способность отд. видов имущ-ва обращаться в денежные средства без потерь их балансовой стоимости.

Организация считается платежеспособной если ее активы больше чем внешние обязательства.(долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Кредитоспособность п/п- это его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

1Показатели фин.устойчивости =Кр.банка/СК*100%, опт.знач. <20%, макс.балл 8

2Коэф-т фин.зависимости =сумма обяз-в/СК*100%, опт.знач. <20%, макс.балл 8

3 Коэф-т тек.лик-ти =ОбАкт/КраткосрОбяз, опт.знач. <2, макс.балл 4,

4 Коэф-т абс.лик-ти= ДС/ КраткосрОбяз опт.знач. >0,8, макс.балл 5

5 Обор-ть ДЗ= ДЗ/В*365дн опт.знач. <30, макс.балл 8

6 Обор-ть КЗ= КЗ/В*365дн опт.знач. <30, макс.балл 6

7 Обор-ть запасов= З/В*365 опт.знач. <30, макс.балл 6

8 Норма валовой прибыли= ВалПриб/В*100 опт.знач. <35, макс.балл 40

9 Норма ЧП= ЧП/В*100 опт.знач. >12, макс.балл 40

10 Коэф-т %го покрытия= П до н/о/% к уплате опт.знач. >9, макс.балл 25

11 Рентабельность СК= ЧП/СК*100 опт.знач. >15, макс.балл35

12 Фондоотдача= В/ОС опт.знач. >2, макс.балл 40

>200-очень хорошее фин.состояние 171-200- хорошее, 131-170 –среднее, 101-130 – плохое, <100 – очень плохое