5. От опасений покупателя к опасениям продавца

В последние годы, многие финансовые учреждения взяли на себя ответственность поддерживать свои продукты посредством размещения структурных инвестиционных компаний (СИК) на балансе организации, вливая денежные средства для восстановления «разрывов» в фондах денежного рынка и покрывая потери по ценным бумагам с процентной ставкой, определяемой путем аукциона. Эти попытки были предприняты для восстановления общественного доверия и уверенность в надежности финансовых продуктов – и во избежание вреда для репутации финансовых учреждений. В 2009 г. финансовые учреждения, по всей видимости, вернутся к своим истокам. Это может усилить акцент на бизнесе, основанном на взаимоотношениях, в отличие от бизнеса, основанного на трансакциях, и продвигать упрощение продуктов, открытость и рисковое управление компаний. Ожидается увидеть будущие продукты, которые обеспечивают гораздо большую ясность, и будут более убедительными в отношении использования, рисков и результативности.

Банки и фондовые учреждения должны в будущем концентрироваться на вещах, которые они могут контролировать через следующие инструменты: сохранение своего «крепостного баланса», переоценка рискового управления и всеобщей методики управления, контроль ценовой эффективности и организационной производительности, стремление к честному и этичному обхождению с заказчиками и поиск возможностей роста.

Независимо от продолжительности и глубины экономического спада, становится ясным, что глобальные меры регулирования планируют поступательное продвижение контрольной реформы, направленной на усугубление регламентирующего контроля, рискового управления, системы рычагов государственного регулирования и ликвидности. Финансовые учреждения, соответственно, будут обязаны откликнуться на любые новые стандарты и бизнес модели.

Мировые финансовые центры

1. Становление и развитие мировых финансовых центров

Международный финансовый рынок - это огромные финансовые центры, которые мобилизуют и перераспределяют во всем мире значительные объемы финансовых ресурсов. В этих центрах осуществляется подавляющее большинство всех международных валютных, депозитных, кредитных и страховых операций.

Для того, чтобы превратиться в развитый международный финансовый центр, способен обслуживать возрастающие мировые потоки капитала между собой и другими международными, региональными и местными финансовыми рынками, центр должен владеть всеми необходимыми элементами поддержки как своих национальных, так и международных операций. Эти элементы включают у себя:

• стойкую финансовую систему и стабильную валюту;

• институты, которые обеспечивают функционирование финансовых рынков;

• гибкую систему финансовых инструментов, которые обеспечили бы кредиторам разнообразие вариантов относительно затрат, риска, прибыли, сроков ликвидности и контроля;

• соответствующую структуру и достаточные правовые гарантии, которые способны вызвать доверие у международных заемщиков и кредиторов;

• человеческий капитал, который свободно владеет специальными финансовыми знаниями, как результат систематического обучения и переподготовки. Ни один международный финансовый центр не сможет контролировать значительный объем международных операций без хорошо проинформированных людей, которые работают на финансовых рынках, и необходимой техники и средств связи (в том числе компьютерных), которые бесперебойно соединяют финансовый центр с другими центрами внутри страны и за границей для осуществления безналичных расчетов и наличных платежей;

• способность направлять иностранный капитал через активные, всеохватывающие и мобильные рынки - комплексные рынки, как долгосрочные, так и краткосрочные, которые предоставляют заемщикам и инвесторам широкие возможность;

• экономическую свободу: финансовый рынок не может существовать без свободы, деятельности, потребление, накопление и инвестирование.

Таким образом, мировые финансовые центры — это место сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений, которые осуществляют международные валютные, кредитные, финансовые операции, реализуют соглашения с ценными бумагами и золотом.