- •Cущность и основные формы международных финансов
- •Функции и структура международных финансов
- •Субъекты и особенности международных финансов
- •Центральные банки
- •Основные предпосылки возникновения финансовой глобализации
- •Основной предпосылкой возникновения фг является – развитие внешней торговли.
- •Третья предпосылка – создание обширной правовой базы, обслуживающей внешнеэкономические и финансовые связи.
- •5. Финансовая глобализация и ее последствия
- •6. Тенденции развития финансовой глобализации в мировой экономике
- •7. Мировые финансовые центры: понятие, операции, условия формирования
- •Классификация мфц, рейтинг мировых финансовых центров
- •Важнейшие финансовые центры мира и их роль в международных валютно-финансовых отношениях
- •Международный финансовый рынок: сущность, структура и история развития
- •Участники международного финансового рынка.
- •V. По типам инвесторов:
- •Виды инструментов, обращающихся на международном финансовом рынке
- •13. Международный валютный рынок: понятие, функции и особенности.
- •14.Основные участники международного валютного рынка , их классификация.
- •15 Структура международного валютного рынка, основные секторы.
- •16 Биржевой валютный рынок: основные участники, институциональная структура.
- •17 Межбанковский валютный рынок: основные участники, институциональная структура.
- •18. Зоны активности проведения валютных операций на международном финансовом рынке.
- •19 Международный рынок ценных бумаг :структура, функции, участники.
- •20 Международный рынок облигаций : структура и инструменты.
- •21. Международный рынок акций, основные инструменты международного рынка акций.
- •22. Международные облигации, их основные виды.
- •23. Рынок еврооблигаций: история создания, инфраструктура, участники.
- •24. Организация выпуска еврооблигаций.
- •25. Еврооблигации российских эмитентов: история, тенденции и проблемы развития.
- •26. Основные инструменты международного рынка деривативов.
- •27. Международный кредитный рынок, его основные особенности.
- •28. Синдицированное кредитование как форма международного кредита.
- •29. Адр, виды и уровни программ.
- •30. Организация синдицированного кредитования.
- •31. Депозитарные расписки: понятие, свойства, виды
- •32. Условия выпуска и обращения депозитарных расписок
- •33. Рынок адр и гдр российских эмитентов. История, характеристика, тенденции и проблемы развития.
- •34. Ipo: понятие, цели, способы проведения
- •35. Ipo как механизм привлечения финансовых ресурсов на международном рынке
- •36. Этапы подготовки компаний к выходу на фондовый рынок.
- •Стадия предварительной подготовки выхода на ipo
- •Стадия подготовки к выпуску акций
- •Стадия регистрации выпуска и проспекта эмиссии цб
- •Стадия размещения акций на фондовой бирже
- •37.Основные принципы Парижской и Генуэзской валютной системы.
- •38.Бреттонвудская валютная система. Основные принципы и причины кризиса этой системы.
- •39.Ямайская валютная система и современные валютные проблемы.
- •40.Европейская валютная система : проблемы создания экономического и валютного союза.
- •43. Экзотические производственные ценные бумаги (финансовые инструменты)
- •44.Структура международной банковской системы
- •45. Международная деятельность тнб.
- •46. Центральные банки на мфр
- •47.Фрс(Федеральная резервная система) сша: принципы организации и виды деятельности.
- •48. Европейская система Центральных банков: принципы организации и виды деятельности.
- •49.Международные стандарты банковской деятельности.
- •50.Евровалютный рынок. Его особенности.
- •51. Роль рынка евровалют в международных валютно-финансовых отношениях.
- •52.Особенности регулирования международного фин рынка
- •53 Методы Регулирования международного финансового рынка
- •54.Предпосылки развития Москвы как мфц
Классификация мфц, рейтинг мировых финансовых центров
В зависимости от того, на сколько широкий спектр услуг доступен в рамках финансового центра и на каких клиентов ориентируется дальнейший рынок, МФЦ можно классифицировать на несколько типов.
Глобальные мфц- спектр финансовых услуг клиентам со всех концов мира. Они опираются на развитый внутренний фин рынок и сплошную экономику (Лондон и Нью-Йорк)
Региональные мфц- оказывают широкий спектр международных финансовых услуг в основном на операциях внутри определенного региона. (Гонконг и Сингапур- Юго-Восточная и Восточная Азия, Дубаи- Ближний Восток и Юг Азии)
Локальные мфц- представляют собой ограниченный выбор трансграничных операций и в основном ориентируются на обслуживание национального рынка (Токио, Франкфурт, Париж) Они опираются на развитые внутренние финансовые рынки и инфраструктуру, но по уровню развития отстают от глобальных мировых финансовых центров.
Нишевые мфц- используются для специальных финансовых операций с нерезидентами, таких как управление частным капиталом или налоговая оптимизация. (Цюрих, Женева)
Для оценки деятельности МФЦ часто используется индекс мфц. Он рассчитывается в британской консалтинговой компании в соответствии с которым, компания составляет рейтинг МФЦ, основываясь на опросе руководителей крупнейших мировых комитетов.
Рейтинг мировых финансовых центров основывается на оценке различных факторов, которые отражают конкурентоспособность мфц.
Ключевые факторы:
- люди (раб сила)
- условия бизнеса, деловая среда
- уровень развития инфраструктуры
- доступ к рынку (оценка доступных акций, облигаций)
Лондон, 2- Нью-Йорк, 3- Гонконг, 4- Сингапур, 5- Шанхай, 6- Токио, 7- Чикаго, 8- Цюрих, 9- Сан-Франциско, 10- Торонто
Важнейшие финансовые центры мира и их роль в международных валютно-финансовых отношениях
Лондон.
Важнейший экономический центр Великобритании и Европы.
Отрасль города- финансы, банковский сектор.
В Лондоне расположено более 460 иностр банков.
Один из крупнейших центров валютной фондовой торговли- Лондонская фондовая биржа
Объем торгов- около половины от мирового объема
Капитализация фондового рынка Лондона- 160% ВВП
Лондон- лидер по объему экспорта услуг- $8,1 млрд.
Преимущества:
- низкие затраты на оплату труда
- сравнительно мягкие требования для прохождения листинга на Лондонской фондовой бирже
- особенности коммерческого права Великобритании, которые способствуют осуществлению инноваций на финансовом рынке.
Нью-Йорк
Развитая система регулирования, основанная на англо-саксонской системе права.
Является мировым лидером с точки зрения спектра предлагаемых финансовых инструментов.
Нью-Йоркская фондовая биржа предоставляет возможность инвестировать в различные фин инструменты.
Котируется более 2000 акций различных компаний.
Нью-Йоркская и Лондонская фондовая биржа лидируют по объему денежных средств, привлекаемых через IPO
Гонконг
Девятая по величине экономика мира и занимает 11 место среди экспортеров услуг.
Внешние активы банковского сектора занимают 5 место в мире. По объему обмена валют- 6 место.
Фондовый рынок является самым крупным в Азии по степени капитализации после Японии.
Сингапур
Является центром с международной репутацией. Здесь расположены крупнейшие фин учреждения.
Четвертый из крупнейших центров по торговле иностр валютой в мире.
Второй среди крупнейших центров внебиржевой торговли, вторичными ценными бумагами в Азии.
Считается региональным центром первичного и вторичного страхования.
Привлекает международные инвестиции: прогрессивная нормативная база, безопасный политический климат, удобный доступ к растущим азиатским рынкам.