Тема2. Діагностика підприємства.

1.Ситуаційний аналіз підприємства. SWOT- аналіз. Аналіз стратегічної позиції підприємства. Аналіз сегментів ринку. Аналіз конкуренції. Позиційний аналіз.

2. Організаційно-управлінський аналіз підприємства. Аналіз організаційної структури. Аналіз організаційної культури.

3. Фінансово-економічний аналіз. Оцінка фінансових результатів. Аналіз руху грошових засобів. Оцінка фінансового стану підприємства та ефективності його діяльності.

4. Виробничо-господарський аналіз підприємства. Аналіз використання основних засобів. Аналіз використання матеріальних ресурсів. Аналіз використання трудових ресурсів.

5. Аналіз кадрового потенціалу.

6. Оцінка бізнесу та підприємства.

Рекомендована література:

1. Ансофф И. Стратегическое управление - М.: Экономика, 1989.

2. Афонін А.С., Нестерчук В.П. Технологія реструктуризації підприємства. - К.: ЄУФІМБ, 2000.

3. Володькина М.В. Стратегический менеджмент - К.: Знання-Прес, 2002.

4. Мазур И.И., Шаниро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. - М.: Высшая школа, 2000.

5. Мильнер Б.З. Организационные структуры управления производством. - М.: Высшая школа, 1997.

6. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. - М.: Приор, 1998.

7. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 1996.

8. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств. - К.: КНЕУ, 2000.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 1996.

Запитання для самоконтролю:

1. Навіщо робити ситуаційний аналіз підприємства?

2. Що таке стратегічна зона господарювання? Надайте характеристику стратегічної зони господарювання (СЗГ).

3. Як зробити аналіз стратегічної позиції підприємства?

4. Що таке позиційний аналіз підприємства?

5. Що таке система управління? Назвіть її складові елементи.

6. З яких етапів складається організаційно-управлінський аналіз?

7. Які завдання вирішує фінансово-економічний аналіз?

8. Що таке горизонтальний аналіз? Навіщо він потрібен?

9. Що таке вертикальний (відсотковий) аналіз? Що можна з його допомогою отримати?

10. Назвіть важливі інструменти фінансового аналізу.

11. Які цілі переслідує виробничо-господарський аналіз?

12. Що є основними критеріями оцінки персоналу підприємства?

13. Навіщо робити оцінку бізнесу та підприємства?

Тести для перевірки знань.

Тест№1. Основна мета діагностики підприємства така:

1. визначення достовірності звітності підприємства;

2. формування висновків щодо реального стану підприємства;

3. оцінювання спроможності реструктуризації підприємства на підставі діагностування;

4. розробка програм реструктуризації;

5. визначення життєздатності підприємства.

Тест№2. Замовниками діагностики підприємства, яке перебуває у фінансовій кризі, можуть бути:

1. позикодавець - якщо вирішується питання про надання кредиту;

2. підприємство-боржник - якщо воно пропонує укласти мирову угоду та здійснити санацію в ході провадження справи про банкрутство;

3. державна комісія з цінних паперів та фондового ринку - у разі емісії цінних паперів;

4. потенційний санатор - якщо вирішується питання про санацію підприємства;

5. само підприємство - якщо бажає вийти з кризового стану, та провести програму реструктуризаційних заходів.

Тест№3. Аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства, це:

1. аналіз позичкового капіталу;

2. обчислення показників ліквідності та платоспроможності;

3. аналіз витрат на виробництво;

4. аналіз руху основних фондів та амортизаційних відрахувань;

5. оцінка показників праці.

Тест№4. До основних показників, які характеризують структуру капіталу та фінансову незалежність підприємства, відносять:

1. показник фінансового лівериджу;

2. показник абсолютної ліквідності;

3. коефіцієнт покриття;

4. коефіцієнт автономії;

5. коефіцієнт фінансової стабільності.

Тест№5. Основні показники ліквідності та платоспроможності підприємства:

1. коефіцієнт покриття;

2. рентабельність продажу;

3. оборотність оборотних засобів;

4. коефіцієнт абсолютної ліквідності;

5. коефіцієнт фінансового лівериджу.

Тест№6. Підприємство вважатиметься неплатоспроможним у такому разі:

1. наявних активів у ліквідній формі недостатньо для задоволення в установлений строк вимог, висунутих до підприємства кредиторами;

2. коефіцієнт абсолютної ліквідності є меншим за 0,2;

3. коефіцієнт покриття дорівнює 1;

4. надто низьким є значення показника фінансового лівериджу;

5. до арбітражного суду прийшов позов з боку кредиторів.

Тест№7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначає:

1. частину короткострокової заборгованості, яку підприємство може погасити найближчим часом;

2. частину довгострокових позик, залучених для фінансування активів підприємства;

3. ступінь мобільності використання власних коштів підприємства;

4. частку чистого оборотного капіталу у структурі активів балансу;

5. залежність підприємства від довгострокових зобов'язань.

Тест№8. Показник CASH-FLOW характеризує:

1. розмір чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства;

2. розмір чистого прибутку підприємства;

3. обсяг вхідних грошових потоків підприємства;

4. обсяг реалізації продукції;

5. чистий прибуток та амортизацію.

Тест№9. До основних показників оцінки ділової активності підприємства належать:

1. продуктивність праці;

2. фондовіддача;

3. ринковий курс акцій;

4. оборотність коштів у розрахунках;

5. оборотність основного капіталу.

Тест№10. Діагностуючи сильні та слабкі сторони підприємства, а також потенційні ризики та додаткові шанси, застосовують такі методи:

1. SWOT - аналіз;

2. Матриця BCG;

3. Матриці Аксодофа та Портера;

4. Вартісний аналіз;

5. Діловий екран MC KINSEY/GE.

Тест№11. До головних факторів, що зумовлюють стратегічну кризу на підприємстві, слід віднести такі:

1. дефіцити в організаційній структурі;

2. незадовільна структура капіталу;

3. зайві виробничі потужності;

4. незадовільна робота з кредиторами;

5. низький рівень контролю якості.

Тест№12. Стратегічну позицію підприємства визначають:

1. склад конкурентів;

2. державне регулювання;

3. рентабельність продаж;

4. розміри ринку;

5. сегмент ринку.

Тест№13. Основні елементи для дослідження системи управління:

1. система цілей організації та стратегії їх досягнення;

2. організаційна структура управління;

3. організаційна культура;

4. поточні плани;

5. місія підприємства.

Тест№14. Основні напрямки аналізу ефективності виробничо-господарської діяльності, це:

1. аналіз використання основних фондів;

2. прибуток від основної діяльності;

3. аналіз використання матеріальних ресурсів;

4. збільшення статутного фонду підприємства;

5. аналіз використання труда і заробітної платні.

Тест№15. Виконуючи аналіз кадрового потенціалу підприємства, застосовують такі методи:

1. прогностичний;

2. практичний;

3. імітаційний;

4. інформаційний;

5. анкетування;

Тест№16. Масове оцінювання майна - це визначення:

1. вірогідної ціни, за яку майно може бути продано на ринку на дату оцінювання з урахуванням терміну продажу, визначеного ліквідаційною комісією;

2. вартості майна з використанням стандартної методології та стандартного набору вихідних даних без залучення експертів;

3. оцінної вартості майна відповідно до договору із замовником;

4. оцінки цілісного майнового комплексу підприємства;

5. оцінки частини майна підприємства.

Тест№17. Оцінювання вартості майна підприємства полягає у виконанні таких етапів:

1. складання розподільного балансу;

2. інвентаризації майна;

3. аудиторської перевірки фінансової звітності підприємства;

4. експертного оцінювання;

5. масового оцінювання.

Тест№18. Відновна вартість майна являє собою:

1. вартість окремих об'єктів основних фондів, за якою вони були зараховані на баланс підприємства;

2. вартість відтворення основних фондів на дату оцінювання з урахуванням індексації та витрат, спрямованих на їх поліпшення;

3. вартість, яка визначається множенням первісної вартості активів на коефіцієнт індексації;

4. різницю між первісною вартістю майна та сумою зносу;

5. балансову вартість майна.

Тест№19. Вартість об'єкта оцінювання за методом витрат дорівнює:

1. первісної вартості майна;

2. залишковій вартості майна;

3. ринковій ціні, яку необхідно заплатити, щоб придбати основні засоби з такими самими параметрами і таким самим ступенем зносу, як і оцінюване майно;

4. відновній вартості, яка визначається на підставі реальних витрат на придбання основних фондів та реального рівня інфляції;

5. сумі витрат підприємства на придбання та встановлення об'єкта оцінювання.

Тест№20. Метод аналогів базується на таких засадах:

1. ринковій вартості майна;

2. балансовій вартості майна;

3. залишковій вартості майна;

4. оцінці вартості майна на підставі ціни продажу аналогічних об'єктів;

5. визначення вартості корпоративних прав.

Тест№21. Метод дисконтування майбутніх доходів базується на таких засадах:

1. оцінці доходів в майбутньому для кожного з промежків часу;

2. оцінці вартості майна на підставі ціни продажу аналогічних об'єктів;

3. ринкової вартості майна;

4. визначення вартості корпоративних прав;

5. балансовій вартості майна.

Тест№22. Які з наведених висловлювань вірні?

1. Метод капіталізованої вартості базується на концепції теперішньої вартості майбутнього оцінюваного підприємства;

2. Метод капіталізованої вартості застосовують, оцінюючи вартість підприємства як цілісного майнового комплексу та корпоративних прав підприємства;

3. Метод капіталізованої вартості базується на даних про залишкову вартість активів;

4. Згідно з методом капіталізованої вартості дані про вартість, склад та структуру активів безпосередньо не впливають на остаточну оцінку;

5. Труднощі, пов'язані із застосуванням капіталізованої вартості, пояснюються тим, що майбутні фінансові результати є важкопрогнозованими.

Тест№23. Капіталізована вартість майбутнього CASH-FLOW визначається з використанням таких показників:

1. суми майбутнього чистого прибутку;

2. суми амортизації;

3. відновної вартості основних фондів;

4. ставки капіталізації(дисконтування);

5. періоду, на який вкладаються кошти в об'єкт оцінювання.

Тест№24. Вартість корпоративних прав оцінюється в таких основних випадках:

1. у разі оцінювання вартості довгострокових фінансових вкладів відповідного підприємства;

2. коли оцінюється вартість нематеріальних активів, які підлягають зносу;

3. коли йдеться про оцінювання вартості чистих активів підприємства, тобто при оцінюванні вартості підприємства в цілому;

4. у разі реорганізації з метою визначення вартості майна, пропонованого як внесок до статутного фонду новоствореного підприємства;

5. у разі видачі кредиту під заставу корпоративних прав.

Тест№25. Загальновизнані методи оцінювання корпоративних прав такі:

1. пряма і непряма капіталізація прибутку;

2. капіталізація дивідендів;

3. пряме й непряме порівняння з бізнес аналогами;

4. оцінювання бізнесу за ринковою ціною акцій;

5. метод витрат.