Вопрос 10. Виды денежных систем.

Современной истории известны два основных вида денежных систем (стандартов):

Металлический стандарт – это денежная система, в которой стоимость или покупательная сила денежной единицы равны определенному количеству некого металла или группы металлов. Денежный товар-металл (стандартные деньги) является основой денежной системы, мерой стоимости, выполняющий к тому же все прочие функции денег. Кроме того, в обращении функционируют номинальные заместители металлических денег (денежные знаки), что необходимо для обеспечения эластичности сферы обращения в макроэкономическом кругообороте. Государство определяет виды денежных знаков и условия их взаимозаменяемости на стандартные деньги.

Если в качестве стандартных денег выступает один металл - монометаллический стандарт, а если два – биметаллический стандарт.

Стандарт неразменных бумажных денег – это денежная система, в которой ценность или покупательная сила денежной единицы не равна стоимости материала, из которого она произведена. Стандарт неразменных денег основан на выпуске определенного количества средств обращения, которые сами по себе обладают ничтожной товарной стоимостью. Покупательная способность неразменных бумажных денег не зависит от ценности вещества, из которой они сделаны.

В денежной системе один из типов денег - стандартные деньги. Все другие типы денег (кредитные деньги) прямо или косвенно обмениваются на стандартные деньги.

При золотомонетном стандарте стандартные деньги - золотая монета, номинальная стоимость равна товарной стоимости золота. В стране с золотослитковым стандартом денежный стандарт состоит из золотых слитков, которые хранятся в виде резервов. При неразменном бумажно-денежном стандарте стандартные деньги состоят из определенного вида государственных бумажных денег или банкнот, либо из тех и других.

Нестандартные или кредитные виды денег (обещание обмениваться на стандартные деньги) зависят от стандартных денег по самой своей сути. До тех пор, пока кредитные деньги без затруднений обмениваются на стандартные деньги, они являются эквивалентом последних. Однако если стандартные деньги становятся бумажными, различие между бумажными и кредитными деньгами теряет всякий смысл.

Вопрос 11. Биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллическая система основана на двух денежных металлах (стандартные монеты из золота и серебра – если между ними закрепленное законом соотношение – система двойной валюты; если нет жесткого соотношения – система параллельной валюты; если одна монета (обычно серебряная) становится неосновной, т.е., оставаясь законным платежным средством, чеканится в закрытом порядке – система хромающей валюты – переходная форма от би- к монометаллизму).

Доводы в пользу биметаллизма.

1. Увеличение валютно-денежных резервов (предложение денег будет более эластичным; поэтому для этих резервов можно привлекать не только золото, но и серебро).

2. Укрепление стабильности общего уровня цен (спрос по отдельности на золото и серебро подвержен серьезным колебаниям, но колебания можно сгладить при совместном обращении двух металлов).

3. Стабильность обменных курсов. Если страна практикует биметаллизм, то ей легко оценивать паритет своей валюты как со странами с золотым, так и со странами с серебряным стандартом.

Доводы против биметаллизма.

1. Национальная экономика и закон Грешема. Чтобы успешно практиковать биметаллизм, страна должна иметь, по сути, неограниченные запасы обоих металлов. Но практически это невозможно. Поэтому проявление закона Грешема неотвратимо.

2. Международная экономика и закон Грешема. Практически невозможно добиться того, чтобы во всех странах одновременно существовало постоянное и единое соотношение между золотом и серебром.

Монометаллическая система - в основе какой-либо один металл, выполняющий все функции денег (прежде всего – мера стоимости).

В металлических системах - стандартные деньги - золото или серебро, а вспомогательные деньги – неполноценные монеты и бумажные деньги. Вид металла – любой, как правило, на смену менее благородным приходят более благородные.

Золотой стандарт рухнул в первую мировую войну (при попытках восстановления возникли непреодолимые трудности). Постепенно экономисты осознали, что этот стандарт не совершенен.

Золотой стандарт пережил три стадии развития (три формы проявления): золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.

Преимущества национального золотого стандарта: 1) Доверие (золото привлекательно для всех людей); 2) Автоматизм действия денежной системы (объем банкнот в обращении равен строго определенному количеству золота, государство должно обеспечивать это, создавая золотые резервы); 3) Стабильность уровня цен.

Недостатки национального золотого стандарта: 1) «Стандарт хорошей погоды» (золотой стандарт хорошо – только в период нормальной экономической конъюнктуры, в кризис – доверие резко падает; в тяжелые годы – государство легко увеличивает эмиссию и нарушает соотношение); 2) Критика автоматизма золотого стандарта (денежный стандарт до первой мировой войны не требовал государственного регулирования, затем развитие экономики потребовало управления денежным обращением в интересах развития экономики и «автоматизм» золотого стандарта перестал быть «несомненным благом»); 3) Колебания уровня цен ; 4) Отрыв от целей экономической политики (принципы золотого стандарта не соответствуют достижению полной занятости, экономическому росту, уровню цен и чистому экспорту); 5) Зависимость внутренней конъюнктуры от внешней (не способен оградить страну от импорта нежелательных экономических процессов за границей); 6) Тенденция к дефляции; 7) Высокие издержки создания денег (добыча золота трудоемка).

Золотомонетный стандарт (Англия - 1774 г. – до первой мировой войны) – стандартная единица – золотая монета (в обращении также бумажные банкноты – обмениваются на золото по номиналу и разменные монеты).

Условия функционирование:

1. Стандартная денежная единица - золотая монета определенного веса и установленного содержания драгоценного металла.

2. Золотые монеты обращаются на основе свободной чеканки, тезаврация излишнего золота в сокровище ничем не стеснена.

3. Золотая монета выполняет все пять основных функций денег.

4. Рынок золота - конкурентный, отсутствуют проявления монополии.

5. Золото - законное платежное средство для уплаты публичных и частных обязательств.

6. Все виды кредитных денег размениваются на золотую монету по номиналу.

При золотомонетном стандарте действует закон Грешема: переоцененный правительством тип денег вытесняет из обращения недооцененный тип денег. При этом не имеет значения, какой тип денег переоценен (золотые, кредитные, бумажные и т.п.). Так, золотые монеты могут вытеснить из обращения недооцененные бумажные деньги, а могут сами исчезнуть из обращения, если бумажные деньги переоценены.

Золотослитковый стандарт - золото выполняет только счетные функции и не находится в обращении (хранится в ЦБ в виде слитков, а в обращении – банкноты и билонная монета – обмениваются на золото по установленному курсу).

Условия функционирования:

1. Денежная единица - определенное количество золота.

2. Золотые монеты де юре остаются в обращении, но к ним применяется правило закрытой чеканки; начинается процесс демонетизации золота.

3. Государство или ЦБ покупает и продает неограниченное количество золота по установленной цене.

4. Рынок золота - свободный, беспрепятственное обращение золота между странами.

5. Банкноты обмениваются на слитки золота без ограничений при предъявлении суммы, установленной законом.

Преимущества: экономия издержек при чеканке монет; прекращается стирание монет; золотые запасы страны концентрируются в одном месте (способствует стабилизации денежного обращения).

Золотодевизный стандарт – разновидность золотослитковой денежной системы – после первой мировой войны размен непосредственный размен золота не восстановлен, предусматривался обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и только затем на золото (валюты одних стран ставятся в зависимость от валют других стран).

Условия функционирования:

1. Денежная единица - определенное количество золота.

2. Золотые монеты уходят из обращения.

3. Рынок золота - свободный, беспрепятственное обращение золота между странами.

4. Размен банкнот на золото - через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.

Преимущества: страны, обладающие банковскими депозитами или краткосрочными инвестициями в иностранной валюте, очень редко стремились обратить их в золото (импортирование золота и его хранение требует издержек; иностранные вклады приносят проценты).

Главный недостаток: возникает опасный прецедент «пирамидизации» денежных систем одной или более страны.