41. Методы управления инвестиционными рисками.

-диверсификация;

-приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

-лимитирование;

-самострахование;

-страхование.

Диверсификация, или распределение рисков (распределение усилий предприятия между видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой), позволяющая распределить риски между участниками проекта. Распределение проектным рисков между его участниками является эффективным способом его снижения Теория надежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропорционально количеству таких звеньев. Поэтому распределение рисков между участниками повышает надежность достижения результата.

Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, инвестиций, кредитных ресурсов и т.п. Хозяйствующими субъектами этот метод снижения степени риска применяется и при принятии решения о вложении определенных сумм в инвестиционные проекты.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку у страховой компании. Сущность самострахования заключается в создании предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков при реализации инвестиционного проекта.

Страхование предпринимательского риска предполагает заключение договора имущественного страхования, по которому одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

42.Основные виды рисков в банковской деятельности.

Кредитный риск.

"В широком плане кредит. риск означает возможность финн.потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками". Кредит.риск возникает как по балансовым, так и забалансовым обязательствам контрагентов. Важными составляющими кредит. риска явл отраслевой риск, который "связан с неопределенностью в отношении перспектив развития отрасли заемщика", и риск страны - местопребывания заемщика. Кредит. риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанк.операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценных бумаг и в дилерской деятельности.

Риск ликвидности. Риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск, недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности - это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, и как следствие, неоправданного финансирования низко доходных активов за счет платных для банка ресурсов"

Ценовые риски. Это целая группа банк.рисков, которые наряду с кредит. риском и риском ликвидности составляют основополагающие финн.е риски.

Ценовые риски связаны с возможностью непредвиденного изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. "Тремя ключевыми для банка рисками, относящимися к данной группе, являются риск изменения процентных ставок, рыночный и валютный риски.

Риск изменения процентных ставок."Это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок". Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.

Базисный риск.В противоположность риску изменения процентных ставок он связан не с изменением общего уровня процентных ставок, а со сдвигами в структуре процентных ставок. Другими словами, он обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных процентных ставок.

Валютный риск.Валютный риск возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют иностранных государств. Валютный риск обусловлен целым рядом факторов, среди которых лишь только часть обусловлена действием нормальных рыночных сил. В значительной степени на валютный курс могут повлиять тенденции экономического развития страны и политические моменты, начиная с изменений в политике валютного регулирования и кончая степенью социальной напряженности.

К технологическим рискам относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).

Рыночный риск.Рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов или забалансовых статей