- •Содержание финансов и их место в системе финансов
- •Функции финансов предприятия, их детализация
- •Принципы организации финансов
- •Особенности организации финансов различных форма собственности
- •Особенности управления финансами корпораций (ао)
- •Основные теории финансового менеджмента
- •Понятие финансовых инструментов и их виды
- •Управление финансами в условиях командно-административной системы, отличие от современной системы
- •Управление финансами, задачи и функции финансовой службы
- •Классификация прибыли
- •Особенности подсчёта
- •Методы планирования прибыли
- •Метод прямого счета
- •Аналитический метод
- •Метод, основанный на модели cvp (cost – value - profit)
- •Анализ безубыточности, финансовой прочности
- •Управленческие возможности анализа безубыточности
- •Характеристики доходов предприятия
- •Классификация доходов организации
- •Сущность и виды рентабельности
- •Основные показатели рентабельности
- •Модель Дюпона
- •18. Классификация затрат и издержек, относимых на себестоимость, методы планирования затрат на реализацию продукции (в тч отличия затрат от издержек)
- •19.Цена капитала и методы ее определения.
- •20. Финансовые ресурсы организации
- •21. Структура капитала и эффект финансового рычага
- •22 Экономическое содержание и формы инвестиционной деятельности предприятия.
- •24 Современная теория капитала, концепция идеальных рынков Существует 2 подхода к проблеме управления структурой капитала Традиционный, Теория Модильяни – Миллера.
- •28. Виды дивидендной политики и теория дивидендов
- •29.Оборотные ср-ва. Содержание. Классификация
- •31 Оптимизация размещения ОбС.
- •32 Нормирование в незавершенном производстве
- •34.Понятие денежного потока состав дп
- •35 Методы расчета дп
- •38 Инновационная деятельность предприятия, источники ее финансирования, капитализация расходов на нир
- •41 Порядок планирования реальных инвестиций
- •43 Управление портфелем реальных инвестиций
- •44 Содержание финансового планирования, основные методы и модели
- •45.Принципы финансового планирования
- •46. Информационная база финансового планирования
- •47. Стратегическое финансовое планирование
- •48. Система бюджетирования
- •49. Основные методы и модели антикризисного управления
47. Стратегическое финансовое планирование
Цели – см планирование.44
Стратегическое финансовое планирование – это прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Период планирования: до 5-и лет
Отличается от обычного долгосрочного планирования тем, что несет в себе эффективный механизм реализации плановых решений, т.е. стратегию.
Стратегическое финансовое планирование представляет собой адаптивный процесс, в результате которого происходят регулярная корректировка решений, оформленных в виде планов, пересмотр системы мер по выполнению этих планов на основе непрерывного контроля и оценки происходящих изменений в деятельности предприятия.
Оно обобщает долгосрочное, среднесрочное, годовое, оперативное, функциональное планирования.
48. Система бюджетирования
Система бюджетирования требует: Изменения структуры финансового управления. Необходимо выделить центры затрат, центы прибыли и центры ответственности Система строится на системе Direct costing, введении системы управленческого учета. Система ориентирована на участие всех служб в системе учета. Агрегированная смета затрат превратились в систему операционных бюджетов:
Бюджет продаж --> бюджет производства --> бюджет капитальных вложений --> бюджет закупок материалов --> бюджет заработной платы
На основе этих бюджетов выводятся три основных документа, упомянутые выше.Метод бюджетирования – этот вид планирования состоит в разработке конкурентных видов текущих финансовых планов, которые позволяют на следующий год определить источники финансирования развития компании. Исходные данные:- фин стратегия и нормативы- фин политика по отдельным аспектам деятельности- планируемые объемы производства и реализации продукции- система разработанных норм и нормативов Начинаем с составления бюджета, учитывая скользящий характер разрабатываем квартальные бюджеты, затем месячные. В пределах месяца делим бюджет по трем видам деятельности (основная, финансовая, инвестиционная). Виды бюджетов:1. по широте номенклатуры затрат: -функциональные (Фот, на рекламу) и комплексные (бюджет административных расходов)2. по методам разработки :- стабильный – не зависит от объема производства (бюджет бухгалтерии)- гибкий – предусматривает установление планируемых текущих и капитальных затрат в нетвердых суммах, а в виде нормативов ( в днях). 3. по отражению в главном бюджете- операционный (бюджет производства)- финансовый (бюджет движения ДС)
Все бюджеты взаимосвязаны между собой. Система бюджетов используется менеджерами, как средство контроля за материальным состоянием дел, как средство сравнения его с целями и задачами, сформированными в бюджете, как средство управления деятельностью организации.
В процессе разработки текущего финансового плана в первую очередь рассчитывается общий бюджет компании, оценивается прогнозное финансовое состояние компании, оценивается результат составления бюджета, т.е. рассчитываются показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности. Затем в работу внедряется оперативный финансовый план – комплекс разработки в виде краткосрочных планов заданий со сроком исполнения от 10 дней. Основная его цель – сделать прозрачным процесс финансового обеспечения основных направлений хозяйственной деятельности. Самый распространенный – налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, по обслуживанию кредитов, по организации в целом. Система бюджетирования устарела. Алгоритм составления бюджета1.Финансовые бюджеты составляются на основе прогноза объема продаж. Он должен учитывать ожидаемые ДС, в т.ч. и от продаж в кредит.2.Считается бюджет производства в физических единицах измерения продукции. Учитывает весь объем продаж, производственные мощности или изменение запасов ГП. 3. Бюджет прямых материальных затрат. Показывает потребность производства в прямых материальных затратах.4. Бюджет затрат на ОТ. Учитывает только оплату труда основных производственных рабочих. Показатели в человеко-часах. Учитывается трудоемкость одного человеко-часа. 5.Бюджет ОПР – определяет постоянные и переменные расходы, точку безубыточности.6.Бюджет запасов – берем сумму стоимости переменной составляющей и методом нормирования запасов рассчитываем стоимость ГП в части переменной составляющей расходов.7. Бюджет сбытовых и административных расходов – используется при расчете плановой прибыли. Надо зафиксировать когда производится оплата этих расходов и зафиксировать это в бюджете. 8. Бюджет капитальных затратСущественные капитальные затраты возникают в результате выбытия или физ и морального износаМожет планироваться увеличение производственных мощностей с увеличением спроса или внедрением новых производственных линийСоставляется на несколько лет вперед с разбивкой по кварталам, т.к. многие ВНА имеют долгий срок службы.9. Бюджет ДС. Должен показать отток и приток ДС в плановом периоде. Составляется по методике МФСО. На основе этого бюджета определяется потребность в дополнительном финансировании.10. Бюджет прибыли и убытков. – надо выбрать метод расчета планируемой прибыли. Выделяются убыточные и прибыльные операции. Составляется прогнозный баланс. Бюджет становится стандартом деятельности. Через квартал осуществляется анализ фактических результатов и сравнение их с запланированными. Выделяют 2 проблемы:-в части самой деятельности (переменные издержки растут)- непредусмотренные статьи.