- •Лекции к государственному экзамену по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
- •Содержание финансовой отчетности.
- •Отчет о финансовых результатах.
- •3) Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия
- •4) Коэффициенты платежеспособности
- •Финансовые риски. Управление финансовыми рисками.
- •Идентификацию финансовых рисков, связанных с функционированием организации на рынке:
- •Анализ производства продукции (ассортимента продукции, ее конкурентоспособности, качества продукции, положения товаров на рынках сбыта)
- •Анализ обеспеченности предприятия основными производственными фондами: анализ использования производственных мощностей и технологического оборудования предприятия
- •Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и анализ эффективности использования материальных ресурсов.
- •Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
- •Анализ себестоимости (издержек) производства продукции.
- •Анализ состава и динамики прибыли, прибыль от реализации продукции.
- •Анализ рентабельности предприятия.
- •Анализ объемов инвестиционной деятельности.
- •Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала.
- •1 Форма привлечения заемных средств:
- •2 Форма привлечения заемных средств:
- •3 Форма привлечения заемных средств: это товарный (коммерческий) кредит
- •Анализ заемных средств предприятия.
- •1 Форма привлечения заемных средств:
- •2 Форма привлечения заемных средств:
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности
-
Отчет о финансовых результатах.
Отчет о прибылях и убытках. Ликвидность предприятия. Основные финансовые коэффициенты отчетности.
Отчет о прибылях и убытках – важный документ финансовой отчетности, так как он содержит сведения о результатах деятельности предприятия, отражая прибыль предприятия за определенный период.
Отчет о прибылях и убытках и баланс взаимосвязаны.
Отчет о прибылях и убытках:
- представляет собой отражение соотношения доходов и расходов в процессе хозяйственной деятельности
- необходим для оценки резервов увеличения собственного капитала
- служит в качестве исходной базы расчета налоговых выплат и дивидендов
Помимо изучения изменений суммы баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его частей. Поэтому предусмотрен горизонтальный и вертикальный анализ:
- горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим периодом (год, полугодие, квартал)
- вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, за 100 % (актив или пассив)
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс. С помощью сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества
Ликвидность фирмы – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности можно подразделить:
- наиболее ликвидные (А1) – денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
- быстрореализуемые (Ф 2) – краткосрочная дебиторская задолженность
- медленно реализуемые (А 3) – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям
- труднореализуемые (А 4) – статьи раздела «внеоборотные активы» оборудование, недвижимость, нематериальные активы
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения группируют следующим образом:
- наиболее срочные обязательства (П 1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидентам, ссуды непогашенные в срок
- краткосрочные пассивы (П 2) – краткосрочные заемные кредиты и займы
- долгосрочные пассивы (П 3) - долгосрочные заемные кредиты и займы
- постоянные пассивы (П 4) – доход будущих период, фонды потребления и резервы предстаящих периодов и платежей.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называются внешними обязательствами
Фирма считается ликвидной (финансовоустойчивой), если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства :
А 1 больше П 1
А 2 больше П 2
А 3 больше П 3
А 4 больше П 4
Основные финансовые коэффициенты (ликвидность, деловая активность, платежеспособность, рентабельность, рыночная активность)
1) Ликвидность – способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства) или возможность превращения статей актива баланса (внеоборотные и оборотные средства) в деньги для оплаты обязательств.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается как частное от деления текущих активов (оборотных средств) на краткосрочные обязательства (должен находиться в пределах от единицы до двух.
Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидной части оборотных активов (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам
2) Коэффициенты деловой активности позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятия используют свои средства.
Коэффициент оборачиваемости активов – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Он характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально- производственных запасов