Лекции к государственному экзамену по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

1. Содержание финансовой отчетности.

Бухгалтерская отчетность как источник информации.

Основные направления анализа.

Информационной базой финансового менеджмента является бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия, о результатах его хозяйственной деятельности.

Бухгалтерская отчетность в соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003

№ 67н включает такие документы как:

- бухгалтерский баланс (ф.1)

- отчет о прибылях и убытках (ф.2)

- отчет об изменениях капитала (ф.3)

- отчет о движении денежных средств (ф.4)

- приложение к бух.балансу (ф.5)

- отчет о целевом использовании полученных средств (ф.6)

Основные требование к информации заключается в том, что она должна быть полезной, отвечать таким критериям как:

- уместность

- достоверность

- нейтральность (финансовая отчетность не делает акцент на удовлетворение интересов одной группы пользователей в ущерб другим)

- понятность

- сопоставимость

- осторожность

- конфиденциальность

Основные элементы финансовой отчетности:

- активы

- обязательства

- собственный капитал

- доходы

- расходы,

- прибыль,

- выручка

Финансовая отчетность является результатом сбора, обработки и конечного суммирования бухгалтерской информации

Баланс предприятия характеризует его средства: по их составу (актив), источникам образования (пассив)

Основной принцип бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Собственный капитал

Это равенство получило название балансового.

Активы предприятия – это хозяйственные ресурсы или средства использованные в течение одного отчетного периода (оборотные активы), либо средства, которые используются больше одного отчетного периода, приобретаются в целях применения в хозяйственной деятельности (внеоборотные активы).

Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

- Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу

- Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу

- анализ деловой активности предприятия

Финансовое состояние организации и ее производственная деятельность тесно взаимосвязаны. Если успешно выполняются задания бизнес-плана по объему и ассортименту продукции, обеспечивается надлежащее качество продукции, снижается ее себестоимость, то все это позволяет успешно выполнять плановые задания по объему реализации продукции и прибыли.

Чем больше организация получит выручки от реализации и прибыли, тем устойчивее будет ее финансовое состояние (положение), так как организация сможет своевременно погасить задолженность перед бюджетом, банком, поставщиками, другими кредиторами и осуществить другие затраты, предусмотренные финансовым планом.

С другой стороны, финансовое состояние влияет на производственную деятельность организации. Если последняя не имеет денежных средств в достаточном размере, что обычно вызывается невыполнением планов по реализации и прибыли, то затрудняется обеспечение организации сырьем, материалами, полуфабрикатами, топливом.

Анализ финансового состояния должен установить, как обеспечена организация финансовыми ресурсами, как используются эти ресурсы, а также выявить резервы улучшения их использования.

При внешнем анализе, проводимом вышестоящей организацией, налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями и другими организациями, по существу, единственным источником информации для анализа является отчетность, и прежде всего, бухгалтерский баланс и приложение к нему.

При составлении баланса и других форм отчетности все организации обязаны строго соблюдать установленные принципы (правила) оценки имущества (активов) и обязательств (пассивов) для их отражения в бухгалтерском учете и отчетности.

В первом разделе актива баланса «Внеоборотные активы» отражаются основные средства организации, вложения в нематериальные активы, т.е. патенты, лицензии, программные продукты и др., финансовые вложения долгосрочного характера в ценные бумаги (акции, облигации и др.), а также доходные вложения в материальные ценности.

Второй раздел актива баланса, «Оборотные активы» содержит информацию о запасах сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, заделах незавершенного производства, запасах готовой продукции, о сумме налога на добавленную стоимость, относящейся к приобретенным ценностям, о дебиторской задолженности покупателям, заказчикам и другим дебиторам, и финансовых вложениях краткосрочного характера в ценные бумаги, а также о денежных средствах организации, находящихся в ее кассе, на расчетных счетах в банках.

Рассмотрим пассив баланса. В первом его разделе «Капитал и резервы» имеется информация о величине уставного капитала организации, о добавочном капитале, о резервном капитале, а также о сумме нераспределенной прибыли или убытка организации. Во втором разделе пассива баланса «Долгосрочные обязательства» приводятся суммы задолженности перед банком и другими орган-ями по погашению полученных от них долгосрочных кредитов и займов.

Третий раздел пассива баланса носит название «Краткосрочные обязательства». Здесь приводится информация о задолженности банкам и другим организациям по погашению полученных от них краткосрочных кредитов и займов сроком менее одного года. В этом же разделе показана кредиторская задолженность данной организации по платежам в бюджет, поставщикам, персоналу организации по заработной плате, а также задолженность другим кредиторам. Здесь же отражены доходы будущих периодов (например, поступившая заранее от арендатора арендная плата за пользование основными средствами), а также резервы предстоящих расходов и платежей (например, резерв по предстоящему ремонту основных средств).

Приложение к балансу содержит детализацию и расшифровку отдельных статей баланса.

Кроме баланса и приложения к нему, при анализе используют также и другие отчетные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 3 «Отчет об изменениях капитала», № 4 «Отчет о движении денежных средств»,№5 «приложение к балансу».

На основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и в приложении к нему, можно дать предварительную оценку финансового состояния организации.

О наличии финансовых затруднений свидетельствует просроченная кредиторская задолженность по платежам в бюджет, поставщикам, банку и другим организациям по погашению полученных кредитов и займов, персоналу по заработной плате, а также другим кредиторам. Финансовые затруднения вызываются непосредственно следующими причинами: 1) недостаток собственных оборотных средств; 2) отвлечение оборотных средств в сверхплановые запасы материальных оборотных активов; 3) неплатежи покупателей, заказчиков и других дебиторов, т.е. просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. (Просроченной считается такая дебиторская задолженность, по которой истек трехмесячный срок со дня наступления момента ее оплаты).

При внутреннем анализе, осуществляемом непосредственно данной организацией, кроме форм отчетности и пояснительной записки к годовому отчету, используются и другие источники информации: плановые и нормативные данные, учетные регистры (журналы-ордера, ведомости, машинограммы и др.), бухгалтерские документы, а также другие данные (переписка предприятия, протоколы различных совещаний, акты ревизий и проверок, аудиторские заключения и др.).

Рассмотрим важнейшие показатели, характеризующие финансовое состояние организации.

Общая сумма капитала - это стоимость средств организации. Определяется она как разность между валютой (итогом) баланса и величиной расходов будущих периодов. Иначе эта сумма называется валютой баланса нетто.

Недвижимое имущество - это активы организации, предназначенные для долгосрочного использования (свыше одного года). Эти активы по-другому называются внеоборотными активами. Отражаются они в первом разделе актива баланса и включают в себя основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

Оборотные (текущие, мобильные) активы - это средства, предназначенные для краткосрочного использования (менее одного года). Они показываются во втором разделе актива баланса. Иначе они называются оборотными средствами, или оборотным капиталом.

Реальные активы - это сумма основных средств, производственных запасов (материальных ресурсов), незавершенного производства. Реальные активы отражают производственную мощность организации.

Ликвидные активы (легкореализуемые активы) - это такие оборотные (текущие, мобильные) активы, которые можно быстро трансформировать в денежные средства. Величина ликвидных активов равняется оборотным активам за вычетом запасов товарно-материальных ценностей. Ликвидные активы показываются во втором разделе актива баланса. К ним относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, а также краткосрочная дебиторская задолженность (сроком не более одного года), если дебиторы имеют устойчивое финансовое состояние.

Материально-производственные запасы (материальные оборотные активы, запасы товарно-материальных ценностей) по степени их ликвидности (реализуемости) занимают промежуточное положение между легкореализуемыми активами и недвижимым имуществом. Эти запасы показываются во втором разделе актива баланса. К ним относятся запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Собственный капитал характеризует стоимость имущества, принадлежащего собственникам организации (акционерам). Собственный капитал определяется как разность между валютой (итогом) баланса и обязательствами организации.

Долгосрочные обязательства - это по существу разновидность кредиторской задолженности, имеющей срок погашения более одного года. Сюда относятся долгосрочные кредиты и займы.

Краткосрочные обязательства - это кредиторская задолженность со сроком погашения не более одного года. Сюда входят задолженность бюджету, поставщикам, другим кредиторам, краткосрочные кредиты и займы, авансы полученные.

Чистые активы - по существу то же, что и собственный капитал, т.е. разность между стоимостью активов (имущества), т.е. валютой баланса и стоимостью обязательств организации.

Чистые ликвидные активы представляют собой ликвидные активы за вычетом краткосрочных обязательств (пассивов).

Собственные текущие (оборотные) активы равны сумме текущих (оборотных) активов за вычетом краткосрочных обязательств (пассивов).

Все эти показатели, отражающие финансовое состояние организации, содержатся в бухгалтерском балансе либо определяются на основе его данных.