6.5. Факторный анализ конечных результатов деятельности по данным сегментарной отчетности

Не менее важной проблемой в анализе конечных результатов деятельности отчетных сегментов являются определение и количественная оценка влияния различных факторов на величину исследуемых показателей. Для проведения факторного анализа конечных результатов деятельности организации по отчетным сегментам необходим определенный перечень дополнительных показателей. Такие показатели являются данными управленческого учета организации и, соответственно, представляют коммерческую тайну. Поэтому возможности для проведения факторного анализа внешним пользователем существенно ограничены. В связи с этим в данном параграфе рассматриваются основные направления и методические положения факторного анализа сегментарной отчетности с точки зрения внутренних пользователей. Понятно, что сам анализ и его результаты также предназначены для внутреннего использования в организации.

Одним из наиболее весомых показателей при оценке результатов деятельности организации и ее сегментов является выручка от реализации. Среди факторов, определяющих сумму выручки от реализации, находятся: цена, количество проданной продукции и структура продукции (или ее доля). Факторная модель этого показателя выглядит так:

N=∑(Q*D_i*C_i),

где N — сумма выручки от реализации продукции;

Q — количество проданной продукции;

D_t — доля каждого i-го вида продукции;

С, — цена за i- вид продукции.

Если операционные сегменты организации были идентифицированы в силу различий в видах производимой продукции, то представленная модель позволяет определить влияние каждого операционного сегмента на общую выручку компании от реализации. Для этого необходимо исключить влияние всех факторов, кроме видов продукции сегментов. Пример такого анализа представлен в табл. 6.9.

Таблица 6.9

Расчет влияния видов продукции операционных сегментов оао «нлмк» на изменение выручки от реализации в 2000 г.

Сегмент или вид продукции	Цена за 1 т в 1999 г.,	Объем реализации, тыс. т		Доля каждого сегмента (вида продукции)		Выручка, млн. руб.		Изменение выручки за счет структуры, млн руб.
		2000	1999	2000	1999	2000 г. в ценах 1999 г.	2000 г. в ценах и структуре 1999 г.
А	1	2	3	4	5	6	1	8
Источник информации	Данные внутренней отчетности			гр.2/ Итого гр. 2	гр.З/ Итого гр. 3	Итого гр.2 х хгр.4хгр. 1/1000	Итого гр.2 х хгр.5хгр. 1/1000	гр.6- гр.7
Чугун	1 600,0	582,0	556,0	0,074	0,083	931,2	1 047,2	-116,0
Слябы	2 872,5	2 766,0	2 330,0	0,350	0,348	7 945,4	7 878,9	66,7
Горячекатаный прокат	3 606,0	2 236,0	2 059,0	0,283	0,307	8 063,1	8 740,3	677.3
Холоднокатаный прокат	5 696,2	2 309,0	1 760,0	0,293	0,262	13 152,5	11 801,6	1350.9
Итого по организации	–	7 893,0	6 705,0	1,0	1,0	30 092,2	29 468,0	624,2

Из табл. 6.9 видно, что доля чугуна и горячекатаного проката в структуре реализованной продукции уменьшилась, соответственно возросла доля горячекатаного проката и незначительно — доля слябов. За счет таких структурных изменений выручка от реализации ОАО «НЛМК» увеличилась на 624,2 млн. руб. Это позволяет подтвердить сделанный ранее вывод о том, что производство и реализация предприятия значительно улучшились по своей структуре. Однако факторный анализ заставляет обратить внимание пользователя на следующий момент: при комплексной оценке абсолютных величин было выявлено, что объем реализации горячекатаного проката увеличился. Однако при оценке количественных относительных показателей видно, что доля данного вида продукции уменьшилась с 0,307 до 0,283. Чтобы убедиться, положительна или отрицательна данная тенденция, необходимо проследить, за счет каких сегментов уменьшилась доля горячекатаного проката. Сравнивая доли остальных сегментов, приходим к выводу, что такое снижение доли горячекатаного проката вызвано в основном увеличением доли холоднокатаного проката. Поскольку рентабельность последнего выше, следовательно, снижение доли горячекатаного проката за счет холоднокатаного является положительным моментом.

Рассмотрим влияние таких факторов, как цена продукции, расходы сегмента и объем реализации на формирование финансового результата сегмента. Здесь, как и в предыдущей модели, воспользуемся методом цепной подстановки. С помощью этого метода можно определить влияние одного из рассматриваемых факторов на общую величину. Для этого последовательно меняется базисная величина каждого факторного показателя общего результата на фактическую величину рассматриваемого периода.

Методика расчета влияния цены, объема, расходов на финансовый результат следующая:

1. Определяется финансовый результат сегмента в базисном периоде. В нашем примере таким периодом является 1999 г., данные о нем уже представлены в сегментарной отчетности. В общем случае финансовый результат за базисный период можно определить по формуле:

ФР_б=Q_б*(Ц_б-Р_б),

где ФР_б – финансовый результат сегмента в базовом периоде;

Q_б – Количество реализованной продукции сегмента в базисном периоде;

Ц_б- цена за единицу продукции сегмента в базисном периоде;

Р_б – расходы сегмента на единицу продукции в базисном периоде.

Следует отметить, что приведенная формула может применяться для расчета финансового результата сегментов, производящих продукцию, измеряемую одними и теми же величинами, например в тоннах, рублях и т.д.

2. Рассчитаем финансовый результат каждого сегмента за 2000 г. при фактическом объеме производства, но при ценах и расходах базисного (1999 г.) периода:

ФР_усл1=Q_ф*(Ц_б-Р_б),

где ФР_усл1 – финансовый результат сегмента за рассматриваемый период при цене и расходах базисного периода;

Q_б – Количество реализованной продукции в рассматриваемом периоде;

3. Рассчитаем финансовый результат сегмента за 2000 г. при фактическом объеме производства в ценах 2000 г., но при расходах базисного периода:

ФР_усл2=Q_ф*(Ц_ф-Р_б),

где ФР_усл2 – финансовый результат сегмента за рассматриваемый период при расходах базисного периода;

Ц_ф – цена за единицу продукции сегмента в рассматриваемом периоде.

4. Рассчитаем финансовый результат каждого сегмента, заменив последнюю базисную величину расходов в формуле на фактическую. Для ОАО «НЛМК» такая информация также представлена в отчете по сегментам за 2000 г.:

ФР_ф=Q_ф*(Ц_ф-Р_ф),

где ФР_ф – финансовый результат сегмента в рассматриваемом периоде;

Р_ф – расходы сегмента в рассматриваемом периоде.

5. Рассчитаем влияние каждого фактора на изменение финансового результата сегмента и на общий финансовый результат организации. Абсолютное изменение финансового результата рассчитывается по формуле:

∆ФР_общ= ФР_ф– ФР_б,

Изменение финансового результата за счет изменения объема производства определяется по следующей формуле:

∆ФР_Q= ФР_усл1– ФР_б,

Изменение финансового результата за счет изменения цены определяется как

∆ФР_Ц= ФР_усл1– ФР_усл2,

Изменение финансового результата за счет изменения расходов организации определяется по формуле:

∆ФР_р= ∆ФР_общ– (∆ФР_Q+ ∆ФР_ц).

Заметим, что все три фактора (объем производства, цена реализации и расходы сегмента) в сумме формируют абсолютное отклонение финансового результата 2000 г. от 1999 г., т.е.

∆ФР_общ=ФР_Q+ ФР_ц+ ФР_р.

Расчет влияния объема производства, цены реализации и расходов сегмента на изменение финансового результата представлен в табл. 6.10.

Таблица 6.10