Исходная и аналитическая информация для проведения маржинального анализа продаж по данным отчета о прибылях и убытках, тыс. Руб.

№ п/п	Показатель	Строка формы №2,условное обозначение	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение (гр.2 - - гр.З)	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4	5
1.	Выручка (нетто) от
	продажи, товаров,
	продукции, работ и
	услуг	N, стр 010	52 700	38 200	+14 500	137,96
2.	Себестоимость про-
	данных товаров, ра-
	бот, услуг (перемен-
	ные затраты)	Sпер, стр 020	31 180	24 100	+7 080	129,38
2а.	То же на 1 руб. про-
	даж		0,592	0,631	-0,039	93,8
3.	Коммерческие
	расходы	КР, стр. 030	926	838	+88	110,50
4.	Управленческие
	расходы	УР, стр. 040	10 120	8 160	+1 960	124,02

Как показывают приведенные данные в табл. 5.15, отчет о прибылях и убытках обладает значительной информационной емкостью. Его данные позволяют рассчитывать ряд показателей, которые ранее извлечь из этой отчетности было невозможно, например сведения о маржинальном доходе (прибыли), критической точке безубыточности, запасе финансовой прочности продаж в процентном выражении к выручке от продаж, операционном рычаге и силе воздействия операционного рычага. Так, маржинальный доход (маржинальная прибыль) возрос в отчетном году по сравнению с прошлым годом более чем в 1,5 раза, выручка от продаж - в 1,4, а прибыль от продаж — почти в 2,1 раза, что связано прежде всего с опережающими темпами роста выручки от продаж (137,96%) в сравнении с темпами роста полной себестоимости проданных товаров, продукции и услуг (127,6%). Если в предыдущем году убыточные продажи составляли 63,8% от общей суммы продаж, то в отчетном году — 51,4% (см. п. 8а, табл. 5.15), а удельный вес прибыльных продаж соответственно возрос с 36,2% до 48,6% (см. п. 10 табл. 5.15), что, конечно, свидетельствует об улучшении финансового положения организации, укреплении финансовой устойчивости и увеличении запаса финансовой прочности ее экономического развития. Однако следует отметить, что запас финансовой прочности хотя и возрос с 36,2% до 48,6%, тем не менее он отстает от сложившихся представлений о нем в экономически развитых странах, где он нормируется и его нормативное значение колеблется в пределах 60—67%. Рентабельность продаж увеличивается с 13,4% до 19,9%, т.е. на 6,5 процентных пунктов, или почти в 1,5 раза. Кроме того, если по данным бухгалтерского баланса рекомендуется рассчитывать финансовый рычаг (леверидж) как отношение заемного и собственного капитала (ЗК/СК), то по данным формы отчета о прибылях и убытках представляется еще одна возможность — исчислять величину операционного рычага как отношение переменных и постоянных затрат (расходов), а также определять силу воздействия операционного рычага двумя методами (см. пп. 15 и 16, табл. 5.15). Данные, приведенные в табл. 5.15, свидетельствуют о том, что в отчетном году переменные затраты превышали постоянные расходы (коммерческие и управленческие) в 2,82 раза и увеличились на 5,2% по сравнению с предыдущим годом (2,68 раза), а сила воздействия операционного рычага, рассчитанная различными способами (см. пп. 15 и 16 табл. 5.15), соответственно составила 2,8 и 1,4 раза. Основными факторами увеличения влияния операционного рычага являются снижение в отчетном году по сравнению с предыдущим удельных переменных и постоянных затрат (расходов) на 1 руб. продаж соответственно: с 0,631 до 0,592 и 0,236 до 0,209 (см. пп. 2а и 5а табл. 5.15), а также увеличение объема продаж почти в 1,4 раза и маржинального дохода более чем в 1,5 раза.

Отчет о прибылях и убытках позволяет также раскрыть динамику общей величины доходов и расходов организации, их структуру и структурную динамику, рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих «доходность» и «расходность» активов, капитала, обязательств и т.п. (см. табл. 5.16 и 5.17).

Таблица 5.16