- •1.1. Сущность бухгалтерского дела, его содержание и нормативное регулирование
- •1.2. Формирование профессий современного бухгалтера
- •О роли бухгалтера в организации бухгалтерского дела*
- •1.3. Правовой статус бухгалтерской службы и ее место в структуре управления организацией
- •Функции и должностные обязанности работников бухгалтерской службы в соответствии с выделенными структурными подразделениями
- •1.4. Профессиональные организации бухгалтеров и аудиторов
- •1.5. Хозяйственные ситуации и операции как объект бухгалтерского учета и предмет бухгалтерского дела
- •Классификация фактов хозяйственной деятельности
- •Принципы оценки, обусловленные требованиями бухгалтерского учета
- •2.1. Особенности организации бухгалтерского дела в хозяйственных товариществах и обществах
- •Пропорции в капитале и заработке участников
- •2.2. Особенности организации бухгалтерского дела в производственных и потребительских кооперативах
- •2.3. Особенности организации бухгалтерского дела в государственных унитарных организациях
- •2.4. Особенности организации бухгалтерского дела в некоммерческих организациях
- •2.5. Особенности организации бухгалтерского дела по договору о совместной деятельности
- •2.6. Особенности организации бухгалтерского дела на малых предприятиях
- •2.7. Особенности организации бухгалтерского дела в финансово-промышленных группах
- •Раздел III бухгалтерского баланса дочернего общества (млн. Руб.)
- •3.1. Системы учета затрат и калькулирования себестоимости (калькуляционные системы)
- •3.2. Системы распределения затрат
- •3.3. Бухгалтерское планирование (бюджетирование) и контроль
- •3.4. Бухгалтерская организация управленческого учета по центрам ответственности
- •Отчет об использовании сметы за месяц, тыс. Руб.
- •Отчет о прибыли
- •Отчет о прибыли (центр прибыли - организация)
- •Глава 4 Аудит финансовой отчетности как способ подстверждения ее достоверности
- •4.1. Аудит как основополагающая стадия бухгалтерского дела
- •Требования нормативных документов, регулирующих аудит
- •4.2. Процедуры аудита и их влияние на показатели отчетности
- •4.3. Аудиторское заключение как подтверждение
- •5.1. Бухгалтерская отчетность - основа системы информационного обеспечения экономического анализа
- •5.2. Процедуры анализа данных бухгалтерской отчетности
- •5.3. Прикладные аспекты анализа и оценки финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса
- •Сравнительный аналитический баланс организации за отчетный год
- •Расчет собственных оборотных средств (вариант 1), тыс. Руб.
- •Расчет собственных оборотных средств (вариант 2), тыс. Руб.
- •Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
- •Показатели оборачиваемости активов, собственного капитала и обязательств (в оборотах)
- •Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их оплаты
- •Анализ ликвидности баланса, тыс. Руб.
- •Показатели ликвидности организации
- •Финансовые коэффициенты, характеризующие долгосрочную платежеспособность организации
- •Исходные и аналитические данные для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов и собственного капитала, тыс. Руб.
- •Анализ и оценка влияния факторов на динамику рентабельности активов, тыс. Руб.
- •Система относительных показателей, характеризующих финансовое положение организации
- •Сравнительная комплексная оценка финансового положения организации за рассматриваемый период
- •5.4. Раскрытие информации отчета о прибылях и убытках и использование ее в оценке финансовых результатов деятельности организации
- •Исходная и аналитическая информация для проведения маржинального анализа продаж по данным отчета о прибылях и убытках, тыс. Руб.
- •Анализ состава, структуры и динамики доходов организации, тыс. Руб.
- •Анализ состава, структуры и динамики расходов организации, тыс. Руб.
- •Динамика качественных показателей оценки эффективности использования доходов
- •Динамика качественных показателей оценки эффективности расходов организации
- •Исходные и аналитические данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках для проведения многофакторного анализа доходов организации, тыс. Руб.
- •Исходные данные для проведения факторного анализа использования расходов организации, тыс. Руб.
- •6 Организация и методика анализа результатов деятельности в сегментах бизнеса как необходимая составная часть внутрихозяйственного бухгалтерского дела
- •6.1. Содержание, задачи и порядок формирования внешней сегментарной отчетности
- •Раскрытие информации в зависимости от первичного и вторичного форматов сегментарной отчетности
- •6.2. Оценка результатов деятельности организации с использованием информации о сегментах
- •Основные экономические показатели работы оао «нлмк» в
- •Анализ структуры выручки операционных сегментов в общем объеме выручки от реализации оао «нлмк» за 1999—2000 гг.
- •Расчет отношения финансового результата к расходам по сегментам оао «нлмк» за 1999—2000 гг.
- •Расчет отношения финансового результата к выручке от реализации по сегментам оао «нлмк» за 1999—2000 гг.
- •Расчет доли операционных сегментов в общем объеме финансового результата оао «нлмк» за 1999—2000 гг.
- •6.3. Оценка активов и обязательств сегментов бизнеса
- •Анализ изменения активов операционных сегментов оао «нлмк» за 1999—2000 гг.
- •6.4. Анализ информации о географических сегментах деятельности, сформировавшихся по месту расположения рынков сбыта
- •Анализ выручки от реализации по географическим сегментам оао «нлмк» за 1999—2000 гг.
- •6.5. Факторный анализ конечных результатов деятельности по данным сегментарной отчетности
- •Расчет влияния видов продукции операционных сегментов оао «нлмк» на изменение выручки от реализации в 2000 г.
- •Факторный анализ финансовых результатов деятельности операционных сегментов оао «нлмк» за 2000 г.
- •Данные о ценах и количестве реализованной продукции оао «нлмк» за 2000 г.
- •7 Особенности организации бухгалтерского дела в компьютерной среде
- •7.1. Специфика бухгалтерского учета в компьютерной среде
- •7.2. Взаимодействие бухгалтерской службы с внешними и внутренними пользователями бухгалтерской информации
- •8.1. Принципы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности организациями
- •8.2. Концептуальные основы реформирования бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации
- •8.3. Основные допущения и требования к ведению бухгалтерского учета
- •8.4. Критерии признания активов, обязательств, доходов и расходов в бухгалтерской отчетности
- •8.5. Формирование финансовых резервов в системе бухгалтерского дела
- •Классификация резервов
- •Отражение на счетах бухгалтерского учета операций по резервированию средств хозяйствующих субъектов
Показатели ликвидности организации
-
Показатель
На начало года
На конец года
Изменение, (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент критической ликвидности Коэффициент текущей ликвидности
0,03 1,05 1,18
0,05 1,51 1,82
+0,02 +0,46 +0,64
Данные табл. 5.9 свидетельствуют о повышении платежеспособности компании в течение года. Коэффициент абсолютной ликвидности растет и составляет на конец года 0,05, что ниже рекомендуемого уровня, и отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы занимают очень маленькую долю от текущих активов, поэтому и доля их участия в покрытии текущих обязательств на низком уровне. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент) как на начало, так и на конец года превышает 1 и вырос до 1,51, т.е. при большой доле дебиторской задолженности текущая ликвидность полностью зависит от надежности дебиторов, соблюдения ими графика расчетов с организацией. Все краткосрочные долги покрываются без привлечения запасов, если расчеты дебиторов своевременны. Коэффициент текущей ликвидности вырос с 1,18 до 1,82, т.е. находится в рекомендуемых пределах от 1 до 2 и большому росту его способствовало снижение краткосрочных обязательств (-47,3%) более быстрыми темпами, чем снижение оборотных активов (-18,7%), на что в свою очередь повлияло снижение кредиторской задолженности (-3,1%) опережающими темпами по сравнению со снижением дебиторской задолженности (24,1%). Рассмотренные коэффициенты ликвидности характеризуют финансовое состояние компании при различной степени учета ликвидных средств и повышение ее платежеспособности. Способность погашать свои обязательства прямо отражается на интересах кредиторов, инвесторов, акционеров через выплату процентов по кредитам, оплату текущих долгов и обязательств, выполнение условий контрактов, выплату дивидендов. Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным откладывается на срок до 6 месяцев согласно нормативным документам, так как один из показателей системы критериев оценки финансового состояния предприятия и структуры баланса, коэффициент текущей ликвидности, меньше 2 и коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) больше 1:
Среди показателей оценки ликвидности и финансовой устойчивости важную роль играет величина чистых активов акционерного общества, которая согласно ГК РФ подлежит расчету ежегодно, а ее значение при определенных условиях может оказывать влияние на уменьшение уставного капитала, а тем самым и на величину и структуру источников средств. Величина чистых активов зависит от многих факторов, как следует из алгоритма расчета, который строго определен нормативными документами. Основным фактором увеличения этого показателя выступает текущая прибыль. Анализируя чистые активы, которые «справочно» отражены в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала», необходимо сравнить их с уставным капиталом, рассмотреть в динамике и рассчитать долю в общей сумме активов организации. Рост величины и доли чистых активов является благоприятной тенденцией. Величина чистых активов на начало года — 1 014 265 тыс. руб., на конец года — 876 310 тыс. руб., т.е. чистые активы уменьшились на 137 955 тыс. руб., или на 13,6%, но доля их в общей сумме активов увеличилась с 49,8% (1 014 265 : 2 037 297) до 51,5% (876 310 : : 1 702 019). Данное увеличение (+1,7%) связано с тем, что общая сумма активов снижается большими темпами (-16,5%), чем величина чистых активов (-13,6%). Чистые активы значительно превышают уставный капитал, который составляет 958 тыс. руб. В соответствии с действующим законодательством у компании не возникает обязанностей уменьшать уставный капитал, тем более ликвидироваться. Благоприятное соотношение чистых активов и уставного капитала является признаком, характеризующим возможность исполнения обязательств организацией в долгосрочной перспективе.
Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (ИФЗ) выявляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников: собственными, кредитными и другими заемными, поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. В общую величину запасов включается НДС, так как до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов.
Источниками формирования запасов являются:
• собственные источники формирования запасов (ИФЗС):
ИФЗС = СК- ВА,
где СК — собственный капитал,
В А — внеоборотные активы;
• «нормальные» источники формирования запасов (ИФЗН):
ИФЗН = ИФЗС + ККЗ + КЗ,
где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы,
КЗ — кредиторская задолженность;
• общая величина источников формирования запасов (ИФЗО)
ИФЗО = ИФЗН + СКОС
где СКОС — особая часть собственного капитала, сдерживающая финансовую напряженность.
Рис. 5.8. Схема идентификации типа финансовой устойчивости
Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается редко, представляя собой крайний тип финансовой устойчивости. Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Большинству предприятий присуща нормальная устойчивость финансового состояния. При неустойчивом (предкризисном) финансовом состоянии нарушается платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет вынужденного привлечения дополнительных источников покрытия, не являющихся в известном смысле нормальными (обоснованными). При кризисной финансовой ситуации предприятие находится на грани банкротства.
Рис. 5.9. Оценка динамики обеспеченности запасов источниками их формирования
Согласно результатам расчетов тип финансовой ситуации акционерного общества характеризуется как нормальная устойчивость, но на конец года излишки источников формирования запасов уменьшаются, т.е. обеспеченность запасов источниками снижается. Предприятие в результате наличия краткосрочного заемного капитала смогло обеспечить запасы финансовыми ресурсами. Для их покрытия были использованы нормальные (обоснованные) источники средств, в связи с чем хозяйствующий субъект имеет устойчивое финансовое состояние.
Для дальнейшей стабилизации и повышения финансовой устойчивости необходимо стремиться к оптимизации структуры источников, т.е. пополнению источников формирования запасов за счет второй части устойчивых (постоянных) источников — собственного капитала, а также к обоснованному снижению уровня запасов в ходе их планирования. Стабильность финансового состояния организации, ее финансовая устойчивость связаны с общей структурой капитала, степенью зависимости экономического субъекта от внешних источников финансирования. Целесообразно рассчитать финансовые коэффициенты, характеризующие долгосрочную платежеспособность.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) — СК/А — важен для инвесторов и кредиторов, так как они отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, большой финансовой автономностью. Данный коэффициент характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Рост коэффициента автономии отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования, т.е. покрытия собственными средствами обязательств, что оценивается положительно. В ряде случаев доля собственного капитала в их общем объеме может быть меньше 50%, и тем не менее такие предприятия будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость в связи с высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта, низким уровнем постоянных затрат. У капиталоемких предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения, большая доля заемных средств может быть опасна для финансовой стабильности. Значение нижней границы коэффициента нуждается в уточнении исходя из специфики деятельности и отраслевой принадлежности предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости — (СК + ДО)/А — показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Чем он выше, тем выше финансовая устойчивость и тем ниже доля краткосрочных обязательств, работа с которыми требует постоянного оперативного контроля за своевременным их возвратом и привлечением других капиталов. Для фондоемких организаций долгосрочные источники преобладают, что не является негативной тенденцией. С позиции долгосрочной перспективы компания сильнее зависит от внешних инвесторов, если в общей сумме капитализированных источников велика доля долгосрочных пассивов. Учитывая, что организация с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственного капитала, то доля его в общей сумме долгосрочных источников должна преобладать, т.е. коэффициент финансовой независимости капитализированных источников должен быть выше, чем коэффициент привлечения заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости, отражающий долю долгосрочных источников финансирования, необходимо рассчитывать на предприятиях с высокой капиталоемкостью.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж, плечо финансового рычага) — ЗК/СК — показывает долю привлеченных средств на каждый рубль собственных, вложенных в активы организации. Рост его свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости. Значение данного коэффициента зависит от ряда факторов: соотношения оборотных и внеоборотных активов, эффективности их использования, прибыльности. В то же время он сам оказывает влияние на рентабельность собственного капитала через эффект финансового рычага и применяется при оценке уровня финансового риска, т.е. степени финансовой зависимости. Рекомендуемый уровень данного соотношения меньше 0,7—1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — (СК— ВА)/ОА — показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Данный показатель зависит от многих обстоятельств, поэтому каких-либо общепризнанных рекомендаций в отношении его величины и динамики в международной учетно-аналитической практике не приводится. Что касается отечественной практики, то при характеристике степени удовлетворительности структуры баланса его норматив не ниже, чем 10%, т.е. коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, что необходимо для финансовой устойчивости организации.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами — (СК— ВА)/3 — характеризует степень обеспеченности запасов собственным капиталом и его рост положительно сказывается на финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой маневренности — (СК— ВА)/СК — показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства, т.е. капитала, находящегося в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Он зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0,2 до 0,5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств — (ДО/СК + ДО) показывает долю долгосрочных заемных источников во всех долгосрочных источниках. Рост данного коэффициента в динамике означает, что с позиции долгосрочной перспективы организация все сильнее зависит от внешних инвесторов, но степень привлечения долгосрочного заемного капитала может быть разной в зависимости от отраслевых особенностей. На предприятиях с высокой фондоемкостью и фондовооруженностью труда рост долгосрочного заемного капитала не является негативной тенденцией, так как способствует обновлению производственных фондов.
Произведем расчет показателей структуры капитала и состояния основных и оборотных средств (см. табл. 5.10).
Таблица 5.10