2.2. Оценка основных экономических показателей оао «АвтоВас»

Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Можно проводить как вертикальный, так и горизонтальный анализа баланса. Так как горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, то, исходя из этого, можно построить сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса.

Таблица 6

Сравнительный аналитический баланс

ОАО «АвтоВАС» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Статьи баланса	2007г.	2008г.	2009г.	Изменения (+/ -)		Темп изменения, %
				2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	2842	2782	2511	-60	-271	97,8	90,2
Основные средства	2842	2782	2511	-60	-271	97,8	90,2
2. Оборотные активы	45383	54362	78512	8979	24150	119,7	144,4
Запасы	6684	16498	18297	9814	1799	246,8	110,9
НДС по приобретенным ценностям	1	13	1	12	-12	1300	7,6
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются после12 месяцев)	70	-	-	0	0	100	100
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев)	37759	35792	58666	-1967	22874	94,7	163,9
Денежные средства	869	2059	1548	1190	-511	236,9	75,1
БАЛАНС	48225	57144	81023	8919	23879	118,4	141,7
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	8057	11092	19048	3035	7956	137,6	171,7
Уставный капитал	8	8	8	0	0	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8049	11084	19040	3035	7956	137,7	171,7
IV. Долгосрочные обязательства	1000	-	-
Займы и кредиты	1000	-	-
5. Краткосрочные обязательства	39168	46052	61975	6884	15923	117,5	134,5
Кредиторская задолженность	39168	46052	61975	6884	15923	117,5	134,5
БАЛАНС	48225	57144	81023	8919	23879	118,4	141,7

Баланс состоит из активов и пассивов. Активов ОАО «АвтоВАС» имеет следующий состав: внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоботные активы в свою очередь имеют основные средства. В целом внеоборотные активы имеют динамику уменьшения, что говорит о том что структура активов становится более мобильной, предприятие, возможно, становится менее зависимо от конкретного вида выпускаемой продукции.

Стоимость основных фондов за анализируемый период уменьшилась, за счет выбытия оборудования со сроком использования более 12 месяцев.

Оборотные активы в своем составе имеют запасы, дебиторскую задолженность, НДС по приобретенным ценностям и денежные средства. Запасы имеют динамику роста. В основном оборотные активы увеличиваются, и структура активов становится более мобильной, возможно, увеличивается объем производства предприятия.

Запасы ОАО «АвтоВАС» за анализируемый период увеличиваются. Если в 2008г. они увеличились на 9814 тыс. руб., то в 2009г. на 24150 тыс. руб., что объясняется спадом спроса на продукцию предприятия в связи с кризисом.

ОАО «АвтоВАС» в 2009г. НДС по приобретенным ценностям не было так как упал объем продаж предприятия.

Прослеживается увеличение дебиторской задолженности, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия, т.к. ухудшилась эффективность работы бухгалтерии. За 2009г. данный показатель увеличился до 22874 тыс. руб.

Денежные средства в активе предприятия на конец 2009г. составили 1548 тыс. руб., что на 511тыс. меньше, чем в 2008 г. Возможно, больше средств направлено в оборот, вместо того, чтобы лежать «мертвым грузом».

Капитал и резервы ОАО «АвтоВАС» имеют динамику роста, в 2009г. их увеличение произошло на 71,7%. Увеличивается капитализация компании, свидетельство ее развития.

В пассиве баланса уставный капитал за 2007-2009 гг. остался неизменным – 8 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль за анализируемый период увеличивалась, что свидетельствует о неиспользовании и нераспределении прибыли предприятия.

В организации имеется кредиторская задолженность. С каждым годом эта задолженность растет, в 2009г. она составила 61975 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства предприятия в 2009г. увеличились на 34,5 %, что говорит о том, что предприятие агрессивно управляет пассивами, не требует новых вложений от учредителей, что повышает эффективность бизнеса, но в месте с тем увеличивается финансовая зависимость компании от привлеченного капитала, уменьшается ее финансовая устойчивость и платежеспособность, что может привести к банкротству предприятия в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры.

В таблице 7 рассмотрим основные показатели состава и структуры оборотных средств ОАО «АвтоВАС» за 2007-2009 гг.

Таблица 7

Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств

ОАО «АвтоВАС» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)		Темп изменения, %
				2008г. от 2007г.	2009г. от 2008г	2008г. от 2007г.	2009г. от 2008г
Оборотные средства – всего, в том числе:	36845	54362	78512	17517	24150	147,5	144,4
- запасы	8255	16497	18297	8242	1800	199,8	110,9
- НДС по приобретенным ценностям	2994	13	1	-2981	-12	0,4	7,6
- долгосрочная дебиторская задолженность	70	236	-	166	-236	337,1	-
- краткосрочная дебиторская задолженность	24633	35556	58666	10923	23110	144,3	164,9
- краткосрочны финансовые вложения	171	-	-	-171	-	-	-
- денежные средства	723	2059	1548	1336	-511	284,7	75,1

Из таблицы 6 видно, что стоимость оборотных средств ОАО «АвтоВАС» в 2009г. составили 78512 тыс. руб., что на 24150 тыс. руб. больше 2008г. Основную долю в стоимости оборотных средств за 2009г. краткосторчная дебиторская задолженность – 58666 тыс. руб.

В таблице 8 рассмотрим изменение основных фондов ОАО «АвтоВАС» за 2007- 2009 гг.

Таблица 8

Изменение основных фондов ОАО «АвтоВАС»

за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)			Темп изменения, %
				2008г. от 2007г.	2009г. от 2008г.	2008г. к 2007г.		2009г. к 2008г.
1. Основные фонды - на начало года	2729	2782	2511	53	-271	101,9		90,2
- на конец года	2782	2511	2782	-271	271	90,2		110,7
- средняя за год	2755,5	2646,5	2646,5	-109	0	96,0		100

Таким образом, рассчитав таблицу 8, изучили движение основных фондов ОАО «АвтоВАС». В 2008г. основные средства на начало года составляли 2782 тыс. руб., к 2009г. она составила 2511 тыс. руб., что на 271 тыс. руб. меньше.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направле­ний деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.

Таблица 9

Показатели рентабельности ОАО «АвтоВАС»

за 2007-2009 гг., %

Показатели	2008г.	2009г.	Изменение (+ / -)
Рентабельность продаж	11,79	11,24	-0,55
Рентабельность по налогооблагаемой прибыли	20,39	22,61	2,20
Рентабельность затрат	25,38	25,47	0,09
Рентабельность активов (имущества)	56,54	58,91	2,37
Рентабельность оборотных активов	41,37	42,60	1,23
Рентабельность собственного капитал	62,66	62,16	-0,5

В основном все показатели рентабельности ОАО «АвтоВАС» имеют тенденцию к росту, это говорит о том, что ресурсы предприятия используются достаточно эффективно.

Рентабельность продаж показывает долю прибыли, прилученной на 1 рубль продукции, работ и услуг, она отражает доходность процесса продаж и услуг. Рентабельность продаж в ОАО «АвтоВАС» имеет следующую тенденцию: 2007г. – 12,14%, 2008г. – 11,79% , 2009г. - 11,24% к обороту. Из данной динамики следует, что к 2009г. рентабельность продаж снизилась по сравнению с 2008г. на 0,5% и составила 22,61%.

Показатели рентабельности активов ОАО «АвтоВАС» имеют тенденцию к росту. Увеличение рентабельности на 2,38 п.п. произошло в 2008г., и она составила 56,54%. По активам в 2009г. также произошло увеличение на 2,37 п.п. Прослеживается положительная тенденция с рентабельностью оборотных активов. Рентабельность собственного капитала имеет тенденцию роста. Ее увеличение можно характеризовать как положительное. Рост данного показателя произошел за счет увеличения чистой прибыли.

Оценка финансового состояния является частью финан­сового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размеще­нии средств и источников их покрытия. Финансовое состояние является результатом взаимодей­ствия всех производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние проявляется в платежеспособ­ности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в со­ответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюд­жет.

Основная цель анализа финансового состояния заклю­чается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихо­зяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Таблица 10

Определение типа финансового состояния

ОАО «АвтоВАС» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатели	Способ расчета	2007г.	2008г.	2009г.
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	стр.210 (ф.№1)+ стр.220 (ф. №1)	6685	16510	18298
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)	стр.490 (ф. №1)-стр.190 (ф. №1)	5215	8311	16537
3.Функционирующий капитал (ФК)	стр.490(ф. №1) + стр.590(ф. №1) -стр.190 (ф. №1)	6215	8311	16537
4.Общая величина источников (ОВИ)	стр.490(ф. №1)+ стр.590(ф. №1)+ стр. 690(ф. №1)-стр.190(ф. №1)	45383	54362	78512
5.Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов и затрат (01)	СОС-ЗЗ	-1470	-8199	-1761
6.Излишек (+) или недостаток (-) ФК для формирования запасов и затрат (02)	ФК-ЗЗ	-470	-8199	-1761
7.Излишек (+) или недостаток (-) ОВИ для формирования запасов и затрат (03)	ОВИ-ЗЗ	38698	37852	60214

В 2007-2008гг. ОАО «АвтоВАС» имело неустойчивое финансовое положение. В 2009 г. организация укрепила свою финансовую устойчивость путём увеличения собственных оборотных средств. Финансовое состояние в 2009г. характеризуется как не устойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспекти­вы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предпри­ятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Таблица 11

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

ОАО «АвтоВАС» за 2007-2009 гг.

Показатели	Норма	2007г.	2008г.	2009г	Изменения (+/ -)
					2008 г. к 2007г.	2009 г. к 2008г.
Коэффициент автономии	 0,5	0,87	0,92	0,96	0,05	0,04
Коэффициент финансовой зависимости	 1,4	0,12	0,07	0,03	-0,05	-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	 0,1	0,68	0,68	0,69	-	0,03
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	1	1,66	0,64	0,69	-1,02	0,05
Коэффициент маневренности	0,1	0,70	0,68	0,69	-0,02	0,01
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,91	0,95	0,97	0,04	0,02
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,5	0,71	0,79	0,70	0,08	-0,09
Коэффициент финансирования	1	66,94	13,27	26,99	-53,67	13,72

Одними из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заёмных средств являются коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования и др. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления деятельности. Прослеживается увеличение коэффициента автономии за анализируемый период. Увеличение составило в 2008г. 0,05%, а в 2009г. 0,04%.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость компании от внешних займов, у предприятия имеет тенденцию к уменьшению, если в 2008г. он составлял 0,07% то к 2009г. сократилась до 0,03%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный коэффициент в ОАО «АвтоВАС» имеет тенденцию к росту, но находится на нормативном уровне. В 2007 г. предприятие испытывало недостаток собственных оборотных средств, часть текущих активов была сформирована за счет заемных средств. В 2009 г. оборотные активы финансировались за счет собственных источников, степень зависимости предприятия от внешних инвесторов снизилась. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, обоснованного уменьшения запасов и затрат, пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

В ОАО «АвтоВАС» коэффициент маневренности находится на нормативном уровне. Для увеличения данного коэффициента необходимо увеличить собственные источники финансирования за счет образования и повышения прибыли предприятия и привлечения инвестированного капитала.

Для анализа ликвидности необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Таблица 12

Показатели ликвидности ОАО «АвтоВАС» за 2007-2009 гг.

Показатели	Норма	2007г.	2008г.	2009г.	Изменения (+/ -)
					2007г. к 2008 г.	2008г. к 2009г.
Коэффициент текущей ликвидности	 1-2,5	7,6	14	24,0	6,4	10,0
Коэффициент критической ликвидности	 1	3,3	10,2	9,7	6,9	-0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	 0,15-0,5	0,4	0,4	0,2	-	-0,2

В ОАО «АвтоВАС» за анализируемый период коэффициенты текущей ликвидности, критической ликвидности, и абсолютной ликвидности были в норме.

Значение коэффициента текущей деятельности показывает, что предприятие имеет достаточно устойчивое развитие деятельности. Это свидетельствует о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Коэффициент критической ликвидности находится в норме. ОАО «АвтоВАС» способно погасить краткосрочные обязательства в случае наступления такого положения. По результатам расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что финансовое состояние ОАО «АвтоВАС» устойчиво.