4) Закономерности трансформации стратегии государства в цикле инфляция - дефляция

Инфляция становится важнейшим инструментом роста прибыли монополистов в условиях крушения золотомонетного стандарта. Рост монопольных цен и государственное вмешательство в сферу денежно-кредитного обращения определяет хронический характер инфляции и сокращение платежеспособности населения и предприятий – немонополистов, что делает кризис перепроизводства неизбежным. Стремительная инфляция оправдывается в случае наличия внешнего врага и необходимости восстановления экономики после войны. Затем требуется переход к дефляции для финансовой стабилизации и налаживания внешней торговли с переносом бремени нестабильности на экономически зависимые государства, импортирующие избыточные деньги ведущих государств в обмен на экспорт производимых у них товаров, либо к социально эффективной стратегии.

Стремительная инфляция, сопровождаемая натурализацией экономики, может привести к установлению мобилизационной экономики, необходимой для выживания государства. Исходным пунктом экономической политики такого государства становятся балансовые расчеты по производству и распределению важнейших продуктов в натуральном выражении, объединяемые затем в форму системы балансов. После решения задачи выживания государства на первое место выходят проблемы финансовой стабилизации или социально эффективной стратегии.

Циклическое развитие капиталистической системы по циклам «инфляция – дефляция» становится неотъемлемым атрибутом развития мировой экономики в 20-ом веке, приведшим к усилению могущества транснациональных корпораций и сокращению их числа. Теоретическая модель в форме базовой таблицы может служить для анализа текущего состояния экономики любого государства (блока государств и мирового сообщества в целом), предложений по ее реформированию и прогнозирования возможных будущих сценариев развития. При этом существенным является учет возможной ориентации государства на автаркию или на развитие внешней торговли, а также разных последствий циклического развития для стран-экспортеров капиталов и стран - импортеров капиталов.

7) Многополюсный мир:

Политика финансовой стабилизации и рационализации

Критерии финансовой стабилизации для возвращения к золотой основе менялись от страны к стране. Классическим примером декларированной ревальвации является политика финансовой стабилизации в Англии, где обесценение фунта стерлингов по отношению к золоту достигало 30%, а по отношению к доллару, сохранявшему золотой паритет, не превышало 12%.

Стремясь восстановить господство Лондонского денежного рынка в мировой валютной системе, Англия провела дефляцию. В результате денежная масса в обращении сократилась с 541 млн. ф. ст. (в 1920 г.) до 378 млн. ф. ст. (в 1923 г.).

Во Франции франк потерял 2/3 реальной стоимости из-за военных расходов. Рассчитывая на военные репарации, предусмотренные Версальским договором, Франция надеялась сохранить золотое содержание франка. Потребовался германский денежный крах 1923 г, чтобы положить конец мифу «Германия заплатит». Программа финансовой стабилизации, включающая ограничительные меры и использование займов, позволила улучшить положение в 1924 г. Но после ревальвации фунта стерлингов падение франка возобновилось.

К 1928 г. после стабилизации итальянской лиры, французского и бельгийского франков все страны фиксировали золотой эквивалент своих валют и система золотого стандарта, хотя и в модифицированной форме, была восстановлена во всем мире. В побежденных странах и в новых государствах центральной Европы - Германии, Австрии, Венгрии, Чехословакии и Польше были проведены денежные реформы, связавшие новые деньги с золотом. Во всех случаях установление золотого эквивалента означало в большей или меньшей степени ревальвацию денег, сопровождавшуюся падением цен.

По табл. 4 можно сопоставить цели, принципы и результаты экономической политики Англии и Франции в период финансовой стабилизации в 20-х гг.

Сопоставление экономической политики Англии и Франции в период финансовой стабилизации в 20-х гг.

Англия

Франция

Приоритеты: финансовая стабилизация, восстановление господства Лондона в международной финансовой системе. Инструментарий дефляция с ростом учетной ставки; - ревальвация фунта стерлингов до уровня довоенного золотого паритета. Результаты: - снижение темпов экономического роста, рост безработицы и социальной дезинтеграции; -ухудшение платежного баланса из-за сокращения экспорта и роста импорта; - продолжение дефляции ради поддержки завышенного паритета валюты

Приоритеты: финансовая стабилизация с недопущением инфляции внутри страны. Инструментарий - дефляция с накоплением золотых резервов; - сохранение фиксированного курса франка. Результаты: - валютный демпинг по отношению к Англии, рост экспортного производства и недопущение инфляции внутри страны; - улучшение платежного баланса за счет стимулирования экспортного производства - продолжение валютного демпинга по отношению к Англии

В то время как Европа решала задачу стабилизации денежного решения, США занимались рационализацией производства, теоретически обоснованной Фордом, и ускоренно продвинулись с 1924 г. на господствующие позиции в мировой экономике. Стремительность рационализации, приведшая к усилению диспропорциональности между промышленностью и сельским хозяйством и соотношением прибылей и заработной платы в США, а также депрессия в странах Латинской Америки, экспортирующих в США продукцию сельского хозяйства, и диспропорции, возникшие на основе финансовой стабилизации в Европе, вызвали великий экономический кризис в США.

Рационализация промышленности осуществлялась за счет «ножниц» цен в промышленности и сельском хозяйстве.

Репатриация немецких капиталов и реальное инвестирование иностранных капиталов началось в Германии после денежной реформы 1923 г. Приток капиталов в Германию не был уравновешен противоположным движением капиталов в форме репарационных платежей, наложенных на нее Версальским мирным договором.