5 Анализ формы №4 «отчет о движении денежных средств»

5.1 Понятие и содержание отчета о движении денежных средств организации

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности важно знать, из каких источников организация получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главной целью такого анализа является оценка способности организации зарабатывать денежные средства в соответствующем размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Основными пользователями такой информации являются собственники и кредиторы. Первые на основе данных о денежных потоках получают возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут оценить достаточность средств у потенциального заемщика и его способность зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.

Анализ движения денежных средств основывается на использовании целого ряда понятий.

Денежные средства - включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные клады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.

Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высокол­иквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску кол­ебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ГЕНЕРИРУЕТ ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ.

Поток денежных средств – это совокупность распределенных во времени объемов поступлений и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности.

Приток (отток) денежных средств - увеличение (уменьшение­) денежных поступлений в результате хозяйственной дея­тельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

Чистые денежные средства – разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности. Этот показатель может быть положительным (свидетельствовать о наращивании денежных средств или их притоке) и отрицательным (сокращении или оттоке средств).

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Главным источником денежных средств от основной деятельности (текущей) являются денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков. Используются денежные средства на закупку и размещение товарно-материальных запасов, производство, реализацию готовой продукции, выплату денег поставщикам, выплату заработной платы и уплату налогов, штрафов и т.д. Производственная деятельность, как правило, является основным источником прибыли организации, а положительные потоки денежных средств, могут быть использованы для расширения производства.

Инвестиционной деятельность связана с размещением (вложением) средств организации.

Финансовая деятельность оценивается поступлениями денежных средств от эмиссии акций, полученными и выданными кредитами, возникшей положительной курсовой разнице. Финансовая деятельность на предприятии ведется с целью увеличения его денежных средств.

В международной практике существуют два метода анализа отчета о движении денежных средств - прямой и кос­венный.