учебное пособие 2 по экономической теории

С 1944 года начинается третий этап мировой валютной системы, основные принципы которой закреплены на Бреттон-Вудской конференции. Мировая валютная система основывалась на золоте, долларе и фунте стерлингов. Валюты обязательно разменивались на золото по официальному курсу с допускаемым 1% отклонением. Контроль и регулирование валютных отношений возлагалось на Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Платежные балансы разрешалось урегулировать золотом. США, укрепив экономику во второй мировой войне, обеспечили привилегированное положение доллара, поэтому последний монополизировал международные расчеты (если любая страна при дефиците платежного баланса должна была продавать золото, урезать потребление, увеличивать экспорт, то США могли покрывать дефицит долларовой эмиссией).

По мере укрепления и восстановления разрушенных войной экономик крупных капиталистических стран (стран ЕЭС и Японии) положение доллара поколебалось. Валютная система, основанная только на долларе, перестала соответствовать действительному соотношению сил. В 1976 году на совещании в Кингстоне (Ямайка) складывается современная валютная система (четвертый этап) – система плавающих курсов или Ямайская валютная система. В этой системе зафиксирована демонетизация золота. Золото перестало выполнять функции денег окончательно. Эталоном ценности валют стали специальные права заимствования – международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые в безналичных расчетах путем записи на специальные счета стран-членов МВФ. Специальные права заимствования соизмеряют стоимость национальных валют. Доллар официально по статусу был приравнен к другим резервным валютам - марке ФРГ, швейцарскому франку, йене. Валютные курсы могли свободно «плавать» в рамках МВФ и МБРР. Расширилась сфера межгосударственного валютного регулирования, были узаконены замкнутые валютные блоки.

Валютный рынок – это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по куплепродаже иностранной валюты и различных валютных ценностей. Ценой сделки является валютный курс. Номинальный валютный (обменный) курс - это валюта одной страны, выраженная в валюте другой страны. Установление курса на данный момент времени называется валютной котировкой. Если цена единицы иностранной валюты в национальной валюте растет, то

181

это означает обесценение национальной валюты. Если наоборот - удорожание национальной валюты.

Большая часть денежных активов, продаваемых на валютном рынке, имеет вид денежных депозитов до востребования в крупнейших банках. Незначительная часть сделок это обмен наличных денег.

Национальные валютные рынки интегрированы в мировой валютный рынок. На нем осуществляются валютные операции, связанные с международным движением товаров, услуг и капиталов. Мировой валютный рынок, функционирует с понедельника до пятницы, связывает национальные валютные рынки с помощью современных средств связи.

Участниками валютного рынка являются Центральные и коммерческие банки, валютные биржи, брокерские агенства, международные корпорации. Основные участники – коммерческие банки, 8595% сделок осуществляется банками или от их имени.

Валютный рынок выполняет три группы функций. Первое – обеспечивает валютно-кредитное, расчетное обслуживание экспортно-импортных операций и иностранного инвестирования. Второе – страхование валютных рисков сделками хеджирования. Третье – позволяет осуществлять валютные спекуляции, то есть вести игру на повышение и понижение цены валюты. Успешность игры зависит от разницы между процентными ставками на национальном и зарубежном денежном рынке и ожидаемых изменений валютного курса. Если экспортер из Японии получил валютную выручку в США, и эта сумма потребуется ему через шесть месяцев, при этом он не ожидает изменений валютного курса, то он инвестирует выручку в той стране, где выше процентная ставка (предварительно обменяв доллары на валюту этой страны). Если ожидается изменение валютного курса, то это предполагаемое изменение учитывается при расчете выгод, и инвестирование осуществиться туда, где выгоды выше. Общее правило для спекулятивных операций в иностранной валюте состоит в том, что их прибыльность зависит от того, насколько валюта упадет в цене сверх разницы в процентных ставках по депозитам в национальной и иностранной валюте. Однако прибыльность спекуляций зависит от верности прогноза изменения курса.

Валютный рынок существует в нескольких видах. Одним из самых больших валютных рынков является рынок спот или рынок немедленной поставки валюты (в течение 2 рабочих дней). Другим рынком является срочный (форвардный) валютный рынок - на нем заключаются срочные контракты: форвардные и фьючерсные и валютные опционы. Срочные

182

контракты это сделки-обязательства купить определенное количество валюты по заранее обусловленной цене (курсу) на определенную (будущую) дату. Форвардный контракт заключается вне биржи, а фьючерсный - на бирже. Валютный опцион предоставляет право, а не обязанность купить определенное количество валюты по определенному курсу в течение определенного периода времени. За это покупатель платит продавцу премию. Во всех этих сделках риски изменения курса валют раскладываются на обе стороны и вследствие этого снижаются. Таким образом, на срочном рынке не только осуществляются спекуляции, но и страхуются валютные риски.

На организованных валютных рынках сделки идут на биржах. Неорганизованный валютный рынок - это внебиржевые валютные сделки, заключаемые в основном между банками, поэтому он называется межбанковским. С технической стороны функционирование современного валютного рынка - это совокупность телексных, компьютерных и телефонных контактов между банками. Быстрота получения информации – решающий фактор успеха операций.

Межгосударственное регулирование валютных отношений осущест-

вляется институтами, созданными мировым сообществом. Среди институтов наднационального регулирования выделяется Международный валютный фонд (МВФ) и Мировой банк (МБ). МВФ – межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи в случае валютных затруднений, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кредитов в иностранной валюте. Он имеет статус специализированного учреждения ООН, учрежден в 1944 году, свою деятельность начал в 1947 году. Каждое государство, вступая в члены МВФ, вносит определенную сумму денег - подписную квоту. Члены исполнительного совета назначаются государствами, имеющими наибольшую подписную квоту (США, Германия, Япония, Франция, Великобритания, Китай, Саудовская Аравия). МВФ осуществляет кредитные операции только с официальными органами стран-членов (казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами).

Мировой (всемирный) банк – это международная кредитная организация, которая объединяет четыре связанных между собой института: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития, Международную финансовую корпорацию, Международное агентство по инвестиционным гарантиям. Всемирный банк пред-

183

назначен для кредитования экономики развивающихся стран, оказывает техническую помощь, консультирует, содействует капиталовложениям.

Современные международные валютные отношения - важный и динамично развивающийся сектор международных экономических отношений. Они являются объектом национального и международного регулирования. Международная миграция капитала, международный валютный рынок и валютная система интенсивно развиваются и интегрируют страны в единое мировое хозяйство.

Задача и решение

1. Мировая цена древесины составляет 10 долл. за единицу, мировая цена алюминия – 24 долл. за единицу. На производство единицы древесины внутри страны требуется 2 часа, а на производство единицы алюминия

– 8 часов. На производство единицы третьего, не торгуемого товара – кирпича требуется 100 часов.

Какие товары будет страна экспортировать, какова будет цена кирпича, если в результате трудосберегающего технического прогресса количество часов, необходимых для производства единицы алюминия, сократилось до 6?

Каков будет ответ на первый вопрос, если в результате трудосберегающего технического прогресса количество часов, необходимых для производства единицы алюминия, сократилось до 4?

Решение: По сути дела, страна определяет, за сколько можно продать час труда на мировом рынке. При продаже древесины по варианту А страна получит за 1 час труда 5 долларов, а при продаже алюминия - только 3 доллара. Конечно, экспортироваться будет древесина. При этом, что бы ресурсы труда были затрачены на кирпич, он должен стоить не менее 500 долларов (100 час. · 5 долларов). Рассуждения по варианту Б и В аналогичны.

Задания для самостоятельной работы

1. Япония экспортирует в основном промышленные продукты (в том числе автомобили) и импортирует сырье (в том числе продовольствие и нефть). Какое воздействие окажут на условия торговли Японии следующие события: а) война на Ближнем Востоке, которая прервет поставки нефти; б) рост экспорта корейских автомобилей на основные японские экспортные рынки; в) разработка в США нового способа получения энергии; г) плохой урожай в России?

184

2. Специализация отдельных стран на определенных видах производственной деятельности: товарах, услугах, результатах научнотехнического прогресса, которые реализуются на мировом рынке – это…

а) международная интеграция; б) международное кооперирование;

в) международное разделение труда; г) международная концентрация производства; д) все ответы неверны.

3. Основным побудительным мотивом участия стран в международном разделении труда (МРТ) является…

а) получение доступа к новым технологиям и знаниям; б) передел сфер влияния между странами; в) получение экономических выгод; г) доступ к источникам сырья и энергии; д) все ответы верны.

4. Портфельные инвестиции - это … а) покупка акций местной компанией, не дающих право контроля

за ее деятельностью; б) инвестиции, когда доля иностранного капитала составляет:

1)до 25 % (хотя контрольный пакет акций может быть и меньшим);

2)менее 50 %;

3)менее 35 %;

в) это создание собственного предприятия за границей; г) все ответы верны; д) все ответы неверны.

Ответы на задания

№1 - а) ухудшатся в связи с ростом мировых цен на нефть; б) ухудшатся в связи снижением экспорта от появления товара-субститута; в) улучшатся, в связи со снижением цены нефти из-за снижения спроса на энергоносители; г) ответ неоднозначен: ухудшатся, так как покупки продовольствия Россией вызовут повышение цен на продовольствие; улучшатся, так как продажа Россией дополнительной нефти (что бы купить продовольствие) вызовет снижение цен на нефть; №2 – в); №3 – в); №4 –

а).

Примерные темы и планы курсовых работ

185

Тема 71. Глобализация мирового рынка: факторы и направления План

Введение

1.Глобальные проблемы человечества. Глобальные проблемы экономики

2.Либерализация международной торговли как фактор глобализации

3.Новые формы международных экономических отношений

4.Интеграция России в мировую экономику

Заключение

Тема 72. Международная миграция капитала: причины, формы вывоза капитала

План

Введение

1.Формы экономических отношений в мировом хозяйстве

2.Миграция капитала: причины и особенности. Формы вывоза капитала

3.Россия на мировом рынке капиталов: вывоз капитала в другие страны и привлечение иностранного капитала

Заключение

Тема 73. Россия в международном движении капиталов: привлечение иностранного капитала в Россию и вывоз российского капитала за рубеж

План

Введение

1.Международная миграция капитала: причины, формы, стимулы

2.Иностранные инвестиции в российскую экономику. Инвестиционный климат

3.Вывоз капитала из России: особенности, направления

Заключение

Тема 74. Валютный рынок и валютный курс План

Введение

1.Валюты и их виды. Источники получения и каналы расходования валюты государством. Платежный баланс

2.Валютные рынки: принципы организации, институты, средства обмена

3.Валютные курсы. Факторы, определяющие валютные курсы. Равновесный обменный курс в долгосрочном и краткосрочном периодах. Паритет покупательной способности

Заключение

Тема 75. Международная экономическая интеграция. Транснациональные корпорации

План

186

Введение

1.Развитие интернационализации производства – причина образования новых организационных форм интеграционных объединений

2.ТНК – центральное звено интернационализации хозяйственной жизни

3.Интеграционное сотрудничество стран СНГ на основе развития интер-

национальных концернов Заключение

Тема 77. Уровень социально-экономического развития страны и факторы его определяющие

План

Введение

1.Экономический рост – обобщающий результат функционирования национальной экономики. Национальное богатство

2.Показатели уровня экономического развития страны. Уровень и качество жизни населения

3.Уровень участия страны в мировом хозяйстве. Показатели вывоза капитала

4.Проблемы роста экономики Российской Федерации

Заключение

Литература а) основная

1.Курс экономики: учебник / Под. ред. Б.А. Райзберга . - М.: ИНФРА-М, 2001, гл. 27

2.Курс экономической теории: Учебное пособие / Под. ред. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и Сервис, 2001, гл. гл. 32, 33, 34, 35

3.Курс экономической теории: учебник / Под ред. Чепурина М.Н. Киселевой А.М. – Киров: “АСА”, 2002, гл. гл. 27, 28

5.Макконелл К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т. Т. 2. - М.: Республика, 1999, часть 7

6.Теоретическая экономика. Политэкономия / Под ред. Журавлевой Г, Мильчаковой Н. М.: ЮНИТИ, 1997, гл. гл. 25, 26

7.Экономика: Учебник / Под ред. Булатова А.С. – М: Юристъ, 2002, раз-

дел V, гл. гл. 33 - 39

8.Экономическая теория: учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2002, раздел IV, гл. гл. 19, 20, 21

б) дополнительная

11.Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения.- М., 1999

187

12.Ершов М. Россия и рычаги глобализационной политики // МЭМО. 2002. № 5

13.Иванов Н. Глобализация и проблемы оптимальной стратегии развития // Мировая экономика и международные отношения. 2000. № 2-3

14.Кошечкин Е. Состояние мировой экономики и стран переходного типа // Проблемы теории и практики управления. 2000. № 1

15.Мировая экономика в XX веке: потрясающие достижения и срьезные проблемы: Из доклада МВФ «Обзор мировой экономики» // МЭМО. 2001. № 1

16.Оболенский О. Россия и ВТО: возможности повышения конкурентоспособности отечественной продукции // МЭМО. 2002. № 5

17.Симония Н. Глобализация и неравномерность мирового развития // Мировая экономика и международные отношения. 2001. № 3

18.Шишков Ю. Внешнеэкономические связи ХХ века – от упадка к глобализации // МЭМО. 2001. № 8

ТЕМА 10. ПЕРЕХОДНАЯ ЭКОНОМИКА

Основные вопросы

1.Переходная экономика: цели, содержание, разновидности

2.Характер и особенности преобразований в переходной экономике России

3.Преобразования собственности. Приватизация

4.Особенности экономической политики государства в переходный период

1. Переходная экономика: цели, содержание, разновидности

Экономическое развитие общества неизбежно связано с переходами (трансформациями) экономики из одного состояния в другое. С позиций классической политической экономии, главными критериями объективной необходимости трансформационных преобразований являются следующие: исчерпание прежней экономической системой потенциала развития производительных сил, экономического прогресса; наличие социальных сил, заинтересованных в технологическом и экономическом прогрессе. С позиций неоклассики, экономические преобразования необходимы тогда, когда от менее эффективного использования ресурсов осуществляется переход к более эффективному их использованию. Поскольку более эффективное использование ресурсов достигается только на базе более совер-

188

шенных технологий, то сформулированные критерии (позиции) универсальны.

С учетом названных критериев, трансформация – реально происхо-

дящие существенные изменения в экономике и обществе, независимо от причин и сил, вызывающих эти изменения, независимо от содержания и направления этих изменений. Результатом трансформации является переход всей системы экономических отношений в новое качество, преобразование основных свойств и исходных отношений системы в новую экономическую систему.

Переходное состояние от одной экономической системы к другой экономической системе есть переходная экономика.

Экономические реформы – целенаправленная деятельность правительства и других государственных институтов, направленных на решение комплекса созидательных задач (или одной задачи). В самом общем плане экономические реформы проводятся для того, чтобы либо в коротком, либо в перспективном периодах обеспечить переход к более эффективному использованию ресурсов ради решения экономических, социальных и иных проблем. Нельзя считать экономической реформой целенаправленную деятельность правительства, результатом которой становится не развитие, а деградация производительных сил, разобщение трудовых и материальных ресурсов и их разрушение с необратимыми потерями в виде сокращения средней продолжительности жизни, численности населения реформируемой страны, ухудшения качества питания, медицинского обеспечения и т.п. Такие преобразования нельзя считать экономическими реформами, прежде всего, в силу их несоответствия универсальному критерию исторического прогресса.

Если экономические реформы приводят к изменению основ экономической системы, замене ее качественно иной, то такие экономические реформы могут быть названы системными, и такие экономические реформы принимают характер трансформаций.

Исторический временной период, в течение которого формируется новая экономическая система (экономика «перетекает» из одного системного состояния в другое), есть переходный период. Переходный процесс, следовательно и переходный период, охватывает длительный срок, возможно, многие десятилетия.

Процесс экономической трансформации осуществляется под воздей-

ствием совокупности факторов. Факторы трансформации экономической системы – это параметры системы, вызывающие ее количественные и ка-

189

чественные изменения. Все параметры (факторы), описывающие экономическую систему, делят на количественные и качественные параметры. Выделяют три группы качественных параметров: 1) основные качественные характеристики параметров системы, выражающие ее качественную принадлежность к определенному этапу трансформационного процесса; 2) качественные параметры, выражающие особенности социальноэкономических систем, изменение которых ведет к потере целостности системы, к ее разрушению; 3) остальные качественные параметры.

Основой классификации типов экономических систем при использовании институционального подхода является «институциональная база»

– «неоднородный институциональный конгломерат … политической системы и режима собственности». Различие экономических систем проводится на основании классификации эволюционирующих «институциональных форм, характеризуемых пятью измерениями: тип денежной системы, отношения найма, формы конкуренции, роль государства и вовлеченность в международные связи»

Традиционный подход состоит в определении четырех основных факторов, определяющих движение экономической системы: 1) природноклиматический; 2) производственно-экономический; 3) социокультурный; 4) информационный. Первый и третий описывают внешнюю среду экономической системы.

Все факторы воздействуют на экономическую систему совместно, но

вразвитии систем выделяют периоды, когда каждый фактор становится приоритетным. Изначально приоритетным являлся природно-клима- тический фактор. Именно он выступал ограничением и определял направления развития производства. Развитие производительных сил, вовлечение

впроцесс производства все новых природных ресурсов, формирование защитных, охранных условий жизнедеятельности и производственной деятельности людей привели к тому, что этот фактор перестал быть основным ограничивающим и регулирующим фактором. Производственноэкономический фактор становится приоритетным, когда настолько развиваются технические условия производства, что жестких ограничений со стороны природно-климатического фактора больше нет, а вопрос об объемах производства упирается в размеры привлеченного капитала.

Дальнейшее развитие экономических систем происходит под воздействием информационного и производственно-экономического факторов.

Однако информационный, производственно-экономический и при- родно-климатический факторы не исчерпывают причины эволюционного

190