учебное пособие 2 по экономической теории

мического роста.

Изменения в уровне государственных расходов и налогов могут вноситься и автоматически, когда в действие приводятся встроенные стабилизаторы. Встроенные стабилизаторы - это механизмы, которые в режиме саморегулирования (независимо от принимаемых решений правительства) автоматически реагируют на изменения положения в экономике. Как только экономическая ситуация изменяется, в действие вступают механизмы саморегуляции. К их числу относятся: 1) автоматические изменения в налоговых поступлениях. Если в стране – спад, доходы населения, предприятий падают, автоматически уменьшаются и налоговые поступления; 2) система пособий по безработице и социальных выплат (дотаций).

Встроенными стабилизаторами являются многие программы по поддержанию доходов малоимущих слоев населения, фермеров. Встроенные стабилизаторы ограничивают глубину экономических колебаний, но их явно недостаточно для восстановления макроэкономического равновесия.

Наши рассуждения доказывают, что фискальная политика может быть использована для стабилизации экономики, ликвидации безработицы

иинфляции.

Впериод экономического спада применяется фискальная политика, направленная на стимулирование хозяйственной жизни общества, и тогда ее называют фискальной экспансией или стимулирующей фискальной политикой. Она направлена на: 1) увеличение государственных расходов, или; 2) снижение налогов, или; 3) на первое и второе вместе. В результате возникает структурный дефицит государственного бюджета – разность между расходами и доходами бюджета, рассчитанная для уровня национального дохода в условиях полной занятости. Разница между фактическим и структурным дефицитом государственного бюджета есть циклический дефицит. Циклический дефицит есть следствие колебаний экономической активности в ходе экономического цикла. Фактический дефицит - отрицательная разница между фактическими доходами и расходами правительства.

Способы финансирования дефицита госбюджета: 1) выпуск новых денег или кредитно-денежная эмиссия (монетизация); 2) займы у населения; 3) увеличение налоговых поступлений в госбюджет.

Вслучае выпуска новых денег повысится уровень инфляции, и все экономические агенты заплатят государству сеньораж – своеобразный инфляционный налог на наличные деньги (доход государства от печатания денег), и часть их доходов через возросшие цены будет перераспределена в

121

пользу государства (см.: тема 5). Кроме того, в период высокой инфляции поступления в бюджет от прямых налогов успевают обесцениться в промежуток времени между получением дохода и уплатой налога. Зачастую налогоплательщики сознательно затягивают сроки внесения налоговых отчислений в государственный бюджет – возникает эффект Оливера-Танзи (эффект назван по имени современных экономистов Вито Танзи и Хулио Оливера). В результате такой «затяжки» и обесценения денег выигрывает налогоплательщик. А дефицит госбюджета и общая неустойчивость финансовой системы могут возрасти.

Если дефицит госбюджета финансируется с помощью выпуска новых займов, увеличивается ставка процента. Это ведет к снижению расходов частных инвесторов, падению чистого экспорта. Возникает эффект вытеснения частных инвесторов, который может не только ослабить стимулирующий эффект фискальной политики, но и «свести ее на нет».

Если дефицит госбюджета финансируется увеличением налоговых поступлений, то в этом случае в стране проводится налоговая реформа, направленная на снижение налоговых ставок и увеличение базы налогообложения. В краткосрочном периоде снижение налоговых ставок будет сопровождаться: а) снижением эффекта встроенной стабильности экономики; б) ростом эффекта вытеснения частного сектора (так как в результате оживления экономики повысятся процентные ставки); в) возможным увеличением бюджетного дефицита из-за снижения ставок налогообложения (в соответствии с «кривой Лаффера»).

В связи с ростом бюджетных дефицитов (как в ведущих индустриальных странах, так и в странах с переходной экономикой) в силу роста государственной задолженности как следствия стимулирующей (экспансионистской) фискальной политики, а следовательно, увеличения располагаемого дохода и роста потребления, решение проблемы бюджетного дефицита ложится на плечи будущих поколений. Однако, по мнению современного американского экономиста Роберта Барро (р. 1944), финансовая экспансия не оказывает значительного влияния на текущее потребление. При снижении налогов население не обязательно увеличит потребление и снизит сбережения. Под воздействием ожиданий (возможно, завтра налоги вновь повысятся) экономические агенты не уменьшат сбережений, будут копить деньги, оставляя их наследникам – потомству. Аналогичные рассуждения у Барро и в случае увеличения государственных расходов: финансирование государственных расходов происходит за счет роста задолженности (выпуска облигаций). А это можно рассматривать как налоги – свой

122

долг государству надо обслуживать, погашать. Следовательно, можно предположить, что текущее потребление не увеличится. Люди будут копить на будущее, учитывая необходимость выплаты налогов будущими поколениями. Следовательно, финансирование государственных налогов за счет долга равно финансированию государственных расходов за счет налогов – в этом суть рикардианского равенства или теоремы эквивалент-

ности Рикардо-Барро.

Эквивалентность Рикардо была впервые сформулирована Давидом Рикардо в XIX веке и затем отвергнута на основе практики. Позднее была формально рассмотрена Робертом Барро – профессором Гарвардского университета. Эмпирические исследования и теоретические аргументы многих американских ученых: Джеймса Тобина (р. 1918), Глен Хабард, Кеннета Джуда, Мартина Фельдстайна, Лоренса Саммерса и др. свидетельствуют о том, что существование эквивалентности Рикардо-Барро относительно маловероятно.

Задачи и решения

1. Экономика описана следующими данными: С = 20 + 0,8 (Y-T+F) (потребление); I = 60 (инвестиции); T = 40 (налоги); F = 10 (трансферты); G = 30 (государственные закупки товаров и услуг). Рассчитайте равновесный уровень дохода.

Если правительство увеличивает расходы до 40 в целях стимулирования экономики, то что произойдет с кривой планируемых расходов; как изменится равновесный уровень дохода; какова будет величина мультипликатора государственных расходов; как изменится сальдо госбюджета?

Решение: Для расчета равновесного уровня дохода подставим числовые значения C, I, T, F, G в основное макроэкономическое тождество и решим его относительно Y: Y = 20 + 0,8 (Y – 40 + 10 + 60 + 30). После алгебраических преобразований получаем: Y = 430 – это первоначальное равновесие (точка А).

При увеличении госрасходов на 10 (с 30 до 40) кривая планируемых расходов сдвинется вверх на 10 (см. рисунок).

Изменение равновесного уровня дохода при перемещении из точки

А в точку В составит: ∆Y = ∆G 1−MPC1 =10 1−10,8 =50. В точке В равновесный уровень дохода возрос до 480. Мультипликатор расходов равен:

рован: G + F = T (30 + 10 = 40). После проведения фискальной экспансии возник бюджетный дефицит в размере 10, так как госрасходы увеличились на 10, а налоговые поступления не изменились.

E

В

45°

2. На основе данных задания 1 определите, что произойдет с кривой планируемых расходов; как изменится равновесный уровень дохода; какова величина мультипликатора налогов, как изменится сальдо госбюджета, если правительство увеличит налоги с 40 до 50 при уровне госрасхо-

дов G = 30?

Решение: При увеличении налогов на 10 (с 40 до 50) кривая планируемых расходов сдвинется вниз на величину – ∆Т × МРС = - 10 ×

точку В, где равновесный объем производства составит 390. Мультипликатор налогов равен: 1−0,08,8 = 4. После проведения налоговой рестрикции воз-

ник бюджетный излишек в размере 10, так как величина госрасходов и трансфертов по-прежнему равна 40, а налоговые поступления увеличились до 50.

E

А

В

-8

45°

124

3. По данным задания 1 определите, что произойдет с кривой планируемых расходов; как изменится равновесный уровень дохода; что происходит с эффектом мультипликатора, как изменится сальдо госбюджета, если правительство одновременно увеличит налоги с 40 до 50, а госрасхо-

ды – с 30 до 40?

Решение: При одновременном увеличении госрасходов с 30 до 40 и налогов с 40 до 50 кривая планируемых расходов переместится вверх на 2, так как воздействие бюджетной экспансии на совокупный спрос относительно сильнее, чем налоговое сдерживание (см. рисунок).

E

Равновесие переместится из точки А в точку В, причем равновесный уровень дохода в соответствии с мультипликатором сбалансированного бюджета также увеличится на 10 до 440. Это можно подтвердить с помо-

щью расчета: Y = 20 + 0,8 (Y - 50 + 10) + 60 + 40; Y = 440.

Задания для самостоятельной работы

1.Известно, что предельная склонность к сбережению (MPS) составляет 0,25, и в экономике существует система 20%-го пропорционального налогообложения доходов. К каким изменениям в величине равновесного уровня выпуска приведут соответственно: увеличение государственных расходов на 10 млн. руб; увеличение автономных налогов на 15 млн. руб.; снижение трансфертов на 10 млн. руб.?

2.Правительство предполагает увеличить госрасходы на 15 млрд. руб. в экономике с полной занятостью ресурсов. Равновесный уровень дохода составляет 500 млрд. руб., предельная склонность к потреблению

125

равна 0,75, чистые налоговые поступления в госбюджет автономны. На сколько необходимо увеличить чистые налоговые поступления в бюджет для того, чтобы избежать избыточного роста совокупного спроса и поддержать стабильность уровня цен?

Ответы на задания

№1 – в результате роста госрасходов равновесный доход увеличится на 25 млн. руб.; в результате повышения налогов равновесный доход снизится на 28,125 млн. руб.; в результате снижения трансфертов равновесный доход снизится на 18,75 млн. руб.; №2 – на 20 млрд. руб.

Примерные темы и планы курсовых работ

Тема 66. Теоретические проблемы формирования налоговой системы в России

План

Введение

1.Налоги: эволюция, определение, формы и функции. Теории налогообложения

2.Налоги – основной инструмент фискальной политики государства. Налоговый мультипликатор

3.Основные пути совершенствования налоговой системы в Российской

Федерации

Заключение

Тема 67. Фискальная политика и ее роль в государственном регулировании экономики

План

Введение

1.Государственный бюджет - основной инструмент фискальной политики. Бюджетный дефицит

2.Налоги: типы и эволюция. Переложение налогового бремени

3.Фискальная политика: дискреционная и не дискреционная. Встроенные стабилизаторы

4.Механизм реализации фискальной политики в России

Заключение

Тема 68. Бюджетный дефицит и государственный долг. Методы управления государственным долгом

План

Введение 1. Фискальная политика: дискреционная и не дискреционная. Стимули-

рующая и сдерживающая фискальная политика

126

2.Государственный бюджет – инструмент фискальной политики. Сбалансированный бюджет

3.Государственный долг и его экономические последствия. Внутренняя и

внешняя задолженности. Регулирование внешней задолженности Заключение

Литература а) основная

1.Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник / Под общ. ред. А.В. Сидоровича. – М.: «Дело и сервис», 2002, гл. 6

2.Курс экономической теории Курс экономической теории: учебник – 4-е дополненное и переработанное издание / Под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. – Киров: «АСА», 2000, гл. 22

3.Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2002, гл. 27

4.Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. – 8 -е изд., перераб. и доп. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2002, гл. 16

5.Экономическая теория. Учебник для вузов / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СП б: «Питер», 2003, гл. 23

б) дополнительная

6.Зубко Н.М., Зубко А.Н. Экономическая теория / Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов/нД: «Феникс», 2002, гл. 12

7.Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001, гл. 25

8.Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. – М.: Дело, гл. 7

9.Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: Дело, 1999, гл. 28

ТЕМА 7. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

Основные вопросы

1.Денежный рынок: спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

2.Кредитная система. Основные элементы кредитной системы: банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения

3.Денежно-кредитная политика и ее инструменты

127

Решение задач макроэкономического равновесия определяется всей совокупностью кредитно-денежных отношений. Причем мера воздействия этих отношений на макроэкономический механизм связана с возможностью влияния на денежное предложение, и соответственно, на ставку процента, а через нее на инвестиции и реальный объем национального производства.

1. Денежный рынок: спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Деньги – это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долга. Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Функционирование денег в той или иной стране связано с организованной в ней денежной системой, которая состоит из ряда элементов.

Денежная система – это исторически сложившаяся и законодательная установленная государством организация денежного обращения. Денежное обращение – это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также функционирование финансового рынка.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1)национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;

2)система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3)система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4)государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью.

Кредитные деньги – знаки стоимости, возникшие на основе имущественных обязательств частных лиц и государства.

Банкнота (банковский билет) – денежный знак, выпускаемый эмиссионными банками. Современные банкноты не имеют собственной ценности и используются как деньги.

Чек – письменный приказ владельца об уплате определенной суммы денег с текущего счета в банке. Основой чекового обращения служат вклады в банках, именуемые депозитными вкладами.

128

Депозитные деньги – это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой.

В современных условиях выпуск как бумажных, так и кредитных денег монополизирован государством. На практике количество денег в обращении контролирует Центральный Банк страны. Совокупность наличных и безналичных платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени, называется денежной массой. Основными компонентами денежной массы являются: наличные деньги (бумажные и мелкая разменная монета); безналичные деньги, управляемые банковской системой и государственным казначейством (вклады до востребования); «квазиденьги» – денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, облигациях (их доля в общей денежной массе наиболее высока).

Рядовой покупатель считает деньгами, прежде всего, наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменную монету. На самом деле доля наличных денег в денежной массе весьма низкая: в развитых странах

–до 20%, в России – около 30%. Большая часть операций совершается с помощью безналичных денег. Например, в России на долю средств, находящихся на счетах в банках и депозитах до востребования, приходится чуть больше 29%, на срочных рублевых депозитах – 24%, на валютных депозитах – 18%.

Денежную массу принято измерять агрегатами (параметрами), которые объединяют отдельные виды денежных средств в зависимости от степени и характера их ликвидности. Наиболее распространены денежные

агрегаты: М1, М2, М3, L (в порядке убывания степени ликвидности).

М1 - наличные деньги вне банковской системы, остатки средств на расчетных, текущих счетах, счета до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;

М2 – состоит из М1 плюс срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги);

М3 – состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров (в США

–свыше 100 тыс. долл.);

L – состоит из М3 плюс козначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии – три, в Англии и Франции – два.

Для расчета совокупной денежной массы в России предусмотрены следующие денежные агрегаты:

М0 - наличные деньги (банкноты, монеты); М1 - равен агрегату М0 плюс расчетные, текущие и прочие счета,

вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования;

129