Учебное пособие с.443-529
.pdfА.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий
КОМПЛЕКСНЫЙ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
МОСКВА «ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА»
2006
А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий
КОМПЛЕКСНЫЙ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Рекомендовано УМО по образованию в области финансов,
учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов вузов,
обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит»,
«Налоги и налогообложение»
МОСКВА «ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА»
2006
2
УДК 33
ББК 65.053 А16
РЕЦЕНЗЕНТЫ:
Кафедра анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования Ростовского государственного экономического университета «РИНХ», д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой
Л.Н.Усенко
Канд.экон.наук, доцент, начальник отдела макроэкономического анализа и финансовых балансов Министерства экономического развития и торговли Ставропольского края
С.Н.Стехина
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - с.
В учебном пособии изложены теоретические аспекты средств и методов экономического и финансового анализа хозяйственной деятельности, а также их практические приложения, имеющие целью повышение эффективности и результативности экономической и финансовой деятельности организаций.
Особое внимание уделено современным методам организации аналитической работы, планирования деятельности коммерческих организаций, анализа в системе маркетинга и работы с ценными бумагами, инвестиционного анализа, оценке экономического потенциала и бизнеса. Приведены современные аналитические методики, позволяющие повысить эффективность экономического и финансового анализа. Аналитические материалы учитывают современную ориентацию на международные стандарты бухгалтерского учета.
Для студентов специальностей «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение» и других экономических специальностей, аспирантов, преподавателей, работников экономических служб коммерческих организаций.
УДК 33
ББК 65.053
ISBN
3
|
Оглавление |
Предисловие |
...............................................................................................................................8 |
РАЗДЕЛ I
РОЛЬ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ. СОДЕРЖАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЕГО
ПРОВЕДЕНИЯ......................................................................................................................... |
11 |
Глава1.Характеристикакомплексногоэкономическогоанализа............................................................ |
11 |
1.1. Предмет экономического анализа и его научный аппарат............................................... |
11 |
1.2. Виды экономического анализа и его связь со смежными дисциплинами ....................... |
16 |
1.3. Задачи экономического анализа хозяйственной деятельности........................................ |
25 |
Глава 2. Организация аналитической работы......................................................................... |
27 |
2.1. Система показателей экономического анализа................................................................. |
27 |
2.2. Метод и методика экономического анализа...................................................................... |
31 |
2.3. Особенности использования факторного анализа............................................................ |
39 |
2.4. Информационное обеспечение и последовательность экономического анализа............ |
46 |
Вопросы для самоконтроля по разделу I................................................................................. |
49 |
РАЗДЕЛ II ............................................................................................................. |
51 |
СТРУКТУРА КОМПЛЕКСНОГО БИЗНЕС-ПЛАНА И РОЛЬ АНАЛИЗА В РАЗРАБОТКЕ
И МОНИТОРИНГЕ ОСНОВНЫХ ПЛАНОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ...................................... |
51 |
Глава3.Рольанализавкомплексномпланированиибизнеса................................................................. |
51 |
3.1. Общая характеристика планирования............................................................................... |
51 |
3.2. Значение анализа во внутрипроизводственном планировании........................................ |
53 |
3.3. Пределы планирования...................................................................................................... |
56 |
3.4. Мониторинг основных плановых показателей ................................................................. |
59 |
Глава 4. Структура, содержание и принципы разработки бизнес-планов............................. |
63 |
4.1. Инвестиционный бизнес-план........................................................................................... |
63 |
4.2. Современные стандарты управления ................................................................................ |
74 |
4.3. Система планирования и контроля производства............................................................. |
78 |
Вопросы для самоконтроля по разделу II ............................................................................... |
94 |
РАЗДЕЛ III |
|
СМЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (БЮДЖЕТИРОВАНИЕ) И АНАЛИЗ ИСПОЛНЕНИЯ |
|
СМЕТ (БЮДЖЕТОВ).............................................................................................................. |
96 |
Глава 5. Бюджетирование как система планирования деятельности организации............... |
96 |
5.1. Цели и задачи бюджетирования ........................................................................................ |
96 |
5.2. Процесс бюджетирования.................................................................................................. |
98 |
5.3. Состав операционных бюджетов..................................................................................... |
101 |
5.4. Состав финансовых бюджетов......................................................................................... |
105 |
Глава 6. Технология составления и контроля бюджетов организации................................ |
107 |
6.1. Исходные данные для составления бюджетов................................................................ |
107 |
6.2. Составление операционных бюджетов организации...................................................... |
110 |
6.3. Составление финансовых бюджетов............................................................................... |
116 |
6.4. Контроль выполнения бюджета организации и анализ отклонений.............................. |
120 |
Вопросы для самоконтроля по разделу III............................................................................ |
124 |
РАЗДЕЛ IV |
|
АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ МАРКЕТИНГА............................................................................... |
126 |
4 |
|
Глава 7. Сущность и концепции маркетингового анализа................................................... |
126 |
7.1. Основные понятия маркетингового анализа................................................................... |
126 |
7.2. Информационное обеспечение маркетингового анализа ............................................... |
131 |
Глава 8. Методы маркетинговых исследований................................................................... |
135 |
8.1. Цели и порядок проведения маркетингового исследования........................................... |
135 |
8.2. Общая характеристика методов маркетинговых исследований..................................... |
138 |
8.3. Методы полевых исследований....................................................................................... |
141 |
8.4. Методы обработки и обобщения данных........................................................................ |
147 |
Глава 9. Анализ в стратегическом маркетинге..................................................................... |
149 |
9.1. Процесс стратегического планирования маркетинга...................................................... |
149 |
9.2. Методы анализа рынка..................................................................................................... |
155 |
9.3.Применение SWOTанализа для определения маркетинговых стратегий организации159
9.4.Применение методов маркетингового анализа для прогнозирования рыночных
тенденций................................................................................................................................ |
166 |
Вопросы для самоконтроля по разделу IV............................................................................ |
171 |
РАЗДЕЛ V |
|
АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ОБЪЕМОМ ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ......................... |
173 |
Глава 10. Анализ объема производства и продаж ................................................................ |
173 |
10.1. Цели и задачи анализа производства и продаж товаров............................................... |
173 |
10.2. Порядок анализа объемов производства и продаж....................................................... |
176 |
Глава 11. Обоснование формирования и оценки эффективности ассортиментных программ |
|
................................................................................................................................................. |
180 |
11.1. Ассортиментная политика и планирование ассортимента........................................... |
180 |
11.2. Анализ выполнения планов по номенклатуре и ассортименту выпускаемых товаров183 |
|
11.3. Анализ влияния структуры и структурных сдвигов..................................................... |
184 |
на производство товаров......................................................................................................... |
184 |
Глава 12. Анализ обновления продукции и ее качества....................................................... |
188 |
12.1. Критерии оценки новых товаров................................................................................... |
188 |
12.2. Анализ показателей качества товара............................................................................. |
192 |
Глава 13. Анализ факторов и резервов увеличения объема производства и продаж товаров |
|
................................................................................................................................................. |
196 |
13.1. Анализ ритмичности производства ............................................................................... |
196 |
13.2. Анализ факторов увеличения объема продаж и выполнения договорных обязательств199 |
|
13.3. Анализ сбыта товаров..................................................................................................... |
203 |
Вопросы для самоконтроля по разделу V............................................................................. |
205 |
РАЗДЕЛ VI |
|
АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ И ДРУГИХ УСЛОВИЙ |
|
ПРОИЗВОДСТВА.................................................................................................................. |
207 |
Глава 14. Оценка и анализ уровня организации производства и управления ..................... |
207 |
14.1. Анализ технико-организационного уровня................................................................... |
207 |
14.2. Показатели экстенсивности и интенсивности развития производства........................ |
218 |
14.3. Оценка комплексного воздействие экстенсивных и интенсивных факторов развития |
|
организации............................................................................................................................. |
222 |
Глава 15. Анализ эффективности использования средств труда ......................................... |
226 |
15.1. Цели анализа основных средств организации............................................................... |
226 |
15.2. Анализ состояния и движения основных средств......................................................... |
228 |
15.3. Характеристика использования машин и оборудования по времени и по |
|
производительности................................................................................................................ |
235 |
15.4. Анализ эффективности использования основных средств........................................... |
240 |
Глава 16. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов организации................. |
248 |
5
16.1. Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами....................................... |
248 |
16.2. Анализ использования рабочего времени..................................................................... |
254 |
16.3.Резервы роста производительности труда...................................................................... |
259 |
16.4. Анализ производительности труда................................................................................ |
262 |
16.5. Анализ влияния использования труда рабочих на объем выпуска продукции............ |
266 |
Глава 17. Анализ создания и использования материальных ресурсов организации........... |
269 |
17.1. Оценка планов материально-технического снабжения ................................................ |
269 |
17.2. Оценка потребности в материальных ресурсах и эффективности их использования.274 |
|
Вопросы для самоконтроля по разделу VI............................................................................ |
280 |
РАЗДЕЛ VII |
|
АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ.......................................................................... |
283 |
Глава 18. Управление затратами ........................................................................................... |
283 |
18.1. Классификация затрат.................................................................................................... |
283 |
18.2. Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью...................... |
292 |
Глава 19. Анализ себестоимости продукции ........................................................................ |
303 |
19.1. Цели и содержание управления себестоимостью......................................................... |
304 |
19.2. Факторный анализ себестоимости................................................................................. |
305 |
19.3. Анализ затрат на рубль произведенных товаров........................................................... |
311 |
19.4. Анализ использования материальных ресурсов и их влияния на себестоимость |
|
продукции................................................................................................................................ |
315 |
19.5. Анализ использования труда и его влияния на себестоимость продукции ................. |
319 |
Вопросы для самоконтроля по разделу VII........................................................................... |
326 |
РАЗДЕЛ VIII |
|
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ....................................... |
328 |
Глава 20. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации |
|
................................................................................................................................................. |
328 |
20.1. Цели и задачи финансового анализа организаций........................................................ |
328 |
20.2. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли........................................ |
334 |
20.3. Факторный анализ рентабельности активов коммерческой организации ................... |
338 |
20.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации на основе |
|
финансовых коэффициентов .................................................................................................. |
340 |
Глава 21. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа......... |
344 |
21.1.Цели и содержание управления финансовым состоянием коммерческой организации344
21.2.Анализ структуры имущества организации и его источников формирования в разрезе
разделов и статей баланса....................................................................................................... |
349 |
21.3. Анализ имущественного положения организации на основе финансовых показателей362 |
|
Глава 22. Анализ эффективности использования оборотных активов организации........... |
364 |
22.1. Общая оценка оборачиваемости активов организации................................................. |
364 |
22.2. Анализ продолжительности производственно-коммерческого цикла и источников его |
|
финансирования...................................................................................................................... |
368 |
22.3. Анализ движения денежных средств............................................................................. |
373 |
22.4. Анализ дебиторской задолженности............................................................................. |
378 |
22.5. Анализ кредиторской задолженности ........................................................................... |
381 |
Глава 23. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости |
|
организации............................................................................................................................ |
384 |
23.1. Анализ ликвидности....................................................................................................... |
384 |
23.2. Оценка текущей и перспективной платежеспособности.............................................. |
393 |
23.3. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования............................. |
395 |
23.4. Оценка рыночной финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов399 |
|
Глава 24. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений .......................... |
410 |
6
24.1. Основы инвестиционной деятельности организации ................................................... |
410 |
24.2. Задачи оценки инвестиционного проекта...................................................................... |
416 |
24.3. Методы оценки эффективности инвестиций................................................................. |
421 |
24.4. Варианты оценки инвестиционной привлекательности............................................... |
430 |
организаций............................................................................................................................. |
430 |
Вопросы для самоконтроля по разделу VIII ......................................................................... |
439 |
РАЗДЕЛ IX |
|
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
ОРГАНИЗАЦИИ.................................................................................................................... |
443 |
Глава 25. Методы комплексного анализа уровня использования экономического |
|
потенциала хозяйствующего субъекта.................................................................................. |
443 |
25.1. Цели и задачи комплексного анализа экономического потенциала организации....... |
443 |
25.2. Оценка производственного потенциала организации................................................... |
445 |
25.3. Оценка финансового потенциала организации............................................................. |
453 |
Глава 26. Оценка бизнеса....................................................................................................... |
457 |
26.1. Основные подходы к оценке бизнеса и методы оценки............................................... |
457 |
26.2 Российская практика оценки бизнеса............................................................................. |
478 |
26.3. Оценка бизнеса на основе экономической добавленной стоимости (EVA)................. |
483 |
Глава 27. Оценка деятельности организации на рынке ценных бумаг................................ |
494 |
27.1. Цели деятельности организации на рынке ценных бумаг............................................ |
494 |
27.2. Характеристика ценных бумаг организации................................................................. |
497 |
27.3. Учет и анализ ценных бумаг в организации.................................................................. |
499 |
27.4. Дивидендная политика организации............................................................................. |
507 |
27.5. Методика рейтингового анализа эмитентов.................................................................. |
512 |
Вопросы для самоконтроля по разделу IX............................................................................ |
516 |
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ...................................................................................................... |
519 |
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………………………… 526 |
7
Предисловие
Произошедшие за последнее десятилетие коренные экономические преобразования резко изменили характер функционирования российских предприятий. Они получили практически полную хозяйственную самостоятельность, движение товаров и цен все больше подчиняется рыночным требованиям, создается рыночная инфраструктура в денежно-финансовой сфере — широкая сеть коммерческих банков, финансовый и фондовый рынки. Значительная часть предприятий выведена из государственной собственности. Российский производитель имеет возможность выходить на внешние рынки.
Россия имеет широкие потенциальные возможности для обеспечения социально-экономического роста: квалифицированные кадры ученых, инженеров, рабочих, подавляющее большинство видов минерально-сырьевых ресурсов, созданные производственные мощности. Однако этот потенциал не может быть задействован без коренного улучшения экономического обоснования принимаемых решений.
На современном этапе для обеспечения экономического роста необходимо, прежде всего, добиться существенного повышения эффективности управления организациями. Однако организации различных форм собственности функционируют в определенной экономической среде, создаваемой государством посредством налоговой и таможенной политики, норм и правил банковской деятельности, межбюджетных отношений и отношений собственности. В этих условиях задача повышения эффективности управления организациями должна решаться по всей управленческой вертикали от федерального Центра, через субъекты Федерации и до каждого конкретной организации. При этом особая роль отводится комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности предприятий.
Квалифицированный бухгалтер, аудитор, налоговый инспектор, экономист, менеджер, финансист должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности. Каждое направление анализа имеет в своей основе самостоятельную область знаний, формируется как особое направление общей области научных знаний экономического анализа.
Однако если требования знания и владения методами анализа является общепризнанными, то признание экономического анализа как самостоятельной науки долгое время и часто до сих пор вызывает дискуссию. Достаточно напомнить, что в системе научных дисциплин многих зарубежных стран экономический анализ рассматривается как неотъемлемая часть бухгалтерского учёта, который в свою очередь разделяется на финансовый, предназначенный для внешнего использования, и управленческий, раскрывающий особенности формирования затрат организации.
Расширение сотрудничества с зарубежными партнёрами, гармонизация бухгалтерского учёта России с требованиями международных стандартов фи-
8
нансовой отчётности вызвало необходимость максимального приближения экономического анализа к условиям рыночной экономики.
При этом нужно отличать общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей), и конкретноэкономический анализ на микроуровне — анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения экономики отдельных организаций. Если общетеоретический экономический анализ как научный подход значительное развитие получил в трудах экономистов еще прошлого столетия, то анализ хозяйственной деятельности как наука (специальная отрасль знаний) выделился сравнительно недавно. Становление анализа хозяйственной деятельности обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой отрасли знаний.
Во-первых, это необходимо для удовлетворения практической потребности, которая возникла в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчёты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без всестороннего комплексного анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами в современных условиях деятельности организаций.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако для обоснования долгосрочных и краткосрочных планов экономического и социального развития организаций появилась потребность в комплексном и всестороннем исследовании их деятельности, что обусловило необходимость выделения анализа хозяйственной деятельности в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономического анализа возрастала, началось комплексное аналитическое изучение производства, и анализ стал основой планового управления экономикой организации, выявления резервов повышения эффективности производства.
Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, персональных компьютеров, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.
9
Перспективы развития анализа хозяйственной деятельности в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. Что касается перспектив прикладного характера, то комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности постепенно занимает ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция организаций и различных форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в развитии этой науки и применении ее достижений в практике управления.
В связи с этим, основное назначение данного учебника – не только представить учебный материал в полном соответствии с содержанием образовательного стандарта подготовки специалистов по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение», но и детально рассмотреть наиболее применяемые методы и методики анализа.
Настоящий учебник преследует две цели. Во-первых, это систематическое изложение основ представления информации о текущем состоянии конкретной организации на основе финансовой и статистической отчетности. Подробно излагаются методики, позволяющие с использованием данной отчетности получить как можно больше аналитической информации, рассматриваются варианты повышения обоснованности принятия хозяйственных решений на основе аналитических данных.
Вторая цель учебника состоит в демонстрации практического приложения методик анализа. Отличительной особенностью изложения материалов является то, что все методические вопросы рассматриваются на основе сквозного примера организации, которая живет и работает в реальных условиях, испытывая характерные для настоящего времени трудности. Деятельность этой организации представлена системой экономических и финансовых показателей, которая дает представление о текущем состоянии и результативности ее деятельности за конкретный период времени. Комплексный экономический анализ помогает разобраться в причинах проблем организации и рекомендовать пути их решения. Методики анализа важнейших показателей деятельности организации представлены с учётом новых достижений науки, практики и мировых стандартов. Каждый раздел учебника снабжен контрольными вопросами, способность ответить на все вопросы свидетельствует о достаточном усвоении основного материала раздела.
10