12. Денежные теории. Количество денег, необходимое для обращения

Для более углубленного понимания сущности денег необходимо знание денежных теорий, которые существовали в экономической науке в ее исторической ретроспективе.

Исторически первой в экономической науке явилась металлическая теория денег. Она возникла в эпоху первоначального накопления капитала. В Европе - это XVI-XVII века. Господствующим экономическим учением той эпохи был меркантилизм. Английский экономист У. Стэф­форд (1554-1612) в 1581 г. выпустил книгу “Критическое изложение некоторых жалоб наших соотечественников”, в которой изложил сущность металлической теории денег.

В XVII-XVIII вв. возникла новая номиналистическая (от лат. nominalis - именной) теория денег, выразителями которой были англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). Первые номиналисты были сторонниками использования порченых, неполноценных монет. Было замечено, что стершиеся монеты обращаются так же, как и полноценные.

В XX в. отдельные аспекты этой теории находят отражение в высокой оценке роли бумажных денег. Так, П. Са­муэльсон пишет: “Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу... Деньги - это искусственная социальная условность”^.

В XX в. качественные аспекты проблемы денег стали отходить на второй план, на первый план выступили количественные аспекты. Главным стал вопрос о том, сколько нужно иметь в обращении денег, чтобы обеспечить устойчи­вость системы товарно-денежного обращения. На смену металлической и номиналистической пришла КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. Количественная теория денег в ее классическом варианте выдвинула три постулата: первый - причинность (це­ны зависят от количества денег); второй - пропорциональ­ность (изменение цены пропорционально количеству де­нег); третий - универсальность (изменение количества денег изменяет цены всех товаров).

В 1930-е и позднее в 1960-е гг. количественная теория денег породила два новых течения: а) кейнсианскую теорию регулируемой валюты и б) монетаризм. Учитывая итоги “великой депрессии” 1929-1932 гг., Дж. М. Кейнс пришел к выводу, что рыночная система хозяйствования нуждается в регулировании со стороны государства и что бумажные деньги лучше металлических, ибо количество их можно регулировать. Монетаризм полагает, что рынок должен быть свободным, нерегулируемым, а вмешательство государства в рыночную систему должно ограничиваться только одним - поддерживать стабильность темпа роста денежной массы, ибо ее рост определяет темпы инфляции, стабильность всей экономической системы.

Если исходить из товарной природы денег и принять во внимание только полноценные деньги и разменные казначейские билеты, то закон денежного обращения можно сформулировать в следующем виде: количество денег, необходимых для нормального обращения (КД), должно быть равно сумме цен всех товаров (ЦТ), деленной на скорость оборота одноименных денежных единиц (СО). (Этот закон исходит из посылки, что товары и деньги имеют стоимость и что нормальное товарно-денежное обращение требует такого количества денег, которое зависит от суммы цен проданных товаров и от скорости оборота денег, от среднего числа их оборота). 

Количество денег в обращении и соответственно величина спроса на деньги зависят от следующих факторов:

 от абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях, чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот;  от уровня реального объема производства. Рост объема производства повышает реальные доходы населения.  от скорости обращения денег. Здесь зависимость обратная. Факторы, определяющие скорость оборота денег, многообразны, и все они влияют на величину денежного спроса.

. М. Фридмен (американский экономист) сформулировал “ДЕНЕЖНОЕ ПРАВИЛО”, по которому устойчивый долговременный темп роста денежной массы должен иметь тот же темп роста, каким растет реальный объем производства и изменяется скорость обращения денег. Если предположить, что скорость оборота денег - величина постоянная, то оче­видно, что темпы роста денежной массы не должны превышать темпы роста реального национального дохода реального ВНП.

Знание всех этих закономерностей денежного обращения имеет особое значение при анализе вопросов макроэкономического равновесия и макроэкономической нестабильности.

Одной из важнейших форм проявления макроэкономической нестабильности является ИНФЛЯЦИЯ (от лат. infla­tio - вздутие). Инфляция - это переполнение канала товарно-денежного обращения излишним количеством неполноценных денег, это нарушение соответствия совокупного спроса и совокупного предложения на национальном товарно-денежном рынке.

По своей сути инфляция - это обесценение денег, превышение совокупного денежного предложения над совокупным денежным спросом с точки зрения законов денежного обращения. По форме - это рост цен. Самый простой способ измерения инфляции - использование индекса цен, который можно выразить отношением:

Возможность возникновения инфляции заключена в самом факте использования символических бумажных и кредитно-бумажных, т. е. неполноценных, денег. Если бы в обращении фигурировали полноценные металлические деньги (золотые или серебряные монеты), то излишнее их количес­тво уходило бы в сокровища. Сам факт обращения неполноценных бумажных денег рождает доступную возможность их увеличения вопреки законам денежного обращения. Однако сам по себе факт использования символических кредитно-бумажных неполноценных денег не является непосредственной причиной инфляции.

Причины инфляции лежат в общем макроэкономическом неравновесии между совокупным спросом и совокупным предложением, во всей совокупности диспропорций по народному хозяйству данной страны. Непосредственными причинами инфляции являются три вида монополизма, три вида несовершенства в современном рыноч­ном хозяйстве.

1. Первая причина инфляции и одновременно первый вид несовершенства современного рыночного хозяйства - это монополия государства, которое позволяет себе иметь несбалансированные расходы и доходы бюджета, покрывать дефицит бюджета за счет печатного станка, нести непосильное бремя военных расходов и т. д. 2. Вторая причина и одновременно вторая форма несовершенства современного рыночного хозяйства - это монополия профсоюзов, сила других общественных организаций, которые справедливо требуют повышения заработной платы в условиях, когда само правительство дало старт началу гонки роста цен на потребительские товары, а также на производственные товары в военно-промышленном комплексе. 3. Третья причина и вместе с тем третья форма несовершенства современного рынка - это монополия крупнейших корпораций. Современный рынок имеет принципиально иную структуру по сравнению с классическим рынком прошлого.