30. Международная валютная система и этапы её развития. Современная система плавающих курсов валют

Важнейшей составной частью мировых экономических связей является международная валютная система, которая представляет собой исторически сложившуюся форму организации валютных, расчетных и кредитных отношений между гос-вами. Составными элементами МВС являются: а) основные международные платежные средства (нац. валюта, золото, междунар. валюта); б) порядок балансирования международных платежей; в) условия конвертируемости валют; г) междунар. рынки валюты и золота.

Валютная система, сложившаяся в современном мире, прошла большой и сложный путь исторического развития. На этом пути можно выделить три историко-экономичес­ких рубежа, три этапа.

На первом этапе, который охватывает период от возникновения мировой валютной системы в XIX в. до начала первой мировой войны в Европе и до начала великой депрессии в США, господствовала система золотого стандарта. Ее сущность состояла в том, что стоимость национальной валюты каждой отдельной страны определялась количественным содержанием золота в денежной единице.

Второй этап развития международной валютной систе­мы начался после первой мировой войны в Европе и после экономического кризиса 30-х гг. на американском континенте, когда все развитые страны мира отошли от золотого стандарта. Юридически новая валютная система получила название системы фиксированных курсов валют. Иногда ее называли системой золотовалютного стандарта, т. к. в качестве резервов выступали и золото и доллары.

Третий этап развития международной валютной системы начался официально во второй половине 70-х гг. и получил название системы плавающих курсов валют. Эта система существует и в настоящее время.

Основные черты системы плавающих курсов валют сводятся к следующему:  золото не выступает в качестве меры стоимости национальных валют, ликвидирована официальная цена золота;  золото стало особым товарным ликвидным активом, оно само продается и покупается на мировом рынке по законам рынка - закону стоимости и закону спроса и предложения;  валютные курсы стали плавающими, в каждый данный момент они могут меняться и не являются фиксированными;  пропорции обмена денежной единицы одной страны выражают себя в денежной единице другой страны в зависимости от покупательной способности этих двух обмениваемых валют в каждый данный момент;  плавающие курсы валют зависят также от спроса и предложения на обмениваемые валюты;  размер самого спроса на покупаемую валюту зависит от потребностей страны в импорте товаров и услуг, от расходов на поездки туристов, командированных и т. п.;  размер предложения своей национальной валюты зависит от объема экспорта, займов и т. п.

Нац. валюта – денежная единица данной страны (рубь, доляр и проч.), т.е. ден. знаки иностр. государств.

Валютный курс – цена ден. единицы одной страны, выраж. В ден. единицах других стран.

На валютные курсы влияют след. Факторы: 1) объективные долгосрочные –уровень эффективности производства, темпы роста ВВп и ВНП, место страны в мировой торговле и на мировом валютном рынке; 2) объективные среднесрочные – состояние платежного баланса страны, состояние финансов, дефицит бюджета и проч. 3) объективные и субъективные краткосрочные изменения в политическом курсе, психологические ожидания, соц. напряженность в обществе и проч. Т.О.: каждая нац. валюта может обмениваться на любую др. нац. валюту (доллар, евро, рупии) на основе их покупательной способности и под воздействием спроса и предложения. Понижение курса нац. валюты ведет к удорожанию импортных товаров. Повышение - к удорожанию экспорта.

В целях поддержания стабильности в международной валютн. системе созданы и функционируют межгосударственные финансово-экономические институты. Главные из них: 1. Международный валютный фонд (учрежден в 1944г. Вашингтон); 2. Группа всемирного банка (сост. Из 5-ти институтов: Междунар. Банк реконструкции и развития, международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Международное агентство по гарантированию инвестиций, Междунар. Центр по урегулированию инвестиционных споров); 3. Банк международных расчетов (1930г. Швейцария); 4. Европейский банк реконструкции и развития (1991г).

Возможности использования системы плавающих курсов валют во многом зависят от того, какая валюта господствует на мировом рынке валют. Долгое время – это был доллар США. Но вначале 21 в. Ситуация на мировом финанс. Рынке стала меняться не в пользу доллара: 1-й фактор – это появление ЕВРО, единой валюты государств – членов ЕС; 2-й фактор – укрепление китайского юаня.

Современное неустойчивое положение на мировом валютном рынке остро ставит проблему положения России на этом рынке. Осн. проблема России – гос. долг. –это накопленная задолженность государственных органов. За 5 лет он составил 82 млрд. долларов (2001 по 2005 гг.). В конечном счете России нужны радикальные меры по погашению гос. долга, это: реальный экономич. рост, увеличение доли финансовых средств в общем бюджете страны, рассчитаться с внешним долгом времен перестройки; возврат «беглого» капитала на родину; использование внутренних денежных ресурсов д/финансирования инвестиций (сбережений направляемые в хозяйственную жизнь, вложения в капитал), д/организации внутренних гос. займов; продажи ценных бумаг. Эти факторы дают возможность России погасить внешний долг. Валютная политика должна быть направлена на то, чтобы избежать банкротства страны.