16. Процент. Ссудный капитал. Кредит

Одним из основных видов факторных доходов является ПРОЦЕНТ. В широком смысле процент - это доход, который приносит всякий капитал, отданный в заем и воплощенный в денежных, материальных или нематериальных активах; в узком смысле процент - это доход, который приносит заемный капитал, выраженный только в денежной форме. Но в том и другом случаях процент рассматривается как порождение капитала и одновременно как цена капитала, отданного взаймы.

Как и всякое экономическое явление, процент имеет не только качественную, но и количественную определенность. Процент можно рассматривать как абсолютную величину, т. е. как денежную сумму дохода от заемного капитала, и как относительную величину, которую принято называть НОРМОЙ процента.

Уровень и динамика нормы процента зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на две группы: факторы внешние (спрос на ссудный капитал в стране и наличное предложение ссудного капитала, циклические колебания производства на макроэкономическом уровне, степень инфляционных процессов, экономическая политика государства, международные факторы и т. п.), общеэкономические и факторы, непосредственно связанные с условиями займа (величина ссудного капитала, вид и сроки кредитования, степень риска, кредитоспособность клиента, гарантированность кредита)

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ - это капитал, который обособился от промышленного, отдается взаймы и приносит доход в виде процента. Основными условиями существования ссудного капитала являются факторы со стороны спроса и факторы со стороны предложения. Спрос на ссудный капитал осуществля­ется со стороны предпринимателей, которые практически всегда нуждаются во внешних источниках финансирования. Предложение ссудного капитала идет от физических и юридических лиц, имеющих свободные денежные средства. Побудительным мотивом со стороны спроса является максимизация прибыли на основе эффекта финансового рычага. Побудительным мотивом со стороны предложения является получение дохода в виде платы за использование капитала. Ссудный капитал как раз и разрешает это противоречие между спросом на капитал и его предложением.

Основными формами ссудного капитала являются: кредит; акционерный капитал, воплощенный в акциях, а также капитал, воплощенный в других видах ценных бумаг; банковский капитал.

КРЕДИТ(от лат. creditum - ссуда, долг) есть такая система экономических отношений, которая означает предоставление материальных или денежных активов взаймы на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченнос­ти и за плату в виде процента. С юридической точки зрения кредит - это право временного пользования, владения и распоряжения, которое полный собственник капитала предоставляет получателю кредита. Источниками кредита являются временно свободные средства, которые образуются у предприятий в процессе кругооборота и оборота капитала (амортизация, часть оборотных средств, часть прибыли), а также средства бюджетной системы и временно свободные средства населения, различных некоммерческих организаций. Принципами кредитования являются возвратность, вре­менный характер использования средств, срочность и плат­ность. Формой платности является уплата ссудного процента за право временного пользования активами. Существуют различные критерии, по которым устанавливаются ВИДЫ КРЕДИТА: форма ссуды, состав потребителей, характер и условия, сроки кредитования.

С точки зрения формы ссуды различают: Коммерческий кредит - это кредит, который предоставляют функционирующие предприниматели друг другу в виде товарного капитала, т. е. в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Банковский кредит - это кредит, который предоставляют банки и другие финансово-кредитные учреждения функционирующим предпринимателям.

По составу потребителей (заемщиков) различа­ют следующие виды кредита: Потребительский кредит предоставляется потребителям - покупателям товаров в форме коммерческого кредита, т. е. в виде продажи товаров с отсрочкой платежа, а также в виде банковского кредита при условии направления ссуды на потребительские цели (строительство дома, переселение и т. п.). Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками фермерам, кооперативам и другим предпринимателям для инвестирования сельскохозяйственного производства. Государственный кредит - это система отношений, в которых заемщиком выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам, которые выступают в роли субъектов, предоставляющих ссуду. Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере мировых экономических связей, когда банки и предприятия одного государства предоставляют ссуду другому государству.

С точки зрения характера и условий кредитования можно выделить: Ипотечный (залог, заклад) кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий). Лизинг-кредит предполагает сделку, в которой участву­ют три стороны: предприятие, производящее оборудование; кредитор, в качестве которого выступает лизинговая компания или банк, и арендатор, использующий оборудование на правах аренды. Факторинг-кредит - это выкуп платежных требований у поставщика товаров и услуг.

По срокам различают кредит краткосрочный и долгосрочный. Понятие короткого или долгого срока в различных странах различно и дифференцируется в пределах от 1 месяца до 1 года.

В России таким сроком по срочным вкладам является 1 месяц, по отдельным видам кредита - 1 год.