Анализ ликвидности предприятия

Активы	Значения		Пассивы	Значения		Недостаток
	На нач. года	На кон. года		На нач. года	На кон. года	На нач. года	На кон. года
1	2	3	4	5	6	7 (2-5)	8 (3-6)
А	16	53	П	195	-8	-179	61
А	476	242	П	242	744	234	-502
А	2	1	П	---	-500	2	501

Вывод: На начало года наблюдался недостаток по I группе, следовательно, предприятие испытывало проблемы с расчётами в ближайшие 3 месяца, на конец года – недостаток по II-III группам, следовательно, были проблемы с расчетами 6-12 месяцев.

Таблица 2.20.

Расчёт коэффициентов ликвидности

Коэффициент	Значения		Изменение	Нормативное значение
	На нач. года	На кон. года
К	1,13	0,40	-0,73	>=2
К	1,13	0,40	-0,73	>=1,5
К	0,04	0,07	0,03	0,2< K<0,7
К	0,81	0,81	---	>=1
К	0,98	0,86	-0,12	---

Вывод: 1) Коэффициент текущей ликвидности на начало года равен 1,13, на конец года 0,40, что ниже нормативного значения. Следовательно, краткосрочные обязательства не покроются текущими активами. Изменение составило -0,73.

2) Коэффициент промежуточного покрытия на начало года равен 1,13, на конец года 0,40, что ниже нормативного значения. Изменение составило -0,73. Следовательно, реализация активов не покроет краткосрочные обязательства.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0,04, на конец года 0,07. Изменение составило 0,03. Значения не находятся в пределах нормативного значения.

4) Общий показатель ликвидности на начало года равен 0,81, на конец года 0,81, что ниже нормативного значения.

5) Доля оборотных активов в валюте баланса на начало года равна 0,98, на конец года 0,86. Следовательно, доля оборотных активов в валюте баланса за отчётный период уменьшилась на 0,12.

Таблица 2.21.

Определение типа финансовой устойчивости

Показатели	Значения
	На нач. года	На кон. года
Запасы	2	1
СОС	57	60
КФ	57	-440
ВИ	57	-440
Ф	55	59
Ф	55	-441
Ф	55	-441
S(ф)	{1; 1; 1}	{1; 0; 0}

Вывод: На начало 2007 года S(ф) = {1; 1; 1} - абсолютная финансовая устойчивость, т.е. у предприятия все запасы формируются за счет собственных средств, при этом часть собственных средств может быть направлена на оставшиеся элементы собственного капитала. На конец 2007 года S(ф) = {1; 0; 0} – неустойчивое финансовое состояние. В данном случае запасы формируются не только за счёт собственных средств и долгосрочных обязательств, но привлекаются и другие источники финансирования.

Таблица 2.22.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Значения		Нормативное значение
	На нач. года	На кон. года
И	6,72	6,75	<=1
И	0,13	0,32	>=0,5
И	0,13	-1,13	0,65<= И<=0,90
И	0,12	0,20	>=0,1
И	0,88	0,55	---
И	28,50	60,00	=1

Вывод: 1) Коэффициент финансовой активности на начало года равен 6,72, на конец года 6,75. Оба значения не соответствуют нормативному значению.

2) Коэффициент финансовой независимости на начало года равен 0,13, на конец года 0,32. Оба значения не соответствуют нормативному значению.

3) Коэффициент финансовой устойчивости на начало года равен 0,13, на конец года -1,13. Оба значения не соответствуют нормативному значению.

4) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами на начало года равен 0,12, на конец года 0,20. Оба значения не соответствуют нормативному значению.

5) Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года равен 0,88, на конец года 0,55. Оба значения не соответствуют нормативному значению.

6) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на начало года равен 28,50, на конец года 60,00. Оба значения не соответствуют нормативному значению.