- •В.Д.Грибов, в.П.Грузинов
- •Оглавление
- •Раздел первый. Предприятие в системе национальной экономики Глава 1. Структура национальной экономики.
- •1.1. Сферы, комплексы и отрасли экономики
- •1.2. Структурная перестройка экономики России
- •Глава 2. Предприятие – основное звено экономики.
- •2.1. Понятие и классификация предприятий
- •2.2. Организационно-правовые формы предприятий
- •Хозяйственные товарищества
- •Полные товарищества
- •Коммандитные товарищества
- •Общество с ограниченной ответственностью
- •Акционерные общества (ао)
- •Кооперативы и малые предприятия
- •2.3. Объединения предприятий
- •2.4. Жизненный цикл предприятия.
- •Глава 3. Производственная и организационная структуры предприятия
- •3.1. Производственная структура предприятия.
- •3.2. Организационная структура предприятия
- •3.3. Инфраструктура предприятия
- •Глава 4. Типы производства и организация производственного процесса
- •4.1. Типы производства и их характеристика
- •4.2. Производственный процесс и его содержание
- •4.3. Производственный цикл
- •4.4. Принципы организации производственного процесса
- •4.5. Методы организации производственного процесса
- •Вопросы для повторения
- •Раздел второй. Ресурсы предприятия и показатели их использования Глава 5. Уставный капитал и имущество предприятия
- •5.1. Уставный капитал
- •5.2. Имущество предприятия
- •Глава 6. Основные фонды предприятия
- •6.1. Сущность и состав основных фондов предприятия
- •6.2. Учет и оценка основных фондов
- •6.3. Амортизация основных фондов
- •6.4. Показатели использования основных производственных фондов
- •Глава 7. Оборотные средства предприятия
- •7.1. Состав и структура оборотных средств
- •7.2. Кругооборот оборотных средств
- •7.3. Нормирование оборотных средств
- •7.4. Управление запасами
- •Глава 8. Трудовые ресурсы предприятия.
- •8.1. Состав и структура кадров предприятия
- •8.2. Управление кадрами (персоналом)
- •8.3. Производительность труда
- •8.4. Организация и нормирование труда
- •8.5. Оплата труда
- •8.6. Мотивация труда
- •8.7. Рынок труда
- •Вопросы для повторения
- •Раздел третий. Экономический механизм деятельности предприятия Глава 9. Стратегия развития предприятия.
- •9.1. Сущность и типы стратегий
- •9.2. Выбор стратегии деятельности
- •9.3. Функциональные стратегии
- •Глава 10. Планирование деятельности предприятия
- •10.1. Сущность и принципы планирования
- •10.2. Виды планирования
- •Глава 11. Производственная программа и производственные мощности предприятия
- •11.1. Определение оптимального объема производства продукции
- •11.2. Разработка и выполнение производственной программы
- •11.3. Производственные мощности предприятия
- •Глава 12. Качество продукции и конкурентоспособность предприятия
- •12.1. Понятие и показатели качества продукции
- •12.2. Государственные и международные стандарты и системы качества
- •12.3. Управление качеством продукции
- •12.4. Сертификация продукции
- •12.5. Конкурентоспособность предприятия и его продукции
- •Глава 13. Ценовая политика предприятия и методы ее реализации
- •13.1. Ценовая политика предприятия
- •13.2. Методы расчета цены
- •13.3. Ценообразование в различных типах рынка
- •Вопросы для повторения
- •Раздел четвертый. Предпринимательская деятельность предприятия
- •Глава 14. Предпринимательство, формы и методы организации предпринимательской деятельности
- •14.1. Сущность и основные черты предпринимательской деятельности
- •14.2 Виды предпринимательства, их взаимосвязь и особенности участия в бизнесе
- •Производственное предпринимательство
- •Коммерческое предпринимательство
- •Финансовое предпринимательство
- •14.3. Малые предприятия – важное условие развития национальной экономики
- •Глава 15. Инновационная деятельность предприятия и подготовка нового производства
- •15.1. Понятие инноваций и их роль в развитии прдеприятия
- •15.2. Инновационная деятельность предприятия
- •15.3. Сущность и содержание подготовки нового производства
- •Глава 16. Инвестиционная деятельность предприятия
- •16.1. Сущность и содержание инвестиционной деятельности
- •16.2. Оценка эффективности инвестиционной деятельности
- •Глава 17. Бизнес-план предприятия
- •Вопросы для повторения
- •Раздел пятый. Экономические показатели результатов деятельности предприятия. Глава 18. Издержки производства и себестоимость продукции.
- •18.1. Сущность и классификация издержек
- •18.2. Постоянные и переменные издержки производства
- •18.3. Определение предельных издержек производства
- •18.4. Смета и калькуляция затрат
- •18.5. Основные направления снижения издержек производства
- •Глава 19. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия
- •19.1. Прибыль предприятия, ее сущность и формирование
- •19.2. Максимизация прибыли
- •19.3. Анализ чувствительности прибыли к изменениям цены и структуры затрат
- •19.4. Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование пробыли
- •19.5. Рентабельность работы предприятия
- •19.6. Финансовое обеспечение предприятия
- •Глава 20. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и состояния его баланса
- •20.1. Сущность и показатели эффективности деятельности предприятия
- •20.2. Анализ финансового положения предприятия
- •20.3. Бухгалтерский баланс предприятия
- •Вопросы для повторения
- •Практикум
- •Тема 1. Структура национальной экономики
- •Тема 2. Предприятие — основное звено экономики
- •Тема 3. Производственная и организационная структуры предприятия
- •Тема 4. Типы производства и организация производственного процесса
- •Тема 5. Уставный капитал и имущество предприятия
- •Тема 6. Основные фонды предприятия
- •Тема 7. Оборотные средства предприятия
- •Тема 8. Трудовые ресурсы предприятия
- •Тема 9. Стратегия развития предприятия
- •Тема 10. Планирование деятельности предприятия
- •Тема 11. Производственная программа и производственные мощности предприятия
- •Тема 12. Качестве продукции и конкурентоспособность предприятия
- •Тема 13. Ценовая политика предприятия и методы ее реализации
- •Тема 14. Предпринимательство, сущность и виды предпринимательства
- •Тема 15. Инновационная деятельность предприятия и подготовка нового производства
- •Тема 16. Инвестиционная деятельность предприятия
- •Тема 17. Бизнес-план предприятия
- •Тема 18. Издержки производства и себестоимость продукции
- •Тема 19. Формирование финансовых результатов деятельности Предприятия
- •Тема 20 Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и состояния его баланса
- •Литература
19.3. Анализ чувствительности прибыли к изменениям цены и структуры затрат
В основе этого метода лежит расчет объема реализации, который должен обеспечивать требуемую величину прибыли при изменении цены или структуры затрат (постоянные и переменные затраты).
Если изменяются постоянные затраты (расходы), то объем реализации, обеспечивающий желаемую величину прибыли, определяется по формуле:
(19.5)
где Мо — желаемая прибыль, руб.;
Мвн — новая валовая маржа, руб.
Если изменяются переменные затраты, то расчет производится по следующей формуле:
(19.6)
где ан— новый процент валовой маржи к выручке от реализации.
Если изменяется цена, то расчет осуществляется по такой формуле:
(19.7)
где аn— исходный процент валовой маржи к выручке от реализации;
Мви — исходная валовая маржа, руб.
Рассмотрим характер этих изменений на примере хлебозавода, который имеет следующие показатели:
годовое производство батонов 100 000 шт.
цена одного батона 2,80 руб./шт.
средние переменные расходы 1,80 руб./шт.
При таком объеме реализации, цене и переменных затрат хлебозавод имеет следующие показатели:
выручка от реализации равна: 2,80. 100 000 = 280 тыс. руб.;
переменные расходы составили: 1,80 100 000 = 180 тыс. руб.;
валовая маржа равна: 100 тыс. руб.;
постоянные расходы равны: 50 тыс. руб.
Прибыль равна 50 тыс. руб.
Допустим, цена увеличилась на 10%. В этом случае руководству предприятия важно знать, как изменится величина прибыли и каков должен быть объем реализации, чтобы сохранить прежний уровень прибыли.
Итак, новая цена равна: 2,80 + 0,28 = 3,08 руб./шт.;
новая выручка = - 3,08 руб./шт. 100 000 = 308 тыс. руб.;
переменные расходы составят: 1,80 100 000 = 180 тыс. руб., или 59%;
валовая маржа равна 128 тыс. руб., или 43%;
постоянные расходы равны 50 тыс. руб., или 17%.
Прибыль равна 78 тыс. руб., или 26%.
Как видим, прибыль увеличилась с 50 до 78 тыс. руб., или на 56%. Объем реализации, необходимый для достижения прежней величины прибыли при повышении цены согласно формуле (19.7), составит:
Все это можно оформить так, как показано в табл. 19.З.
Таблица 19.3
Анализ чувствительности показателей хлебозавода при увеличении цены на 10%
Показатели |
Первоначальный объем, 100 000 шт. |
Объем, обеспечивающий неизменную прибыль 80,8 тыс./шт. | ||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
Выручка от реализации |
308 |
100 |
280 |
100 |
Переменные расходы |
180 |
59 |
180 |
63 |
Валовая маржа |
128 |
41 |
100 |
37 |
Постоянные расходы |
50 |
17 |
50 |
18 |
Прибыль |
78 |
26 |
50 |
18 |
Таким образом. повышение цены на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 19,2% и увеличивает прибыль на 56% (с 50 до 78 тыс. руб.).
Что же произойдет с показателями при изменении структуры затрат? Допустим, хлебозаводу в результате модернизации удалось снизить постоянные затраты на 10%. Тогда при первоначальном объеме реализации прибыль должна возрасти на 5,0 тыс. руб. и составить 55,0 тыс. руб. (50 + 5,0), а валовая маржа — 102 тыс. руб. Объем реализации, на который может пойти хлебозавод при сохранении прежней прибыли (50 тыс. руб.), составит:
Эти расчеты можно оформить так, как показано в табл. 19.4.
Таблица 19.4
Анализ чувствительности предприятия при сокращении постоянных расходов на 10%
Показатели |
Первоначальный объем, 100 тыс. шт. |
Объем, обеспечивающий неизменную прибыль 96,5 тыс./шт. | ||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
Выручка от реализации |
280 |
100 |
276 |
100 |
Переменные расходы |
180 |
62 |
174 |
63 |
Валовая маржа |
100 |
37 |
102 |
37 |
Постоянные расходы |
45 |
17 |
45 |
17 |
Прибыль |
55 |
20 |
57 |
21 |
Влияние изменения объема реализации проанализируем с помощью эффекта операционного рычага:
Это означает, что если хлебозавод увеличит объем реализации на 10%, то выручка также возрастет на 10%, а прибыль с учетом действия операционного рычага будет равна 20% (М = 10 2). Проверим полученный результат:
• новая выручка при увеличения объема на 10% составит: (280+28) = 308 тыс, руб.;
• переменные расходы — 180 + 18 = 198 тыс. руб.;
• валовая маржа равна 110 тыс. руб.;
• постоянные расходы составят 50 тыс. руб.;
Прибыль равна 60,0 тыс. руб.
Как видим, прибыль возросла на 10 тыс. руб. (60 — 50), т.е. на 20% (10: 50*100).
На основе принятой схемы анализа чувствительности можно определить и распределить элементы рентабельности по степени их влияния на прибыль, получаемую хлебозаводом.
Итак, повышение цены на 10% увеличивает прибыль на 56%; увеличение объема реализации продукции на 10% вызывает рост прибыли на 20%; уменьшение переменных расходов на 10% приводит к росту прибыли на 36%; 10%-ное изменение постоянных расходов увеличивает рост прибыли на 10%.
В связи с этим руководству предприятия важно знать границы, в пределах которых оно может изменять показатели. Это определяется с помощью установления запаса финансовой прочности. Вначале вычисляют порог рентабельности и годовой объем реализации.
Ипост – постоянные расходы, тыс. руб.;
Rn– пороговая рентабельность, тыс. руб.;
Qn– пороговый объем реализации, шт.;
апр– процент дохода (валовая маржа) от покрытия к выручке от реа-
лизации, %;
Ц – цена батона, руб.
Запас финансовой прочности в этом случае составляет:
3пр = (Вp— Rn) = 280 тыс. руб. — 136 тыс. руб. = 144 тыс. руб.,
или 52% выручки (144: 280*100).
Как видим, хлебозавод имеет большой запас финансовой прочности, позволяющий ему безбоязненно оперировать факторами, влияющими на ее величину. В данном случае руководство хлебозавода должно сосредоточить внимание на ценовой политике и снижении переменных расходов, которые более всего оказывают влияние на получаемую массу прибыли.