14.2 Функции Национального и коммерческих банков.

Особое место в кредитной системе занимает Центральный банк. Он регулирует деятельность всей денежно-кредитной системы стра­ны. В большинстве стран (Германия, Франция) центральные банки являются государственными учреждениями. В некоторых странах они организованы как акционерные общества (США. Швейцария). В основные функции центрального банка входит:

1) разработка и реализация денежно-кредитной политики; валютное регулирование, регулирование внешнеэкономической деятельности и кредитного рынка;

2) эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот);

3) хранение золотовалютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;

4) предоставление кредита коммерческим банкам.

5) ведение финансовых операций правительства; консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента правительства и местных органов власти, организация совместного с Министерством финансов кассового исполнения республиканского и местного бюджетов;

6) регистрация банков, учёт филиалов и представительств банков, выдача им лицензий на совершение банковских операций, надзор за их деятельностью и соблюдением ими безопасного и ликвидного функционирования, организация межбанковских расчётов и кассового обслуживания банков;

7) обеспечение единого порядка бухгалтерского учёта и отчетности в банковской системе республики, определение форм и правил организации безналичных расчётов в народном хозяйстве.

Важнейший элемент кредитной системы — коммерческие бан­ки. Они выполняют до 200 операций. Основными функциями их являются:

1) прием и хранение депозитов вкладчиков;

2) выдача средств со счетов и выполнение перечислений;

3) размещение аккумулированных денежных средств путем вы­дачи кредитов, покупки ценных бумаг и т. д,

Все крупные коммерческие банки, как правило, являются уни­версальными, т. е. выполняют все банковские операции для всех клиентов. Существуют и специализированные банки. Они либо об­служивают определенную отрасль, сферу хозяйствования или группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. К ним от­носятся инновационные, инвестиционные, ипотечные, учетные и депозитные банки и др. Например, инновационные и инвестицион­ные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и выдаче долгосрочных кредитов. Ипотечные , банки выдают долгосрочные ссуды под залог недвижимого имуще­ства. Учетные и депозитные банки специализируются на осуществ­лении краткосрочных кредитных операций.

14.3 Создание банками денег. Денежно-кредитная политика. Понятие «дорогих» и «дешевых» денег.

Создание банками денег. Допустим, что банк по вкладам аккуму­лировал в своих сейфах 1 000 000 рублей. Эти деньги в любое время могут быть истребованы вкладчиками, но это в полном объеме ни­когда не происходит, в противном случае идея хранения денег в сбе­регательных кассах была бы бессмысленной. За эту услугу пришлось бы платить вкладчику, но, оказывается, банк, не только принимает вклад, но и выплачивает за это проценты. Значит, это выгодно бан­ку. В чем же дело? Дело в том, что только часть денег, числящихся на вкладах на определенный момент, может быть изъятой вкладчи­ками из банка и эта сумма, как подсказывает практика, находится в пределах от 3% до 15% от общей суммы вкладов. Та сумма, которая может быть изъята вкладчиками, называется банковским резервом. Если для нашего примера долю резерва определим в 10%, тогда его сумма составит 100 тыс. Остальные 900 тыс. банк может расходовать по своему усмотрению. Если полученную сумму денег назовем номи­нальными (1 000 000 руб.), а 900 тыс. - потенциальными, то в общей совокупности банк будет уже распоряжаться суммой 1 900 000 руб. (1 000 000 + 900 000), 900 тыс. из которых создал банк. Эти деньги банк может отдать в ссуду предпринимателю, который будет расхо­довать эти деньги, покупая средства производства, сырье, нанимая рабочих на работу. Допустим, что все эти ресурсы поступили пред­принимателю от одного лица и к нему стеклись все ссуженные 900 тыс. рублей. Эти деньги в свою очередь могут быть положены в банк. Тогда при прежнем подходе 90 тыс. рублей поступят в резерв банка, а 810 тыс. рублей будут предоставлены в ссуду. Мы видим, что и дру­гой банк так же создал деньги, и их сумма составила 810 тыс. руб. По­лучившие ссуду потратят их третьим лицам, которые сумму 810 тыс. положат уже теперь в третий банк, который также создает свои деньги. И так цепочка будет продолжена до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Зная первоначальный вклад и долю резервов можно подсчитать сумму созданных банком денег. Она равна:

1 000 000 х 10 = 10 000 000

или подробнее

1 000 000 + 900 000 + 810 000 + … = 10 000 000

М (количество созданных банками денег) = R (резервы) x l (норма резервных требований.

или мультипликатор денежного предложения равен:

МДП = 1 / доля резервов (1 / 0,1 = 10)

Это означает, что каждый рубль резервов создает новых 10 банковских рублей.

Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, которые предпринимаются правительством в денежно-кредитной сфере с целью достижения стабильного экономического развития, характеризующегося отсутствием инфляции и полной занятостью. Проводит денежно-кредитную политику Центральный банк страны.

Денежно-кредитное регулирование осуществляется в два этапа. На первом — центральный банк воздействует на объем денежной массы, уровень процентных ставок, на втором - изменения в данных факторах передаются в сферу производства, влияя на объем национального дохода, уровень цен, занятость, темпы экономического развития.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются: 1) операции на открытом рынке, 2) изменение норм обязательных резервов; 3) изменение учетной ставки.

Операции на открытом рынке — наиболее важный оперативный инструмент, с помощью которого центральный банк может влиять на объем имеющихся у банков свободных резервов, а значит, и на предложение денег. Сущность их заключается в покупке-продаже государственных ценных бумаг на рынке. Если центральный банк покупает их, например, у коммерческих банков, то на соответствующую сумму он увеличивает обязательные резервы банков. В результате расширяются возможности создания банками новых кредитных денег, увеличивается предложение денег.

Чтобы уменьшить количество денег в обращении, центральный банк продает государственные ценные бумаги на открытом рынке. При покупке их коммерческими банками он списывает соответствующую сумму с резервных счетов этих банков. Тем самым центральный банк уменьшает их резервы, а значит, и способность создания денег путем кредитования.

2 - Такой инструмент денежно-кредитной политики, как изменения норм обязательных резервов, используется довольно редко. Это сильно действующее средство и его частое применение может негативно сказаться на денежно-кредитной сфере. Как известно, норма обязательных резервов влияет на возможности создания банком новых денег. Следовательно, повышение нормы ведет к сокращению предложения денег, а понижение расширяет возможности банков к кредитованию, т. е. увеличивает предложение денег.

3) Изменение учетной ставки — старейший метод денежно-кредитного регулирования. В его основе лежит возможность выдачи ссуд центральным банком коммерческим. Предоставляя ссуду, центральный банк увеличивает резервы коммерческого, которые тот использует для выдачи кредита предпринимателям, населению. За ссуду коммерческий банк платит процент. Ставка процента называется учетной. Центральный банк может изменять ее. Повышение учетной ставки приводит к тому, что ссуды центрального банка становятся менее привлекательны для коммерческих. Они заимствуют меньше средств, что замедляет темпы роста денежной массы. Снижение учетной ставки побуждает коммерческие банки увеличивать свои избыточные резервы за счет средств центрального банка. Это расширяет их возможности к кредитованию и, следовательно, увеличивает предложение денег.

Помимо общих инструментов денежно-кредитной политики существуют и селективные. Они направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования. К ним можно отнести ограничение размеров кредита для отдельных отраслей; изменение условий выдачи потребительских, ипотечных ссуд и т. д. Следует подчеркнуть, что центральный банк использует совокупность инструментов при реализации денежно-кредитной политики,

В зависимости от состояния экономики страны проводится политика "дорогих" или "дешевых" денег.

1 - В период инфляции центральный банк осуществляет политику "дорогих" денег (политику кредитной рестрикции). Она направлена на сокращение предложения денег (или уменьшения темпов роста денежной массы). Для этого центральный банк продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку.

2 - Политика "дешевых" денег (экспансионистская денежно-кредитная политика) проводится в периоды спада производства, когда необходимо стимулировать деловую активность. Она заключается в увеличении предложения денег; центральный банк покупает государственные ценные бумаги у коммерческих банков, населения; снижает резервную норму; понижает учетную ставку.

Национальный банк Республики Беларусь в настоящее время проводит политику "дорогих" денег. В условиях инфляции она направлена на постепенное снижение темпов роста уровня цен, стабилизацию курса белорусского рубля по отношению к доллару; активизацию инвестиционного процесса, обеспечение кредитной поддержки приоритетных направлений развития экономики страны.