3.3 Оборотные фонды: понятие, состав, система статистических показателей

Оборотный капитал и запасы материальных ценностей.

Оборотный капитал (оборотные средства, текущие активы) – это денежные средства и другие мобильные активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Основными характеристиками оборотного капитала являются его объем, структура, источники формирования, ликвидность. Объем оборотного капитала зависит от потребностей производственного цикла, своевременности поставок, от дисциплины в расчетах, от развития банковской системы и прочих факторов.

Оборотные средства предприятия авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции. В зависимости от места в процессе экономического кругооборота они группируются на оборотные средства в производстве и оборотные средства в обращении.

Оборотные производственные фонды включают:

• предметы труда, в виде производственных запасов (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо);

• животных на выращивании и откорме;

• тару и тарные материалы;

• запасные части для ремонта;

• незаконченную продукцию (незавершенное производство и полуфабрикаты);

• расходы будущих периодов (затраты, произведенные в данном периоде, но которые будут списаны на производство и включены в себестоимость продукции в последующие периоды);

• малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

• специальные приспособления;

• спецодежду, спецобувь и другие предметы со сроком службы менее одного года независимо от стоимости.

Оборотные средства в обращении – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции для реализации и товары для перепродажи, наличные денежные средства (в кассе, на счетах в банке, неиспользованные остатки аккредитивов, денежные переводы), различные незаконченные расчеты (средства в расчетах, дебиторская задолженность), прочие активы.

Таким образом, в процессе кругооборота одна часть оборотных средств вступает в производство в качестве производственных запасов, другая выходит из него в виде готовой продукции, а третья в результате реализации продукции приобретает денежную форму. Оборот считается законченным при поступлении платежей за отгруженную продукцию.

При продаже товаров одним предприятием другому возникает разрыв между отгрузкой товаров и их оплатой покупателем. Эта задолженность за поставленную продукцию составляет большую часть дебиторской задолженности предприятия-продавца. Дебиторская задолженность включает в себя задолженность покупателей за товары, работы и услуги; по векселям полученным; по текущим операциям с дочерними и зависимыми обществами; задолженность с прочими дебиторами, включающими в себя задолженность финансовых и налоговых органов; задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или банковского кредита, штрафы, пени, неустойки и т.д.

По источникам образования оборотный капитал делится на собственный и заемный.

Источники формирования собственных средств: уставный капитал (фонд) предприятия в части, предназначенной на создание минимальных запасов товарно-материальных ценностей и расходов будущих лет; прибыль и так называемые устойчивые пассивы (например, минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим, которая образуется вследствие разрыва между датой ее начисления и днем выплаты).

Источники формирования заемных средств – краткосрочные кредиты банка, привлеченные средства или кредиторская задолженность поставщикам и по другим расчетам. Заемные средства используются для временных потребностей в связи с финансированием сезонных затрат, высоким спросом на готовую продукцию и т.д. Кредиторская задолженность отражает задолженность поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, в том числе задолженность по векселям выданным, с дочерними и зависимыми обществами по всем видам операций, с рабочими и служащими по оплате труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды и т.д.

Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств. (Аналог этого показателя в отечественной практике – величина собственных оборотных средств.) С ростом величины чистого оборотного капитала риск ликвидности (степени риска) уменьшается. Чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем меньше степень риска.

По степени ликвидности, т.е. по способности трансформироваться в денежные средства, текущие активы разделяются на абсолютно и высоколиквидные (это сами денежные средства, денежные эквиваленты) и низколиквидные (запасы и прочие активы). Ценные бумаги и другие денежные эквиваленты наиболее близки по степени ликвидности к денежным средствам. Ликвидность дебиторской задолженности может ощутимо варьировать. Наименее ликвидны материально-производственные запасы. Готовая продукция более ликвидна, чем запасы сырья и материалов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятий оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и способность своевременного погашения срочных обязательств (в настоящее время норматив составляет 200%).

Величина оборотных средств зависит не только от потребностей производственного процесса, но и от случайных факторов. Принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный.

Постоянный оборотный капитал (или системная часть оборотного капитала – текущих активов) представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Постоянный оборотный капитал может быть определен и как минимум текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности. Такой подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств (например, постоянный остаток денежных средств на расчетном счете – некоторый аналог резервного капитала).

Категория переменного оборотного капитала (или варьирующей части текущих активов) отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности в периодах, предшествующих высокой деловой активности.

Объем и структура оборотных средств в значительной степени обусловлены отраслевой принадлежностью.

В составе оборотного капитала особо выделяют:

• сырье;

• основные и вспомогательные материалы;

• топливо;

• тару;

• запасные части;

• инструмент;

• хозяйственный инвентарь;

• полученные и собственные полуфабрикаты;

• незавершенное производство;

• готовую продукцию.

По форме существования запасы материальных ценностей бывают двух основных видов:

• производственные – запасы сырья, материалов и топлива, создаваемые в сфере производства в связи с прерывностью их поступления;

• товарные – запасы готовых средств производства, находящиеся в сфере обращения.

Производственные запасы материальных ценностей (наряду с незавершенным строительством) входят в состав оборотных производственных фондов. В непроизводственной сфере запасы направляются на текущее потребление в организациях непроизводственного характера для обеспечения их нормальной работы (запасы продуктов в больницах, детских учреждениях и т.д.). Производственные запасы обычно состоят из:

• текущих запасов, предназначенных для ежедневного отпуска сырья, материалов, топлива в производство или ежедневной отгрузки готовой продукции потребителям со складов посреднической организации. Величина текущих запасов непрерывно изменяется за счет постоянного их расхода и пополнения;

• подготовительных запасов – запасов сырья и материалов, необходимых для своевременной их подготовки к производственному использованию;

• страховых запасов – запасов, предназначенных для непрерывного обеспечения производства материалами в случае возникновения перебоев в поставках;

• сезонных запасов – запасов, связанных с сезонностью производства (или потребления).

Товарные запасы в зависимости от места нахождения подразделяются на сбытовые (у изготовителя), складские (на складах посредников), запасы в пути (от поставщиков к потребителям).

Показатели объема и структуры запасов материальных ценностей.

Запасы материальных ценностей устанавливаются как в абсолютных величинах, так и в днях среднего суточного расхода. Величина запасов исчисляется в денежном либо натуральном выражении в соответствии с вышеприведенной классификацией. Для характеристики запасов в денежном выражении используются моментные (на отчетные даты) показатели (З_н) и средние () за отчетный период.

Средние показатели определяются в простейших случаях по формуле средней арифметической:

,

где З_н и З_к – объем запасов на начало и на конец периода соответственно.

Если известны величины запасов на определенные даты, разделенные равными интервалами, то средний запас рассчитывается по формуле средней хронологической:

,

где n – число дат.

Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется путем деления размера запасов материальных ценностей (З) на среднесуточный расход (а) данного вида запасов:

,

где О_дн – обеспеченность, в днях;

З_н – размер запасов на начало периода;

Д – число календарных дней в периоде;

Р – общий размер расхода или плановая потребность в данном периоде;

а – суточный расход.

Структура материальных ценностей характеризуется относительными величинами структуры в соответствии с приведенной классификацией:

,

где d_Зj – удельный вес j-го вида запасов в их общем объеме.

Статистика использования запасов материальных ценностей.

Использование запасов материальных ценностей характеризуется показателями общего их расхода за тот или иной период, определяемыми путем сопоставления объема запасов на текущую дату (З_j) с их объемом на предшествующую дату (З_j–1):

.

Рассмотрим пример. Оборотные активы предприятия за текущий год составили (тыс. грн.):

	На начало года	На конец года	Изменение за год
			тыс. грн.	%
А	1	2	3	4
Оборотные активы предприятия – всего	15792	22348	6556	41,5
В том числе запасы	9400	13962	4562	48,5
Из них:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	3622	4532	910	25,1

Общее изменение активов за год показано в гр.3 (гр.2-гр.1).

Изменение в относительной форме определяем через темпы роста (Т_р) и темпы прироста (Т_пр).

; .

В частности, по запасам имеем:

%;

Т_пр= 148,5 – 100 = 48,5%.

Запасы материальных ценностей за год увеличились на 4562 тыс. грн., что в относительном выражении составило 48,5%.

Доля сырья и материалов составляла на начало года

или 38,5%;

на конец года

или 32,5%.

Удельный вес сырья и материалов в запасах за год уменьшился на 6 процентных пунктов. Изменение запасов в течение года рассчитывается как разность между стоимостью запасов на конец и на начало года, оцененных в среднегодовых рыночных ценах для устранения влияния изменения цен.

Для характеристики использования товарных запасов используют следующие относительные показатели:

• коэффициент оборачиваемости (скорости оборота)

,

где Р– реализация продукции или услуг;

С– число оборотов, совершаемых за определенный период времени средними запасами;

• коэффициент закрепления

;

• средняя продолжительность оборота в днях (время обращения запасов)

.

Сумма средств, высвобождаемых из оборота (-) или иммобилизованных (+) вследствие ускорения оборачиваемости, составляет , где.

Коэффициент оборота по своему экономическому содержанию схож с показателем фондоотдачи, а коэффициент закрепления – с показателем фондоемкости.

По данным примера, зная, что выручка от реализации продукции, работ, услуг по бухгалтерскому балансу составила за год 27802 тыс. грн., рассчитаем соответствующие показатели:

тыс. грн.;

оборота;

.

Для реализации каждых 100 грн. продукции, работ, услуг потребовалось запасов грн. Для одного оборота запасов необходимо:дня.

Аналогично рассчитываются показатели материалоемкости продукции отдельных отраслей экономики. Здесь используются показатели валовой продукции (ВП) или товарной продукции (ТП). Широко применяются также показатели, характеризующие расход важнейших видов материальных ценностей в натуральном выражении на единицу стоимости продукции: топливоемкость, электроемкость национального дохода. В некоторых отраслях используют показатель выхода продукции с единицы израсходованного материала. На предприятиях изучаются уровень и динамика удельных расходов материальных ценностей на единицу продукции. Показатели удельного расхода рассчитываются по данным о производстве продукции (q) и затратах материальных ценностей в натуральном выражении:

,

где m– удельный расход материала;M– объем материала;

q– количество продукции, при производстве которой был использован материал данного вида.

Индекс удельного расхода свидетельствует об изменениях, произошедших в удельном расходе за отчетный период (m₁) по сравнению с базисным (m₀) или нормой (m_норм):

либо;

_,

где і_m– индекс удельного расхода материала данного вида при производстве единицы конкретного вида продукции.

Например, удельный расход условного топлива на производство чугуна в 2005 году составлял 583,9 кг/т. По сравнению с 2000 годом (579,3 кг/т) он увеличился на 0,8%:

или 100,8%.

В случаях, когда один вид материала расходуется на производство нескольких видов продукции, исчисляют индекс, характеризующий среднее изменение удельных расходов по всем учтенным видам продукции:

или

,

где q₁– количество фактически произведенных единиц продукции каждого вида;

m₀иm₁– удельные расходы материала данного вида на производство каждого вида продукции в базисном и отчетном периодах;

–общий фактический расход материала данного вида (в натуральных единицах измерения) на изготовление всех видов фактически произведенной продукции ().

Разность между числителем и знаменателем приведенной выше формулы показывает экономию (перерасход) материала данного вида в натуральном измерении за изучаемый период в результате фактического удельного расхода от базисного или нормативного.

Для характеристики использования различных видов материалов на производство нескольких видов продукции применяется сводный индекс удельных расходов. В этом случае вместо натурального берется денежное измерение затрат. Чтобы устранить влияние изменения цен, стоимость материалов исчисляется в сопоставимых денежных единицах:

,

где p₀ – сопоставимая цена.

Разность между числителем и знаменателем показывает экономию (или перерасход) в затратах на материалы (в денежной оценке) только в связи с изменением удельных расходов.

Для анализа изменения удельных расходов материалов данного вида продукции, выпускаемой на разных предприятиях, используется система индексов:

• индекс переменного состава

или;

• индекс постоянного состава

или ;

• индекс структурных сдвигов

или ;

где ;

;

.

Взаимосвязь рассмотренных индексов:

.

Разница между числителем и знаменателем индекса переменного состава () показывает изменение удельного расхода материала на производство продукции под влиянием факторов изменения удельного расхода на каждом предприятии и перераспределения объемов выпускаемой продукции между предприятиями. Влияние лишь первого фактора отражает разность между числителем и знаменателем индекса постоянного состава (). Влияние, оказанное изменением удельного веса предприятий с разными уровнями удельных расходов материалов, демонстрирует разность между числителем и знаменателем в индексе структурных сдвигов ().

Анализ оборачиваемости товарных запасов на потребительском рынке производится индексным методом.

Для выявления того, как оборачиваемость всех товарных запасов зависит от оборачиваемости отдельных товарных групп, вычисляют индексы

Суммирование производится в денежном выражении по группам запасов, ценностей, имеющих в каждом периоде свои средние значения (), скорость обращения, время обращенияи однодневный расход.

Индекс средней скорости показывает ее динамику под влиянием двух факторов – изменения скорости обращения каждой группы товарных запасов и структурных сдвигов в товарных запасах (изменения удельных весов отдельных товарных запасов в общей товарной массе). Два других индекса –I_CиI_dЗ– показывают влияние изменения (в среднем) каждого переменного фактора (Силиd) в отдельности.

Подобный анализ проводится при помощи системы индексов:

На основании индекса определяется изменение расхода под влиянием факторов изменения скорости обращения товарных запасов и структурных сдвигов в запасах.

Помимо этого на расход товарных запасов влияет изменение объемов запасов в раз, где.

В итоге получаем разложение общего изменения расхода запасов за счет трех факторов – качественного (С), количественного () и структурного (d_З), а именно:

;

;

.

Аналогично можно произвести разложение общего изменения товарных запасов за счет качественного (В), количественного (Р) и структурного (d_m) факторов.

Рассмотренная система статистических показателей (вопр.3.3) применяется и при анализе эффективности использования товарных запасов и на потребительском рынке (тема 6, вопрос 6.2).

Вопросы и задания по теме

1. Дайте понятие национального богатства, его основных частей.

2. Что входит в состав:

• финансовых активов;

• нефинансовых активов.

3. Чем отличаются категории «основной капитал» и «основные фонды»?

4. В какой статистической форме отражается структура и движение основных фондов? Подлежащее и сказуемое этой формы.

5. Приведите схемы баланса основных фондов по полной оценке и по оценке за минусом износа.

6. Какие показатели характеризуют состояние основных фондов, принципы их расчета?

7. Как группируются основные фонды в Законе Украины по версии 2004 г.?

8. Что такое амортизация, нормы амортизации?

9. Назовите показатели эффективности использования основных фондов?

10. Какие индексы используют для оценки динамики эффективности основных фондов?

11. Охарактеризуйте оборотные фонды, их состав.

12. Какими показателями оценивается оборачиваемость запасов материальных ценностей?

13. Исчислите средний запас материальных ценностей за квартал по имеющимся данным:

на 01.01.06 г. – 216 кг.

на 01.02.06 г. – 210 кг.

на 01.03.06 г. – 350 кг.

на 01.04.06 г. – 1120 кг.

14. Определите:

• показатели оборачиваемости запасов на предприятии (скорость и время обращения);

• коэффициент закрепления;

• индексы показателей товарооборачиваемости, если известно, что за год выручка от реализации продукции, работ и услуг – 27802 тыс. грн., а запасы составили на начало года – 9400 тыс. грн., на конец года – 13962 тыс. грн.

15. Исчислите индекс удельных расходов материалов и абсолютную сумму экономии или перерасхода на предприятии по следующим данным:

Вид продукции	Затраты на производство, тыс. грн.		2 полугодие
	1 полугодие	2 полугодие
А	580	640	-1,2
Б	320	335	+0,5