- •6.1. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •Звіт про фінансові результати агрокомбінату «зірка» за 2001 рік
- •1. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •Аналіз доходів і витрат підприємства
- •Аналіз складу та структури доходів агрокомбінату «зірка»
- •Аналіз складу та структури витрат підприємства та відрахувань агрокомбінату «зірка»
- •Аналіз формування валового прибутку (збитку) підприємства та прибутку (збитку) від операційної діяльності
- •Аналіз фінансових результатів від інвестиційної та фінансової діяльності
- •Порядок визначення та аналіз використання чистого прибутку
- •Аналіз складу та структури прибутку підприємства
- •6.2. Аналіз показників рентабельності
- •Аналіз показників рентабельності
- •Факторний аналіз прибутковості загального капіталу
- •Факторний аналіз рентабельності виробничих фондів
- •Вплив факторів розраховується за допомогою способу послідовних підставлянь:
- •Факторний аналіз рентабельності власного капіталу агрокомбінату «зірка»
- •Аналіз рентабельності одиниці виробу
- •6.3. Аналіз оборотності оборотних коштів
- •Аналіз оборотності капіталу агрокомбінату «зірка»
- •Аналіз оборотності оборотного капіталу
- •6.4. Ефект фінансового важеля
- •Вихідні дані для факторного аналізу ефекту фінансового важеля
Аналіз рентабельності одиниці виробу
Найменування виробів |
Реалізація, грн |
Собівартість виробу, грн |
Рівень рентабельності, % |
Відхилення від плану, % | |||||
план. |
факт. |
план. |
факт. |
план. |
факт. |
усього |
у тому числі за рахунок | ||
ціни |
собівартості | ||||||||
А |
200 |
250 |
170 |
210 |
17,7 |
19,1 |
+1,4 |
+29,4 |
–28,0 |
, за факт. ціни та планової собівартості;
;
;
.
Загальне відхилення: 19,1 – 17,7 = + 1,4 (%).
Сумарне відхилення факторів: 29,4 – 28,0 = + 1,4(%).
За рахунок підвищення ціни рентабельність зросла на 29,4 %, а за рахунок збільшення собівартості вона зменшилася на 28 %, що досить негативно характеризує діяльність підприємства.
До факторів другого порядку відносять зміни:
|
6.3. Аналіз оборотності оборотних коштів
Серед низки показників ефективності діяльності господарюючого суб’єкта в умовах ринку важливе місце посідають показники ефективності використання капіталу, які відбивають швидкість (прискорення або уповільнення) руху капіталу та його віддачу.
Поряд із віддачею капіталу його оборотність є одним із важливих показників, що характеризує інтенсивність використання засобів підприємства.
Швидкість оборотності капіталу характеризується такими показниками:
коефіцієнтом оборотності (Коб), який обчислюється як відношення виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої вартості капіталу або його частини:
; (6.4)
тривалістю одного обороту в днях (Тоб), який розраховується відношенням добутку середньої вартості капіталу і кількості календарних днів у періоді до виручки від реалізації продукції, тобто:
, (6.5)
або , (6.6)
де Тоб — тривалість одного обороту в днях;
Д — кількість днів у періоді;
коефіцієнтом закріплення оборотних коштів, що є оберненим коефіцієнту оборотності:
. (6.7)
Він показує величину оборотних коштів на 1 грн реалізованої продукції.
Розглянемо оборотність капіталу на прикладі агрокомбінату «Зірка» (табл. 6.12).
Таблиця 6.12
Аналіз оборотності капіталу агрокомбінату «зірка»
№ з/п |
Види засобів |
Середні залишки, тис. грн |
Виручка, тис. грн |
Коефіцієнт оборотності |
Тривалість обороту, дн. |
Відхилення (+, –) | |||||
2000 р. |
2001 р. |
2000 р. |
2001 р. |
2000 р. |
2001 р. |
2000 р. |
2001 р. |
коефіцієнта оборотності |
тривалості обороту | ||
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1 |
Середня вартість загального капіталу |
82 000 |
91 443 |
22 462 |
28 887 |
0,274 |
0,316 |
1314 |
1139 |
+0,042 |
–175 |
2 |
Середня вартість оборотного капіталу, у тому числі: |
16 000 |
21 565 |
22 462 |
28 887 |
1,404 |
1,340 |
256 |
268 |
–0,064 |
+12 |
2.1 |
грошових коштів та поточних фінансових інвестицій |
3700 |
4109 |
22 462 |
28 887 |
5,974 |
7,030 |
60 |
51 |
+1,056 |
–9 |
2.2 |
дебіторської заборгованості та інших активів |
6500 |
7721 |
22 462 |
28 887 |
3,456 |
3,741 |
104 |
96 |
+0,285 |
–8 |
2.3 |
запасів |
5740 |
9735 |
22 462 |
28 887 |
3,913 |
2,967 |
92 |
121 |
–0,946 |
+29 |
Із даних таблиці видно, що коефіцієнт оборотності загального капіталу підвищився, а оборотного капіталу знизився. Тривалість обороту загального капіталу зменшилася на 175 днів, а оборотного капіталу підвищилася на 12 днів. Позитивним є зменшення тривалості обороту по грошових коштах і поточних фінансових інвестиціях, по дебіторській заборгованості та інших активах на 9 і 8 днів відповідно. Тривалість обороту запасів збільшилася на 29 днів.
Проаналізуємо оборотність оборотного капіталу. На відхилення оборотності у днях впливає низка факторів. Факторний аналіз оборотності дає можливість визначити, за рахунок яких саме складових оборотних активів підприємство може підвищити ефективність їх використання.
Факторами, що впливають на відхилення тривалості обороту в днях, є:
зміни середніх залишків активів;
зміни обсягу реалізації,
Розрахунок цих факторів виконаємо з допомогою ланцюгових підставлянь. Умовним показником виступає тривалість обороту в днях при середніх залишках за звітний рік та обсягу реалізації за минулий рік. Факторний аналіз наведено в табл. 6.13.
Таблиця 6.13