Факторний аналіз прибутковості загального капіталу

№ з/п	Показник	Минулий рік	Звітний рік	Відхилення (+, –)
				загальне	у т.ч. за рахунок
					РР	Коб
1	Чистий прибуток, тис. грн	5989	6822	+833	*	*
2	Виручка від реалізації, тис. грн	22462	28887	+6475	*	*
3	Середня вартість капіталу тис. грн	82000	91443	+9443	*	*
4	Коефіцієнт прибутковості капіталу	0,0730	0,0746	+0,0016	–0,0096	+0,0112
5	Коефіцієнт прибутковості (рентабельність) реалізації	0,2666	0,2362	–0,0304	*	*
6	Коефіцієнт обертання капіталу	0,274	0,316	+0,042	*	*

Загальне відхилення становить: +0,0016.

Відхилення коефіцієнта прибутковості загального капіталу за рахунок зміни:

• коефіцієнта обертання: (+ 0,042)  0,2666 = 0,0112;

• рентабельності реалізації: 0,316  (– 0,0304) = – 0,0096.

Із застосуванням ланцюгових підстановок обчислюється умов­ний показник — коефіцієнт прибутковості загального капіталу за прибутковості реалізації за минулий рік і фактичного коефіцієнта обертання за звітний рік: 0,316  0,2666 = 0,0842.

Вплив на відхилення коефіцієнту прибутковості загального капіталу :

• зміни коефіцієнта обертання: 0,0842 – 0,0730 = +0.0112;

• зміни рентабельності реалізації: 0,0746 – 0,0842 = –0,0096.

Отже, позитивний вплив на зростання рівня прибутковості загального капіталу відбувся за рахунок прискорення оберненості загального капіталу (+0,0112), не дивлячись на зниження прибутковості реалізованої продукції(– 0,0096). Сумарний вплив становить +0,0016.

Аналіз впливу факторів можна проводити із різним ступенем їхньої деталізації.

Розглянемо факторний аналіз рентабельності за валовим прибутком. Як зазначалося, рентабельність за валовим прибутком розраховується за формулою

,

а валовий прибуток дорівнює різниці між чистим доходом (виручкою) та собівартістю реалізованої продукції.

Отже:

Рентабельність за валовим прибутком за 2001 р. (R_вп1) дорівнюватиме

а рентабельність за валовим прибутком за 2000 р. ():

де ЧД(ВР₁), ЧД(ВР₀) — чистий дохід (виручка) за 2001 р. і 2000 р. відповідно,

СРП₁, СРП₀ — собівартість реалізованої продукції за 2001 р. і 2000 р. відповідно.

Виділяють два фактори впливу на відхилення рентабельності за валовим прибутком: ціновий фактор і фактор собівартості.

Факторний аналіз здійснюється за допомогою послідовних підставлянь.

Загальне відхилення дорівнюватиме:

Вплив зміни ціни на реалізовану продукцію на відхилення рен­табельності за валовим прибутком дорівнює:

.

Вплив зміни собівартості реалізованої продукції на відхилення рентабельності за валовим прибутком дорівнює:

.

Розрахуємо вплив цих факторів на відхилення рентабельності за валовим прибутком на прикладі агрокомбінату:

;

.

Тобто за рахунок підвищення ціни на продукцію рентабельність за валовим прибутком зросла на 14 %, а за рахунок зростання собівартості вона знизилася на 12 %. Загальний вплив дорівнює +2 % (39 % – 37 %, або 14 % – 12 %).

Розглянемо факторний аналіз рентабельності виробничих фон­дів (табл. 6.9).

Як вже зазначалося, рентабельність виробничих фондів розраховується за формулою

де ОФ — вартість основних фондів;

ОВФ — вартість оборотних виробничих фондів.

Розділимо чисельник і знаменник на чисту виручку:

де ФМ — фондомісткість продукції;

КЗОФ — коефіцієнт закріплення оборотних виробничих фондів (матеріальних виробничих активів).

Отже, на величину рентабельності виробничих фондів впливають такі фактори:

• показник рентабельності за валовим прибутком;

• фондомісткість продукції;

• коефіцієнт закріплення оборотних виробничих фондів (матеріальних виробничих активів.

Таблиця 6.9