савицкая 2012

Глава 7. Анализ финансовых результатов деягелыностп организации

Уровень рентабельности затрат по отдельным видам про­ дукции зависит от следующих факторов первого порядка (см. рис. 7.2): изменения объема продаж, цены реализации, усеченной себестоимости единицы продукции и суммы постоянных затрат, отнесенных на конкретный вид про­ дукции. Факторная модель данного показателя выглядит следующим образом:

Используя данные таблицы 7.3, проведем анализ рен­ табельности изделия Б способом цепной подстановки:

242

7 5. Диализ рентабельности продукции (услуг)

Приведенные данные показывают, что уровень рента­ бельности в целом повысился за отчетный период на 0,2 %, в том числе за счет изменения:

объема реализованной продукции

∆RVРП = (-0,8) - 19,2 = -20 %;

цены реализации

∆RЦ = 18,4 - (-0,8) = +19,2 %;

удельных переменных затрат

∆Rb = 12,9 - 18,4 = -5,5 %;

суммы постоянных затрат

∆Ra = 19,4 - 12,9 = +6,5 %.

Аналогичные расчеты производят по каждому виду продукции (табл. 7.9). Из таблицы видно, какие виды про­ дукции в организации более доходные, как изменился уро­ вень рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Таблица 7.9

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Окончание табл. 7.9

243

Глана 7. Анализ финансоиых результатов деячс. 1ьсносш организации

Для анализа рентабельности продукции в целом по ор ганизации можно использовать следующую факторную мо дель:

На основании данных таблицы 7.4 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции способом цепной подстановки:

244

7.6 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился в связи с ростом цен и удельного веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж. Увеличение суммы постоянных и удельных переменных затрат вызвало снижение уровня рентабельно­ сти на 23,2 %. Рентабельность снизилась также и за счет со­ кращения объема продаж, поскольку в связи с этим больше постоянных затрат приходится на единицу продукции.

Аналогичным образом производится анализ рентабель­ ности продаж (оборота), для чего можно использовать сле­ дующие факторные модели:

для одного вида продукции

в целом по организации

Последняя модель кроме объема, цены, удельных пе­ ременных и общей суммы постоянных затрат учитывает еще и влияние структуры продаж на изменение рентабель­ ности оборота.

При углубленном анализе показателей рентабельности необходимо изучить влияние факторов второго уровня (см. рис. 7.2), от которых зависит изменение среднереали­ зационных цен, удельных переменных затрат и постоян­ ных расходов периода.

245

Глава 7. Анализ финансовых результатов деятельсности организации

7.6. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации

Безубыточность — такое состояние, при котором биз­ нес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточный

(критический, пороговый) объем продаж — это та выручка,

но выразить и в количестве единиц продукции, которое необходи о продать, чтобы покрыть затраты, после чего

мом продаж продукции — это зона безопасности (прибыль­ ности), и чем больше она, тем прочнее финансовое состо­ яние организации.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности орга­ низации являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих ре­ шений, оценке результатов деятельности.

Определить их уровень можно графическим и аналити­

ческим способами.

Пример

Чтобы определить безубыточный объем продаж в стои­ мостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода (Дмп) в выручке:

Для одного вида продукции безубыточный объем про­ даж можно определить в натуральном выражении:

246

7 6. Определение избыточного объема продаж и зоны безопасности

Зона безопасности по стоимостным показателям опре­ деляется следующим образом:

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

ции в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали — себе­ стоимость проданной продукции и прибыль, которые вме­ сте составляют выручку от реализации.

Рис. 7.3. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности

порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

В нашем примере критическая точка расположена на

247

Глава 7. Анализ финансовых результатом деятельсности организации

от ее производственной мощности, то будет прибыль, если же менее 60 %, то организация будет иметь убытки и мо­ жет оказаться в кризисной ситуации.

Деление затрат на постоянные и переменные, использо­ вание категории маржинального дохода позволяют не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и спрогнозировать уровень этих показателей на перспективу, оценить их чув­ ствительность к изменению отдельных факторов.

Если допустить, что цена за единицу продукции повы­ силась с 200 до 230 руб., переменные затраты на единицу продукции увеличились с 120 до 130 млн руб., сумма по­ стоянных расходов возросла с 240 до 250 млн руб., то кри­ тическая величина объема продаж составит

Изменение безубыточного объема продаж за счет: суммы постоянных затрат 3 125 — 3000 = +125 ед.; цены реализации продукции 2273 — 3 125 = —852 ед.;

удельных переменных затрат 2500 — 2273 = +227 ед.; Итого 2 500 — 3 000 = —500 ед.

Зона безопасности при этом увеличится и составит 50 %.

248

7.7. Методика определения резервов роста прибыли п рентабельности

Для факторного анализа данного показателя можно использовать следующую модель:

мый уровень, можно установить, как изменится зона без­ опасности за счет объема продаж, суммы постоянных за­ трат, цены изделия, удельных переменных затрат.

7.7. Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяют по каждому виду продукции. Основными источниками резер­ вов роста прибыли являются увеличение объема реализа­ ции продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более вы­ годных рынках сбыта и др. (рис. 7.4).

Рис. 7.4. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли

Для определения резервов роста прибыли за счет уве­ личения объема реализации продукции (табл. 7.10) необхо­ димо выявленный ранее резерв роста объема реализации (Р | VРП) умножить на фактическую маржинальную прибыль ( МП) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

249

Глава 7. Анализ финанс оиых результатов деятельсностн организации

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себе­ стоимости продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения

(табл. 7.11). В формализованном виде этот расчет можно записать так:

Подсчет резервов роста прибыли за счет повышения ка­ чества продукции производится следующим образом: пла­ нируемое изменение удельного веса каждого сорта (ЛУд;) умножают на отпускную цену соответствующего сорта (Ц), результаты суммируют и полученное изменение сред­ ней цены умножают на планируемый объем реализации продукции (табл. 7.12):

250