2.3. Економічний аналіз діяльності транспортної компанії «Карго-Сервіс»

Як вже було викладено раніше основна діяльність підприємства міжнародні автомобільні перевезення. Міжнародній перевезенням вважається таке перевезення, коли переміщення товару, що становить предмет зобов'язання перевізника, проводиться через державний кордон і виконується на умовах, які встановлені укладеними цими державами міжнародних угод. Підприємство «Карго-Сервіс» здійснює такі види міжнародних перевезень.

По кількості використовуваних транспортних засобів:

• перевезення змішаного сполучення;

• в залежності від предмета транспортної операції;

• перевезення вантажів;

• в залежності від періодичності транспортних операцій;

• регулярні перевезення;

• перевезення чартерні (нерегулярні);

• з урахуванням порядку проходження прикордонних пунктів;

• безперегрузочні;

• перевантажувальні.

Вибір транспорту визначається такими показниками: швидкість, вартість, надійність, якість перевезення. Кожен вид транспорту відрізняється своєю специфікою.

При міжнародних автомобільних перевезеннях використовується документ-товарно-транспортна накладна автомобільного транспорту - CMR, в ній зазначаються дані про вантаж, місце і дату її складання, найменування та адресу відправника, перевізника, одержувача та ін. У той же час CMR є страхуванням вантажу. При міжнародних автомобільних перевезеннях використовується документ - книжка МДП (карнет TIR). Цей документ призначений для спрощення перетину митних кордонів, відповідно до міжнародної конвенції вантаж, що перевозиться автомобільним транспортом з карнетів, звичайно звільняється від митного огляду в проміжних митних постах і є страхуванням перед митними органами.

Транспортно-експедиційне обслуговування здійснюється в такій послідовності:

• етап (до укладення контракту): аналіз кон'юнктури ринків транспортних послуг (тарифні ставки, фрахт, тобто вартість доставки одиниці вантажу різними засобами транспорту), розрахунок транспортних витрат з урахуванням базисних умов - кошторис транспортних витрат;

• етап (в процесі реалізації угоди укладається договір з транспортно-експедиційної фірмою): готуються всі необхідні документи, готується товар, оформляється страхування вантажу, виконуються митні, санітарні, ветеринарні формальності, оформляється ВМД (вантажна митна декларація), паспорт угоди, сплачуються податки, мита, збори, організовується стеження за рухом транспорту (від вантажовідправника до вантажоодержувача);

• етап (після завершення операції): проводяться додаткові взаєморозрахунки, якщо вони з'явилися і при необхідності пред'являється позов, претензії до транспортно-експедиційних службам, якщо вони з'явилися.

Оформляється необхідна документація з урахуванням позовної давності. До транспортно-експедиційних операцій відносяться:

• вибір раціонального виду транспорту з урахуванням вартості доставки і термінів переміщення;

• організація накопичення вантажу, зберігання на складах;

• пакування, маркування, комплектація;

• підготовка необхідних транспортних та вантажосупровідних документів.

Для більш детального розгляду фінансово-економічного стану підприємства проведемо аналіз фінансового становища, яке характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормальної діяльності підприємства, доцільністю та ефективністю їх використання, фінансовими взаєминами з іншими суб'єктами господарювання, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

За даними форми № 2 проводять аналіз фінансових результатів діяльності організації як по загальному обсягу в динаміці, так і за структурою, а також факторний аналіз прибутку та рентабельності.

Вертикальний аналіз структури балансу проводиться з метою виявлення значущості його статей. При цьому аналізу за 100% приймається підсумок балансу (при аналізі собівартості за 100% приймається виручка). Всі компоненти балансу розраховуються щодо 100% підсумку балансу активу або пасиву (табл.2.7).

Таблиця 2.7

Вертикальний аналіз балансу ТЕП «Карго-Сервіс»

Показники	Значення, тис.грн, на поч. 2009р.	Значення, тис.грн, на кін. 2009р	Відсоток, % на поч. 2009р.	Відсоток, % на кін. 2009р.	Зміни
1	2	3	4	5	6
1.Необоротні активи	23455,8	21038,2	66,88	67,21	0,33
1.1 Нематеріальні активи	21,8	20,6	0,06	0,07	0,01

Закінчення табл. 2.7

1	2	3	4	5	6
2.Оборотні активи	11613,8	10265,6	33,12	32,79	-0,3
2.1.Запаси	10737	9622,6	30,62	30,84	0,12
2.2. Дебіторська заборгованність	361,8	630,2	1,03	2,01	0,98
2.3. Грошові засоби	515	12	1,47	0,04	-1,43
Всього активів	35069,6	31303,8	100	100
3.Особистий капітал	32528,4	27319,8	92,75	87,27	-5,48
3.1.Статутний капітал	390	356	1,11	1,25	0,14
3.2.Резервний фонд	1406,4	1460,4	4,01	4,5	0,49
3.3.Фонд призначення	27866,4	32443,6	79,46	103,6	24,14

Як видно з табл. 2.7, в структурі балансу відбулися деякі зміни за аналізований період (2009 рік). Максимальна величина змін складає 24,14% (на цю величину збільшилися надходження до фонду спеціального призначення).

На кінець 2009 року зменшилася нерозподілений прибуток на 30,28%. Інших значних змін в структурі балансу транспортного підприємства «Карго Сервіс» не спостерігається, що говорить про те, що ці зміни в цілому не вплинуть на платоспроможність та фінансову стійкість підприємства.

Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, до яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами (зниження). Зокрема, якщо проводиться горизонтальний аналіз балансу, дані балансу на деяку дату (база звітності) беруться за 100%; далі будуються динамічні ряди статей і розділів балансу у відсотках до їх базисних значень. Як правило, беруться базисні темпи росту за ряд років (суміжних періодів), що дозволяє аналізувати не тільки зміну окремих показників, але й прогнозувати їх значення. Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується в умовах інфляції. Аналіз фінансового стану за звітний період починається з його загальної оцінки за даними балансу. Аналіз балансу починається з експрес-аналізу, метою якого є поточна і достатньо швидка оцінка фінансового стану і динаміки розвитку підприємства.А для того, щоб проаналізувати всі питання фінансового стану підприємства, необхідний етап, що передує проведенню аналізу, тобто приведення звітного балансу до такої форми, що, з одного боку, уможливлює об'єктивний аналіз, а з другого-є максимально зручною для проведення аналітичних розрахунків (табл.2.8).

Таблиця 2.8

Горизонтальний аналіз балансу ТЕП «Карго-Сервіс»

Показники	Значення, тис.грн, на поч.2009р	Значення, тис.грн, на кін.2009р	Відсоток, % на поч. 2009р	Відсоток, % на кін. 2009р.	Зміни
1	2	3	4	5	6
1.Необоротні активи	23455,8	21038,2	100	89,69	-10,31
1.1.Основні засоби	23434	21017,6	100	89,688	-10,312
1.2.Нематеріальні активи	21,8	20,6	100	94,495	-5,505
2.Оборотні активи	11613,8	10265,6	100	88,39	11,61
2.1. Запаси	10737	9622,6	100	89,62	-10,38
2.2.Дебіторська заборгованність	361,8	630,2	100	174,18	74,18
2.3.Грошові засоби	515	12	100	2,49	-97,51
Всього активів	175348	156519	100	89,26	-10,74
3.Особистий капітал	32528,4	27319,8	100	83,99	-16,01
3.1.Статутний капітал	390	390	100	100	0
3.2.Резервний фонд	1406,4	1406,4	100	100	0
3.3.Фонд призначення	27866,4	32443,6	100	116,43	16,43
3.4.Нерозподілений прибуток	2865,6	-6920,2	100	-241,49	-341,49
4.Кредиторська заборгованність	2541,2	3984	100	156,78	56,78
4.1.Постачальники та підлеглі		100	100		-100
4.2. Перед бюджетом	680,8	470,2	100	69,07	-30,93
4.3.Інші кредитори	1860,4	3493,8	100	187,8	87,8
Всього запасів	35069,6	31303,8	100	89,26	-10,74

Аналізуючи дані табл. 2.8 можна відзначити, що найбільші зміни відбулися за такими статтями:

• збільшилася дебіторська заборгованість на 74,18% на кінець 2009 року;

• відбулося скорочення нерозподіленого прибутку 341,49%;

• зменшилася кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам на 100%, а кредиторам на 87,8% збільшилася.

Проте, аналізуючи дані зміни, не слід забувати, що горизонтальний аналіз не враховує коефіцієнт інфляції, отже, всі статті балансу збільшені.

Для більш наочного уявлення про стан транспортного підприємства «Карго-Сервіс» проведемо аналіз ліквідності балансу. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку її зменшення, з зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах з погашення і розташованими у порядку строків. Активи групуються в порядку спадання ступеня ліквідності:

1) першокласні ліквідні активи А1: всі види грошових коштів та цінні папери;

2) швидкореалізуючі активи А2: вкладення, для звернення яких в грошові кошти, потрібен певний час;

3) середньореалізуючі активи А3: запаси, дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців.

Перші три групи становлять оборотні кошти.

4) неліквідні активи А4: це майно, призначене для поточної господарської діяльності підприємства.

Пасиви балансу групуються за ступенем зростання термінів зобов'язань.

1группа П1: найбільш термінові зобов'язання-кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами та інші короткострокові зобов'язання;

2 група П2: строкові пасиви-короткострокові кредити банків;

3 група П3: довгострокові пасиви-довгострокові кредити банків;

4 група П4: постійні пасиви-доходи майбутніх періодів, Фонди споживання, резерви майбутніх витрат і платежів і власний капітал.

Для загальної оцінки динаміки фінансового стану необхідно встановити співвідношення динаміки балансу з динамікою обсягу виробництва, реалізації продукції, а також прибутку підприємства.

Для визначення ліквідності балансу варто зіставити підсумки передбачуваних груп по активу і пасиву (табл.2.9).

Таблиця 2.9

Баланс ліквідності «Карго-Сервіс»

Активи	Сума тис.грн		Пасиви	Суми тис.грн		Недостача(-) надлишок(+) платіжних засобів
	На поч. 2009 року	На кін. 2009 року		На поч. 2009 року	На кін. 2009 року	На поч.2009 року	На кін. 2009 року
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	515	12,8	П1	2541,2	3984	-2026,2	-3971,3
А2	361,8	630,2	П2			361,8	630,2
А3	10737	9622,6	П3			10737	9622,6
А4	23455,8	21038,2	П4	32528,4	27391,8	55984,2	- 6353,6
Баланс	35069,6	31303,8	Баланс	35069,6	31303,8
Коефіцієнт						2,35796	1,2583

Як видно з наших розрахунків, баланс підприємства «Карго-Сервіс» майже ліквідний, так як виконуються умови 3 з 4-х, це означає, що на підприємстві не вистачає коштів для погашення найбільш термінових зобов'язань . Розрахований коефіцієнт φ, за умови, що він більше 1, свідчить про те, що баланс ліквідний на 100%. У нашому випадку, ми за допомогою даного коефіцієнта визначили, що баланс ліквідний на початок і на кінець аналізованого періоду на 100%, що свідчить про платоспроможність транспортного підприємства «Карго-Сервіс».

Після розгляду основних напрямків аналізу балансу необхідно ознайомитись також із впливом інфляції на валюту балансу.

Для більш детального фінансового аналізу розрахуємо наступні основні показники ліквідності:

• коеффіціент поточної ліквідності (загальний коефіцієнт) – Кл.пот.;

• коеффіціент проміжної ліквідності або «критичної оцінки» - Кл.п.;

• коеффіціент абсолютної ліквідності – Кл.а.

Ці показники ліквідності застосовуються для оцінки спроможності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на даний момент (табл.2.10).

Таблиця 2.10

Коефіцієнти ліквідности

Назва коефіціенту	Призначення	Розрахункова формула	Норматив	Значення в долях на поч. 2009	Значення в долях на кін.2009
1	2	3	4	5	6
Кл.т.	Показує, у якому ступені поточні активи (оборотні кошти) покривають короткострокові активи.	Кл.т.=А1+А2+А3)/ (П1+П2)	1,3	4,57	2,58
Кл.п.	Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок наявних грошових коштів, а й за рахунок очікуваних фінансових надх.	Кл.п.=(А1+А2)/(П1+П2)	0,8	0,35	0,16
Кл.а.	Показує, яка частина поточної заборгованості повинна бути погашена на дату складання балансу.	Кл.а.=А1/(П1+П2)	0,1	0,2	0,003

Таким чином, можна зробити наступні висновки:

• значення коефіцієнта поточної ліквідності свідчить про достатній наявності оборотних коштів. Але до кінця року ситуація погіршилася.

Значення коефіцієнта проміжної ліквідності свідчить про те, що підприємство не зможе розрахуватися з поточними зобов'язаннями навіть за допомогою очікуваних фінансових надходжень.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності свідчить про те, що станом на кінець року транспортне підприємство «Карго-Сервіс» зазнає нестачу грошових коштів.

Значення практично усіх коефіцієнтів ліквідності (крім коефіцієнта поточної ліквідності) на кінець року зменшуються, але ці зменшення не значні, що свідчить про недостатнє погіршення фінансового становища підприємства.

Тепер розглянемо коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість підприємства «Карго-Сервіс». Фінансова стійкість підприємства тісно пов'язана з перспективною платоспроможністю. Оцінка фінансової стійкості дозволяє зовнішнім суб'єктам аналізу визначити фінансові можливості підприємства на тривалу перспективу (табл.2.11).

Таблиця 2.11

Показники фінансової стійкості

Назва кофіцієнта	Призначення	Розрахункова формула	Норматив	Значення вдолях на поч. 2009	Значення в долях на кін. 2009
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт забезпеченості матеріальними запасами власними коштами	Показує, якою мірою матеріальні запаси покриті власними і потребують залучення позикових коштів	(П4-А4)/А3	0,6-0,8	0,84	0,65
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	Характеризує ступінь забезпеченості підприємства оборотними коштами, необхідними для фінансової стійкості	(П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,2	0,78	0,6
Коефіцієнт маневреності	Показує на с кільки мобільні власні кошти з фінансової точки зору	(П4-А4)/П4	0,5	0,28	0,23
Індекс постійного активу	Вказує на те, якою мірою профінансовані за рахунок зносу, заміни та оновлення основних засобів	А4/П4	До 1,0	0,72	0,77
Коефіцієнт зносу	Показує, в якій профінансовані за рахунок зносу, заміни та оновлення основних засобів	Знос / первісна вартість основних засоб	0,5	0,3	0,4
Коефіцієнт автономії	Чи означає, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті власними коштами	П4/висновок балансу	0,5	0,9	0,9
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів	Показує співвідношення позикових і власних коштів підприємства	(П1+П2+П3)/П4	До 1,0	0,08	0,1

Закінчення табл. 2.11

1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт фінансової стійкості	Показує питома вага джерел фінансування, яке підприємство може використовувати тривалий час без шкоди для кредиторів	(П3+П4)/ висновок балансу	0,6	0,9	0,9

Таким чином, судячи з результатів розрахунків табл.2.11, можна зробити наступні висновки:

• прямуючи з того, що коефіцієнт маневреності нижче нормативу, можна сказати, що власного капіталу недостатньо для фінансування поточної діяльності;

• значення коефіцієнта зносу виявилося нижче нормативу, що свідчить про те, що заміна і оновлення основних засобів профінансовані за рахунок зносу в недостатній мірі.

Стабільності фінансового становища підприємства «Карго-Сервіс» обумовлюється, головним чином, його діловою активністю, яка характеризується репутацією підприємства, виконанням плану за основними показниками господарської діяльності і заданим темпом зростання, рівнем ефективності використання ресурсів та стійкості економічного зростання.

Для характеристики прибутковості господарсько-економічної діяльності транспортного підприємства «Карго-Сервіс» розрахуємо показники рентабельності (табл.2.12).

Таблиця 2.12

Показники рентабельності

Назва коефіцієнтв	Призначення кофіцієнта	Розрахункова формула	Значення на поч.2009 %	Значення на кін . 2009 %
1	2	3	4	5
Коефіцієнт рентабельності активів	Показує, який прибуток отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи	Балансовий прибуток / середня величина активів		4,5

Закінчення табл.2.12

1	2	3	4	5
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	Оцінює ступінь прибутковості вкладеного капіталу	Чистий прибуток / середня вартість власного капіталу		11,0
Коефіцієнт рентабельності продажів	Оцінює прибутковість діяльності підприємства	Балансовий прибуток / виручка	1,3	1,6
Коефіцієнт рентабельності основної діяльності	Характеризує прибутковість підприємства	Балансовий прибуток / собівартість	1,5	1,7

Таким чином, можна зазначити, що розраховані в табл. 2.12 коефіцієнти рентабельності характеризуються досить низькими значеннями. При цьому спостерігається незначне збільшення коефіцієнтів рентабельності послуг і основної діяльності на кінець 2009 року в порівнянні з початком року. Це пов'язано зі скороченням витрат при постійному рівні цін.

Аналізуючи розрахунки фінансово-економічних показників можна зробити наступні висновки:

• збільшилися надходження до фонду спеціального призначення, зменшилася нерозподілений прибуток, збільшилася дебіторська заборгованість;

• всі коефіцієнти ліквідності (крім коефіцієнта поточної ліквідності) до кінця 2009 року знижуються;

• підприємство є майже платоспроможним;

• коефіцієнти рентабельності характеризуються досить низькими значеннями.