Раздел V. Нормы добросовестной деятельности в рекламе

Статья 19. Общие требования к осуществлению рекламной деятельности

1. Любые направленные на развитие бизнеса публичные контакты члена Партнерства с третьими лицами должны быть основаны на принципах честно­ сти и достоверности.

2. Предоставляемая членами Партнерства третьим лицам рекламная ин­ формация должна создавать основу для возможности оценки как конкретных ценных бумаг, так и их категорий, а также инвестиционных стратегий.

3. Запрещается публиковать или иным способом распространять лю­ бую направленную на развитие бизнеса информацию, если члену Партнер­ ства известно или должно быть известно, что она содержит неверные факти­ ческие данные. Кроме того, не должны быть упущены конкретная информация или оценки, если это может привести к ошибочной трактовке такой инфор­ мации.

4. Членам Партнерства запрещено прибегать к преувеличенным, нега­ рантированным или неверным заявлениям. При подготовке рекламных тек­ стов и объявлений член Партнерства должен сообщать о риске инвестиций в ценные бумаги. Риск может включать, в частности, колебание цен на рынке, неопределенность дивидендов, вероятность невозврата средств, изменение

стоимости валют.

5. По требованию органов или уполномоченных должностных лиц Парт­ нерства член последнего обязан предоставить информацию, которой он рас­ полагает, в подтверждение данных, содержащихся в его рекламе.

6. Член Партнерства не может быть освобожден от ответственности за соблюдение норм добросовестной деятельности в рекламе в случае, когда лю­ бые формы связей с общественностью были осуществлены по его поручению третьим лицом, не являющимся членом Партнерства.

Статья 20. Требования к текстам рекламного характера

1. Все тексты рекламного характера должны быть достоверны и содер­ жать необходимую информацию о соответствующем члене Партнерства.

2. Если член Партнерства дает конкретную рекомендацию по инвести­ циям, он должен иметь достаточные основания для такой рекомендации, объяв­ лять цену или диапазон цен данной ценной бумаги на тот момент, когда такая рекомендация дается, а также открыто заявлять о существовании какой-либо

из следующих ситуаций:

а) член Партнерства является маркетмейкером для рекомендуемой им

ценной бумаги;

б) член Партнерства и(или) его руководители или акционеры имеют пра­ ва, опционы или варранты на покупку рекомендуемой ценной бумаги, за ис­ ключением случаев, когда владение ценной бумагой является номинальным;

в) член Партнерства последние два года участвовал в размещении данной

ценной бумаги.

20.3. Член Партнерства может публиковать или иным способом распрост­ранять сообщение, не содержащее никакой конкретной рекомендации, но уведомляющее о наличии у члена Партнерства списка всех рекомендаций,

156 Лекция 7. Проблемы микроэтики

сделанных им за последний год или более. Такой список должен содержать следующие элементы:

а) название каждой рекомендованной ценной бумаги;

б) время и вид рекомендации (покупка или продажа);

в) иена или диапазон иен на момент рекомендации и

г) цена или диапазон цен, на которые ориентировалась рекомендация.

20.4. В отношении отдельного инвестирования или инвестиционной поли­тики информация, распространяемая членом Партнерства, не должна содср жать обещаний конкретных результатов, преувеличенных или негарантиро­ванных заявлений, равно как и прогнозов каких-либо событий, если на то не существует реальных оснований. Более того, все прогнозы должны быть четко обозначены как прогнозы. В случае указания в данной информации сведений о доходности предшествующих периодов в ней должно быть сделано указание, что такая доходность не гарантируется в предстоящие периоды.

20.5. При использовании членом Партнерства таблиц, схем, графиков и иных подобных средств, содержащие их тексты рекламного характера должны однозначно указывать на источник информации, если только она не исходит непосредственно от самого члена Партнерства.

Статья 21. Ограничения в рекламной деятельности

21.1. Реклама профессиональных услуг члена Партнерства должна быть информативной и честной, исключающей всякую возможность обмана и вве­ дения в заблуждение третьих лиц либо возбуждения у них недоверия к другим членам Партнерства и иным профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

21.2. Членам Партнерства запрещается распространение рекламных мате­ риалов, в которых содержатся:

а) безосновательные самовосхваления и сравнения с другими профессио­ нальными участниками рынка ценных бумаг;

б) прямые или косвенные указания, направленные на возникновение не­ обоснованных ожиданий клиентов по поводу благоприятности результатов пред­ лагаемых профессиональных услуг;

в) информация, имеющая целью ввести в заблуждение или оказать давле­ ние на клиентов и иных лиц;

г) необоснованные претензии быть специалистом в определенной области профессиональной деятельности;

д) сведения, которые могут раскрыть конфиденциальные данные клиента либо иные сведения, порочащие его;

е) рекомендации, подтверждения третьих лиц, восхваляющих члена Парт­ нерства.

3. Члены Партнерства должны воздерживаться от найма и(или) оплаты услуг журналистов, публикующих благоприятную информацию о них.

3. Членам Партнерства запрещается:

а) указывать в рекламе недостоверную информацию о своей деятельности и о видах и характеристиках ценных бумаг, предлагаемых к покупке или про­даже либо другим сделкам с ними и условиях этих сделок, и другую информа­цию, направленную на обман или введение в заблуждение владельцев ценных бумаг и других участников рынка ценных бумаг;

Приложение 1. Правила профессиональной этики...

б) указывать в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным ( гам и прогнозы роста их курсовой стоимости;

в) использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции i указания на действительные либо мнимые недостатки профессиональны) стников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельное™

г) осуществлять публичное гарантирование или доведение иным об| до сведения потенциальных клиентов данных о доходности ценной бума обеспеченности по сравнению с другими ценными бумагами или иным! нансовыми инструментами, а также сообщение заведомо ложной или стоверной информации, способной повлечь либо повлекшей эаблужденк текциальных клиентов относительно приобретаемых ценных бумаг.

Статья 22. Соблюдение требований к рекламной деятельности

1. Каждый член Партнерства несет ответственность за должное с< дение им требований к рекламной деятельности, а также за ущерб, прич! ный недобросовестной рекламой.

2. В целях обеспечения соблюдения настоящих Правил каждый Партнерства обязан разработать внутренние процедуры контроля. В часть член Партнерства должен назначить ответственное лицо из числа своего ного персонала, в обязанности которого будет входить просмотр исходяи данного члена Партнерства всех текстов рекламного характера до их ра странения.

3. Если рекламные тексты члена Партнерства соответствуют требо ям настоящих Правил, они могут быть распространены с указанием на принадлежности данного лица к Партнерству.