26. Роль финансового планирования в управлении предприятием. Критические точки отдельных финансовых пок-лей.

Фин. план-е- разновидн. упр. деят-ти, направл. на сбаланс-ть движ-я ден. и мат. потоков, обесп. рост рент-ти СК, max-цию ЧП и ст-ти фирмы. Сейчас требования к фин.плану возросли - он нужен не мин-вам, а непосредственно управленцам и собственникам. Неплатежи, инфляция, рост бартерных сделок - вся тяжесть на краткосрочное планирование - баланс-е ден.потоков и МЗ.

Повысились требования банков, инвесторов к ликвидности, пл/спос-ти пр-тий, что также повысило необх-ть сост-я фин. плана.

Классификация финансовых планов

1. По временному периоду:

• оперативные (1 мес.);

• текущие (1 год);

• перспективные (3-5 лет).

2. Финансовые планы, разрабатываемые для:

• предприятий;

• корпораций (наличие внутренних переливов между структурами холдинга, дочерними предприятиями).

3. По методам:

• использование традиционных методов фин.план-я;

• использование бюджетирования.

Задачи и цели финансового планирования (д/п\п):

1. Обесп. роста рент-ти Кс, макс. ЧП, т.е. удовлетворение интересов инвесторов и акционеров.

2. Сбаланс-ть движения мат. и ден. потоков.

3. Обесп. фин. незав-ти, уст-ти и ликв-ти п/п.

4. Обесп. условий д/фин. контроля.

5. Минимизация фин. затрат.

6. Обеспечение своевр. выплаты налогов (ведение налогового календаря).

Информационная база финансового планирования:

1. Годовые и квартальные бухгалтерские отчеты за предыдущий год.

2. Информация по смете затрат и калькуляции изделий.

3. Данные о фонде оплаты труда, планировании капитальных вложений, потребности в материалах.

Этапы фин. пл-я:

1.проводится тщательный финансовый анализ (анализ фин независимости и платежеспос-ти пр-я)

2.разработка учетной полит-ки

3.проведение спец расчетов, составление таблиц.

Критические точки отд. фин. пок-лей:

1.точка безубыточности предприятия – это расчет min объема реализац, который позволит пр-ю работать без прибыли, но и без убытка. Расчет точки безубыт-ти основан на разделен. затрат на пост. и перемен. Исп-ся формула объем min = FC/ (p-v), FC-пост затраты,р-цена,v - перем затраты на единицу, прибыль равна П = Выручка –FC-VC.

2.показатели фин нез-ти пр-я:

-коэффициент общ фин нез-ти К1=источники собственных средств / вся сумма ист-ков(валюта баланса) Критическое значение этого коэф = 0,5. Если К1<0,5 ,то предприятие зависит от своих кредиторов.

-коэф фин нез-ти в части формир-я оборотных активов: К2=СК в обороте/ОА (СК в обороте=Весь СК-СК во внеоборотных акт). Критич. точка: К2<0,1.

-коэф фин нез-ти в части формир-я запасов: К3=СК в обороте/Запасы

3.показатели платежеспособности: все им-во пр-я дел-ся на 4 группы по степени ликв-ти: 1.немедленно реализуемое имущество (свободные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); 2.имущество средней скорости реализации (краткосрочная дебиторская задолженность); 3.медленно реализуемое имущество ( запасы предприятия); 4.трудно реализуемое или неликвидное имущество (долгосрочная дебиторская задолженность и внеоборотные активы). Затем вычисляются следующ. коэф-ты:

-коэф. абс пл/спос: К4=1 группа им-ва/краткоср обяз-ва. К4 должен быть>0,5 (для торг-ли 0,2)

-коэф. срочн пл/спос: К5=2 группа им-ва/краткоср обяз-ва К5 д. б. > 1

-коэф. текущ пл/спос: К6=3 гр им-ва/кр-ср обяз-ва К6 д.б. >2.