21. Оборотные средства предприятий. Определение их потребности . Показатели эффективности их использования. Группировка по степени ликвидности.

Оборотные средства - совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Их надо отличать от оборотных фондов - ТМЦ, использованных в процессе производства и перенесших свою стоимость на ГП в теч. 1 произв. цикла. Состав, структура, величина оборотных средств на пр-и определяется характером, сложностью производства, длительностью производственного цикла, условиями поставки сырья и т.д. Оборотные средства должны находиться во всех стадиях и фазах кругооборота.

Оборотные средства делятся:

• средства в сфере производства - средства в запасах и затратах (произв. запасы, НП, расходы будущих периодов). Производственные запасы включают запасы сырья, материалов, топлива, тары, вспомог. материалов, МБП, инструментов. Они м. исчисляться в натуре, по стоимости , в днях запаса. Чем меньше запасы, тем более короткий срок их оборота. В зависимости от сферы и специфики деятельности фирмы м.б. разное соотношение НП, запасов и РБП. Но надо учесть, что произв. запасы в основном кредитуются, а НП формируется за счет собственных оборотных средств.

• средства в сфере обращения - денежная наличность, расчеты и пр. активы ( ГП, товары отгруж., расчеты с дебиторами, авансы поставщиков и подрядчиков, КФВ, касса, р/с, в/с)

Организация оборотных средств включает определение потребности в них, их состава и структуры, источников формирования и их регулирование. При этом от планируемых средств надо отличать временно свободные денежные средства в обороте с опр. целевой направленностью ( амортизация, налоговые платежи, свободная сумма чистой прибыли, суммы на погашение кредитов) . Эти средства в обороте способствуют ускорению и развитию деятельности пр-я , на не планируются.

В сфере обращения потребность в денежных средствах м. покрываться собственными, привлеченными и заемными источниками. Но наличие заемных средств не должно превышать 50% общей потребности в ресурсах. В связи с трудностью получения банковских кредитов и высоким уровнем % пр-я стремятся увеличить долю собственных и привлеченных источников, которые также м.б. платными.

Часть привлеченных источников в форме устойчивых пассивов м. планироваться. Устойчивые пассивы - средства, не принадлежащие пр-ю, но постоянно находящиеся в его обороте исходя из систем и сроков расчетов. Они вкл.: задолженность по з/п, подрядчикам за выполненные работы, все виды авансов, перед бюджетом).

Потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, долей в пр-ве материальных запасов, технологий, характером нарастания затрат.

Сырье и материалы - основной элемент запасов. Норматив (потребность) в них опр-ся :

Н = Оз х N ,

где Оз - однодневные затраты на планируемый год по смете затрат на пр-во.(в расчет берется объем IV квартала)

N - норма запасов в днях, зависит от договорных условий с поставщиками и сроках поставок.

N = N текущего запаса, + N страхового запаса + N подготовительного запаса + N транспортного зап.

N текущего запаса = средневзвешенному интервалу между поставками

N страхового запаса = 1/2 N текущего запаса

N подготовительного запаса не создается при наличии собственных подгот. цехов.

N транспортного зап.= срок оплаты - срок поступления сырья и материалов.

Вспомогательные материалы

1. при частом использовании и/или в больших кол-вах расчет произ-ся как по сырью

2. аналитический метод “средних остатков”

N отч.г. = (среднегодовая норма остатков вспомог. материалов на складе в отч. г. -  излишних материалов) / факт. однодн. расход вспомогат. мат в отч.г.

Н пл.г. = N х. однодн. расход вспомогат. материалов в планируемом .г.

Топливо

Газовое топливо не нормируется;

При работе с одним поставщиком страховой запас устанавливается на уровне текущего.

В остальном расчет как по сырью.

Тара

1. запас по покупной таре (как по сырью)

2. тара собст. производства (с учетом мощности тарного цеха и однодневного выпуска)

3. тара возвратная (время от поступления до отгрузки поставщику)

Запчасти.

1. метод прямого счета

2. аналитический метод

N отч. г (в %). = средние остатки зап. частей на складе в отч. г. / факт. стоимость ОПФ, подлежащих ремонту

Н пл. г. = N х средняя стоимость ОПФ в планируемом .г.

МБП

1. размер запаса рассчитывается отдельно по каждой статье прямым счетом

2. если уд. вес МБП и разновидность невелики , то расчет ведется аналитическим методом на основе складского учета предшествующего (отч.) года

М.б. запас на складе и в эксплуатации

НП

Н = Оз х N, N= Д х К ,где

Д- длительность пр. цикла по технолог. картам

К - коэф. нарастания затрат:

• равномерное К = (А + 0,5Б)/ (А + Б), где А - затраты первого дня произв. цикла

• неравномерное К = (З₁ + З₂ + ...З_n) / Д х S, где S - произв. с/с 1 ед. изд.; З₁, З₂ - сумма затрат нарастающим итогом.

РБП

Осущ-ся прямым счетом на основе сметы. Размер списания на затраты опр-ся исходя из доли запланированного к выпуску объему пр-и, к-у пр-е выпустит до конца планируемого года.

РБП = РБП _нг + РБП _{по плану на год} - РБП _{спис. на пр-во}

ГП

Н гп = О вг по произв с/с х N,

N вкл. время на упаковку, маркировку, подборку пр-и по заказам, комплектование партий отгрузки с учетом монтажных и транзитных норм.

Показатели эффективности использования ОбА

Уровень ликвидности запасов и платежеспособность напрямую зависят от быстроты превращения в реальные деньги средств, вложенных в активы.

• рентабельность ОбА

R = Фин. Результат / ср. ОА

• коэффициент оборачиваемости оборотных активов (количество оборотов)

К = РП / ср. ОА

по аналогии - средняя скорость материальных оборотных активов, средств в расчетах (средняя дебиторская задолженность)

• коэффициент закрепления активов (обратный К )

К з = 1 / К = ср. ОА / РП

• средняя продолжительность одного оборота в днях

К _{об дн} = Д / К = ср. ОА х Д / РП

• относительное высвобождение (вовлечение) ОбА

 ср.ОА _{ К об дн} = РП ₁ / Д₁ х (К об дн ₁ - К об дн ₀)

или

Э (П) = ОА₁ - ОА₀ х У_рп

При анализе эффективности оборотных активов надо учитывать влияние целого ряда разнонаправленных внешних ( сфера деят-ти, отрасль, масштаб орг-и) и внутренних ( кач-во управления, учетная и ценовая политика, система расчетов).

Группировка по степени ликвидности

1. немедленно реализуемые активы (денежные средства стр. 250 и КФВ стр. 240)

2. быстро (срочно) реализуемые активы (дебиторская задолж. со сроком погашения до 12 мес. стр.230)

3. активы средней реализуемости (дебиторская задолж. со сроком погашения свыше 12 мес. стр.220, запасы стр.210)

По принципу возрастания ликвидности построен актив бух. баланса. На основе данной классификации строятся показатели платежеспособности фирмы.