Недоліки залучення позикового капіталу

необмеженість виконання умов власників капіталу

зниження рентабельності активів страхової компанії

зниження фінансової стійкості та платоспроможності страхової організації

підвищення ризику банкрутства страхової компанії

Рис. 1.6. Недоліки залучення позикового капіталу страховими компаніями

До основних видів позикових фінансових ресурсів страхової установи відносять: банківську позику, фінансовий лізинг, товарний кредит, облігаційну позику, кредиторську заборгованість перестраховикам, внутрішні рахунки до нарахування. Розглянемо більш детальніше характеристику даних категорій, схематичне відображення котрих відображено на Рис. 1.7 [10, c. 42]:

Склад позикових фінансових ресурсів страховика

Доходи майбутніх періодів

Кредити

Страхові резерви

	Кредиторська заборгованість

Емісія облігацій

Рис. 1.7. Склад позикових фінансових ресурсів страхової організації

банківська позика – грошові кошти, надані банком у позику страховику для цільового використання впродовж певного періоду під певний (обумовлений) процент.

фінансовий лізинг – фінансові ресурси, отримані шляхом надання лізингодавцем у користування страховій компанії основних засобів на умовах платності.

товарний (комерційний) кредит – позикові ресурси, залучені страховиком у формі товарно-матеріальних цінностей для формування певної частини обігових активів на умовах відстрочки платежу.

облігаційна позика – кошти, залучені страховою компанією за рахунок емісії облігацій.

кредиторська заборгованість перестраховикам – кредиторська заборгованість страхової організації за розрахунками по договорах перестрахування.

внутрішні рахунки до нарахування (внутрішня кре­диторська заборгованість) – короткостроковий вид позикових коштів страхової компанії, сформованих за рахунок нарахованої кредиторської заборгованості нетоварного характеру [10, с. 42].

Діяльність організації потребує періодичного використання різноманітних форм позикових коштів, адже їх використання прискорює рух грошових і матеріальних ресурсів, забезпечує вищий фінансовий потенціал розвитку організації і позитивніші можливості приросту рентабельності.

Отже, як свідчить практика, ефективність використання страховими організаціями позикового капіталу широко популяризована, аніж власного, але з його використанням пов’язаний більший фінансовий ризик і зменшення фінансової стійкості підприємства. Саме тому страхові компанії використовують різні джерела позикових ресурсів: короткострокові кредити банків, короткостроковий комерційний кредит, кредиторська заборгованість, податковий кредит і пільги. Менш поширеними являються довгострокові кредити банків, кредити та позики небанківських фінансових установ, облігаційні позики, фінансовий лізинг.

Таким чином з метою забезпечення ефективнішого формування фінансового капіталу та його оптимальної структури необхідно, щоб страхові організації використовували не тільки власні фінансові ресурси, a й залучені кошти фінансового ринку у формі позикових фінансових ресурсів. Проте для цього держава повинна створити сприятливі умови і відповідну превентивну нормативно-правову базу, щоб ресурси фінансового ринку були доступні страховим організаціям усіх форм власності та видів діяльності (видів страхування).

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА СТАНУ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ СТРАХОВОЇ ОРГАНІЗАЦІЇ НА ПРИКЛАДІ ТДВ «СТРАХОВА КОМПАНІЯ «ІНДІГО»