017

рев факторы, которые повлияли на изменение рентабельности продаж по прибыли от продаж.

Изменение рентабельности продаж, рассчитанное как отношение прибыли от продаж к выручке-нетто от продаж, находится под воздействием тех же факторов, которые влияют на изменение прибыли от продаж, кроме роста объема продаж. К этим факторам относятся структурный сдвиг в ассортименте продукции, изменение затрат на производство и реализацию продукции, изменение цен на ресурсы, формирующие себестоимость реализованной продукции, и изменение цен на реализованную продукцию. Исходные и расчетные данные отразим в табл. 1.15, 1.16.

На основе исходных данных и расчетов, приведенных в табл. 1.15 и 1.16, проанализируем влияние технико-экономических факторов на изменение рентабельности продаж и оценим уровень выполнения плана по вышеназванному показателю. Информацию для анализа влияния технико-экономических факторов на изменение рентабельности продаж возьмем из табл. 1.15. С помощью метода цепных подстановок в этой таблице рассчитано влияние каждого из анализируемых тех- нико-экономических факторов на изменение рентабельности продаж. Исследование продолжим в табл. 1.16, используя те же данные [см. табл. (1.15)]: здесь рассчитано изменение рентабельности продаж за счет каждого технико-экономического фактора по плановым показателям и фактическим в сравнении с предыдущим годом. Наряду с этим сделана оценка выполнения плана по рентабельности продаж. В табл. 1.16 проведен расчет изменения рентабельности продаж по плану и фактически по сравнению с предыдущим годом. При этом расчет осуществлен как по изменению обобщающего показателя рентабельности продаж, так и путем суммирования изменений рентабельности продаж, вызванных действием технико-экономических факторов.

Изучим более подробно данные, отраженные в табл. 1.15 и 1.16. По строке 1, в графах 3 и 4 табл. 1.15 раскрыта информация о себестоимости реализованной продукции и объеме ее продаж за предыдущий год в базисной оценке. Прибыль от продаж рассчитывается как разница между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукции и представляет собой числитель формулы расчета рентабельности продаж в базисном периоде. Наименования факторов, изменение которых в сравнении с базисным периодом оказывает влияние на

121

125

изменение рентабельности продаж в отчетном периоде, отражены по графам 6, 7, 8 и 9. По строке 1 табл. 1.15 значение перечисленных факторов (структурного сдвига в ассортименте реализованной продукции, цен на ресурсы, формирующие себестоимость, уровня затрат, цен на реализованную продукцию) дано на уровне предыдущего года. Следовательно, влияние данных факторов на первом шаге расчета на изменение рентабельности продаж отсутствует. Себестоимость и стоимость реализованной продукции в плановой оценке показана по строке 3 табл. 1.15 в графах 3–9. Использование этих показателей требуется для определения величины условной прибыли от продаж, отраженной в числителе расчета условной рентабельности продаж в графе 5. С помощью этого расчета выясняется влияние структурных сдвигов в ассортименте реализованной продукции в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом на изменение рентабельности. Условия расчета таковы: ассортимент и количество реализованной продукции даны в оценке по плану, цены же на потребленные ресурсы, нормы их расхода и цены реализации выражены в базисной оценке. Результаты расчета (стр. 2, гр. 5, табл. 1.15) позволяют сделать вывод о снижении рентабельности продаж по сравнению с предыдущим годом, что, в свою очередь, говорит о неблагоприятном влиянии структурного сдвига, происшедшего в ассортименте реализованной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Показатели, аккумулированные в строке 3 табл. 1.15, раскрывают данные о себестоимости и стоимости реализованной продукции на уровне планового объема продаж. Расчет рентабельности продаж осуществлен при условии, что объем продаж и ассортимент реализованной продукции плановые, цены на ресурсы также плановые, цены реализации продукции и уровень затрат по нормам расхода производственных ресурсов – базисные. Расчет условной рентабельности продаж (стр. 3, гр. 5 табл. 1.15) показывает отрицательное влияние изменения цен на ресурсы, потребленные при производстве реализованной продукции. До действия этого фактора значение показателя рентабельности продаж составляло 18,2 %, а после его действия весьма существенно ухудшилось. Показатель стал отрицательным числом со значением, равным –64,51 %. Следовательно, действие этого фактора при отсутствии влияния остальных факторов привело бы к убыточности продаж.

127

Исходные показатели и расчет рентабельности продаж по строке 4 проведены, основываясь на том, что ассортимент и объем продаж исчислены на плановом уровне, также в плановой оценке находятся цены на ресурсы, формирующие себестоимость реализованной продукции и нормы их расхода, а стоимость реализации определена в ценах базисного периода. Анализ условных показателей рентабельности продаж (строки 3 и 4 табл. 1.15) показывает, что изменение уровня затрат при производстве реализованной продукции оказало небольшое, но благоприятное воздействие на рентабельность продаж (убыток несколько уменьшился).

Рассмотрим расчет рентабельности продаж, произведенный на основе допущения, что все показатели даны в плановой оценке (стр. 5, табл. 1.15). Результаты сравнения данных расчета рентабельности по строке 5 табл. 1.5 с данными строки 4 той же таблицы говорят о том, что рост цен реализации оказывает благоприятное действие на рост рентабельности продаж.

Далее, необходимо сравнить показатели рентабельности продаж по плану со значениями предыдущего года, чтобы показать, как изменилась рентабельность продаж по плану в результате совместного влияния всех технико-экономических факторов. Итак, рентабельность продаж по плану должна была равняться 30,5 %, а в предыдущем году ее значение составляло 20,5 %. Можно сделать вывод о положительном совместном воздействии на рентабельность продаж всех технико-экономических факторов. Аналогично проводится анализ влияния технико-экономических факторов на фактические значения показателей рентабельности продаж. Расчет показан во втором разделе табл. 1.15.

В табл. 1.16 проведен завершающий этап анализа влияния техникоэкономических факторов на изменение рентабельности продаж по плану и фактически. Одновременно рассчитаны отклонения фактических показателей изменения рентабельности продаж от их плановых величин. В показателях первого раздела табл. 1.16 раскрыта последовательность проведения расчета изменения плановых значений рентабельности продаж за счет действия каждого технико-экономического фактора, которые перечислены в графе 2 табл. 1.16. Расчет разницы между последующим и предыдущим показателями рентабельности продаж в целях определения влияния каждого из них на изменение рен-

128

табельности продаж отражен в графе 4 табл. 1.16. В первом разделе табл. 1.16 осуществляется сравнение изменения плановых значений рентабельности продаж с уровнем предыдущего года за счет действия технико-экономических факторов, во втором разделе проводится аналогичный анализ, но с предыдущим годом сопоставляются значения изменения уже не плановой, а фактической рентабельности продаж в отчетном периоде. Наконец, в третьем разделе определяются отклонения фактических изменений рентабельности продаж от запланированных значений за счет действия каждого технико-экономического фактора.

Анализируя данные строки 15, можно заключить, что план по увеличению рентабельности продаж не выполнен. Так, по плану был предусмотрен прирост рентабельности продаж на 10 %. Фактическое же увеличение рентабельности продаж равно 4,83 % в сравнении с предыдущим годом. Следовательно, план по увеличению рентабельности продаж не выполнен на 5,17 %.

Таким образом, отрицательное влияние на изменение рентабельности продаж оказали преимущественно два фактора: рост цен на ресурсы, формирующие себестоимость реализованной продукции, и уровень затрат этих ресурсов при производстве реализованной продукции. Резервы повышения рентабельности продаж имеются в области регулирования цен на производственные ресурсы и в направлении пересмотра норм расхода ресурсов, потребленных на производствореализованной продукции. Руководству предприятия на основании результатов проведенного анализа необходимо разработать мероприятия, позволяющие использовать эти резервы в целях повышения рентабельности продаж.

1.5.2.Анализрентабельностипроизводственныхактивов

Величина прибыли от продаж в значительной степени связана с эффективностью использования производственных активов, имеющихся у предприятия. В состав производственных активов включаются основные производственные средства (здания, сооружения, оборудование и пр.), нематериальные активы (патенты, ноу-хау, товарные знаки, торговые марки и т. д.) и материально-производственные запасы.

Расчет эффективности использования (рентабельности) производственных активов производится с помощью коэффициента их рента-

129

бельности (РПА), представляющего собой отношение прибыли от продаж к средней за анализируемый период (среднегодовой, например) величине стоимости производственных активов:

где П – прибыль от продаж, р.; ПАср – средняя за анализируемый период стоимость производственных активов, р.

Анализ рентабельности производственных активов можно проводить, используя различные методики. Например, возможно применение экономической модели анализа рентабельности совокупного капитала по факторам, называемой формулой Дюпона. Числитель и знаменатель формулы расчета рентабельности производственных активов, приведенной выше, для преобразования в формулу Дюпона необходимо умножить на значение выручки-нетто от продаж, полученной в анализируемом периоде. В результате проведенного преобразования рентабельность производственных активов предстает как произведение двух показателей: оборачиваемости производственных активов и рентабельности продаж:

где РПА – рентабельность производственных активов (фондов); В – выручка-нетто от продаж, р.; ОПА – оборачиваемость производственных активов; Рп – рентабельность продаж.

Анализ влияния на изменение рентабельности производственных активов изменения их оборачиваемости и изменения рентабельности продаж можно провести, привлекая любой из известных в теории экономического анализа приемов элиминирования, например прием цепных подстановок.

Также можно использовать и другую факторную модель. Для ее получения необходимо разделить числитель и знаменатель формулы расчета рентабельности производственных активов на выручку-нетто от продаж. При этом знаменатель формулы расчета рентабельности производственных активов представляется как сумма входящих к состав производственных активов элементов, а именно сумма стоимости основных производственных средств, нематериальных активов и материально-производственных запасов.

130