46. Кредиты до востребования.

Кредит, сроки погашения которого не определяются, сумма может быть возвращена заемщиком или востребована кредитором в любой момент без предупреждения с коротким уведомлением (как правило, за 3-7 дней). Зачастую банки периодически предоставляют счета на оплату процентов по этим кредитам заемщикам.

Кредит до востребования предоставляется кредитными организациями заемщикам под залог товаров и товаросопроводительных документов, складских свидетельств, векселей, акций, облигаций и др. ценных бумаг. После заключения кредитного договора кредитная организация открывает заемщику специальный текущий счет. Проценты за пользование кредитом до востребования ниже, чем по срочным кредитам. Погашение кредита осуществляется ежемесячными платежами. Кредиты до востребования являются одной из максимально ликвидных статей банковского актива и используются для поддержания необходимого уровня ликвидности.

47, Консорциальные кредиты.

По мере развития экономики отдельных стран и интеграционных группировок появляется потребность в крупных кредитах, превышающих возможности отдельных банков. Это заставляет банки объединяться в группы и предоставлять крупные кредиты (синдицированные).

Синдицированный кредит — это вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Консорциум объединяет на срок свои временно свободные кредитные ресурсы с целью кредитования определенного заемщика. Снижает кредитный риск для каждого банка. Применяется в случае большого объема кредита или слишком высокого риска для одного банка.

Банк-координатор от имени всего синдиката ведет переговоры с заемщиком по условиям кредитного договора, обеспечивает мобилизацию необходимых сумм. Координатор контролирует предоставление кредита, его использование и погашение, чтобы уменьшить банковские риски.

Для консорциальных кредитов характерны довольно значительные размеры, сравнительно длительные сроки, многочисленный состав кредиторов. Консорциальные кредиты предоставляются, как правило, надолго срочной основе на реализацию инвестиционных программ и проектов.

Особенно актуально создание синдикатов для региональных банков, которые обслуживают потребности крупнейших по российским меркам предприятии, но не имеют возможности выдавать суммы в значительных объемах, поскольку испытывают наибольший дефицит ресурсов и имеют ограниченный капитал.

48. Кредитование инвестиционных проектов

Банки, принимая решение о целесообразности инвестиционного кредитования, должны в первую очередь руководствоваться привлекательностью планируемого проекта, с точки зрения его будущей рентабельности и перспектив развития. Банк может даже стать прямым инвестором предприятия, то есть осуществить вложения непосредственно в его уставной капитал, если рассчитывает на увеличение денежных потоков компании в дальнейшем и соответственно получение прибыли от своих инвестиций.

49. Ипотечное кредитование

Ипотечное кредитование — это выдача кредита банком под залог недвижимого имущества, включая земельную собственность. Земельная собственность вовлекает в систему рыночных кредитных отношений предприятия и население, имеющие в собственности приватизированные квартиры, земельные наделы, жилой фонд. Договор об ипотеке в письм. форме.

Кредит выдается на длительный срок (до 50 лет). Процентная ставка по ипотечному кредиту ниже, чем по другим кредитным продуктам банков. Заемщик ипотечного кредита должен иметь в наличии так называемый «первоначальный взнос» — часть стоимости недвижимости, приобретаемой на средства ипотечного кредита (хотя в некоторых банках это условие не обязательно). Размер первоначального взноса обычно влияет на срок и процент по кредиту и варьируется 0 % до 70 % стоимости ипотечной недвижимости. Банк выдвигает к заемщику ипотечного кредита ряд специальных требований: о подтверждении дохода, о наличии непрерывного стажа работы и пр. Обязательными участниками ипотечного кредитования являются страховые и оценочные компании, которые обеспечивают безопасность сделки. Погашение ипотечного кредита осуществляется, как правило, равными ежемесячными платежами — аннуитетами.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

· непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению;

· продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке (ипотечных обязательств), обеспечивающую дополнительное привлечение ресурсов для кредитования – фин. компании и фонды, кот. скупают активы ипотечных банков, обесп. залогом, затем на их базе выпускают ц/б от своего имени на своей базе

50. МБК

Межбанковское кредитование - это привлечение и размещение на договорных началах банками между собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов.

Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй - между различными коммерческими банками.

Начало торговли кредитными ресурсами в России относится к 1991г., когда Московская международная и Московская центральные фондовые биржи начали проводить аукционы.

В середине 1994 г. девять крупнейших банков России и информационно-аналитические агентства разработали показатели для характеристики состояния кредитного рынка МБК:

1) объявленная ставка по предоставлению кредитов - MIBOR

2) объявленная ставка по привлечению кредитов - MIBID

3) средневзвешенная фактическая ставка по МБК – MIAKR

Стоимость МБК зависит от:

• состояния МБК;

• процентной политики Банка России и Сбербанка – основных поставщиков кредитных ресурсов на МБК;

• соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам;

• состояния валютного рынка и рынка государственных краткосрочных обязательств.

Виды МБК

В зависимости от срока различают МБК до востребования и срочные. Срочные МБК привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2—7 дней, 8—30 дней, 31—90 дней, 91—180 дней, 181 день — 1 год, 1—3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление МБК на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой..

В зависимости от обеспечения кредита можно выделить МБК обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в качестве обеспечения МБК используется все имущество заемщика. Большинство МБК в настоящее время принадлежит к необеспеченным.

МБК классифицируются также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в России относятся ссуды, размер которых превышает 5% капитала банка-кредитора.

МБК можно классифицировать в зависимости от рисков, принимаемых на себя кредитором. Кредитный риск по каждой конкретной сделке определяется банком-кредитором самостоятельно и влияет на сумму, срок, процентную ставку по предоставляемому кредиту.

Помимо традиционных межбанковских кредитов и депозитов, предоставляемых на основании кредитных договоров и генеральных соглашений, широкое распространение имеют такие виды МБК, как бронирование средств по корреспондентскому счету и овердрафт. Бронирование средств представляет собой использование корреспондентского счета банка для блокировки средств на определенный срок, что по сути представляет собой межбанковский кредит.

При заключении договора на открытие корреспондентского счета часто предусматривается возможность предоставления работы по корсчету в режиме овердрафта, сумма которого зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема оборота по корсчету.

Организация межбанковского кредитования

Разовые межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным или депозитным договором, а постоянное сотрудничество на рынке МБК – генеральным соглашением. Сумма, срок кредита конкретизируются договорами. В настоящее время предпочтение отдается генеральному соглашению, т.к. он позволяет оптимизировать кредитный процесс и сократить затраты на оформление кредитных договоров по каждой сделке.

Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банками путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников (банковские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины). Банки-дилеры осуществляют куплю-продажу ресурсов, зарабатывая на разнице в процентах.

На фондовом рынке кредитные ресурсы продаются посредством аукциона. При заключении сделки оформляется кредитный договор.

Сделки на МБК заключаются в пределах установленных лимитов. Расчет лимита сделок на контрагента банком-кредитором является итогом анализа его финансового положения: чем лучше финансовое положение, тем при прочих равных условиях может быть больше суммы кредита.

Сумма лимита по межбанковскому кредиту ограничивается величиной максимального риска на одного заемщика, устанавливаемого Банком России, - 25% от капитала кредитора и 25% от капитала банка – контрагента. Максимальный размер лимита кредитования банк устанавливает для партнеров, имеющих кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств не ниже ААА, т.е самый высокий уровень кредитоспособности.

МБК привлекаются одной суммой либо несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговоренным лимитом.

Сделки на рынке МБК заключаются через систему «Рейтерс-Дилинг», а также по телефону, телефаксу, телексу.