Тема 7. Эволюция кредитных систем

1. Понятие кредитной системы

Под кредит­ной системой понимается совокупность кредитных учреждений (институциональная кредитная система). Под кредитным учреждением понимается учреждение, которому разрешена кредитная деятельность, то есть, привлечение денежных средств и предоставление их в ссуду.

Кредитная система экономически развитой страны имеет следующий вид:

1. Центральный эмиссионный банк.

2. Банковский сектор:

1) коммерческие банки;

2) универсальные;

3) специализированные банки, в том числе:

— сберегательные банки;

— инвестиционные банки;

— ипотечные банки;

— торговые;

— инновационные банки;

— другие специализированные банки.

3. Специализированные небанковские учреждения:

— инвестиционные компании;

—финансовые компании;

— пенсионные фонды;

— страховые компании;

— ссудо-сберегательные ассоциации;

— кредитные союзы;

—— ломбарды и т.д.

Необходимо отличать понятия «ярус» и «уровень» кредитной системы. При классификации кредитных учреждений по видам получают три основные группы: эмиссионные банки; банковскую систему, включающую различные банки; и систему небанковских кредитных учреждений. Эти группы в структуре кредитной си­стемы называются ярусами.

При классификации кредитных учреждений по форме собственности получают две группы: государст­венные и негосударственные кредитные учреждения.

6.2 Развитие кредитных систем зарубежных стран

Банковское дело начало развиваться в результате деятельности менял. Сам термин «банк» происходит от итальянского Ьапсо, что означает «скамья менялы, денежный стол». Сидя на скамьях, менялы осуществ­ляли свои операции с денежными средствами. Меня­лы не только производили обмен одних монет на другие и хранение ценностей, но и способствовали появлению денежного (вексельного) оборота.

Впоследствии появились банки. Они были известны уже в VII-VI веках до н.э. в Нововавилонском цар­стве. Их называли деловыми домами. Среди разно­образных функций, которые они выполняли, были и чисто банковские. Деловые дома принимали и выда­вали вклады; предоставляли кредиты, учитывали век­селя, осуществляли безналичные расчеты между вкладчиками, финансировали внешнюю и внутреннюю торговлю. Таким образом, древние банки выполняли основные операции, которые выполняют и современ­ные банки: депозитные, кредитные, расчетные. Вклады привлекались под 13% годовых, а размещались под 20% годовых.

Дальнейшее развитие банки получили в античную эпоху. В Древней Греции и Древнем Риме хранение денег и выдачу ссуд осуществляли многие храмы. В средневековой Европе — монастыри, хотя офи­циальная каноническая доктрина осуждала ростовщи­чество. Процент на ссуды в ХII - ХIV веках колебался очень значительно, составляя от 40 до 60% годовых. Первый банк современного типа в Европе возник в начале XV века в Генуе — банк Св. Георгия.

В ХVI-ХVII веках купеческими гильдиями ряда североитальянских и немецких городов были созданы специальные жиробанки (от итальянского giro — круг), которые осуществляли безналичные расчеты между своими постоянными клиентами. Таким образом, бан­ковское дело превращается в особый вид предприни­мательской деятельности. Банки осуществляли мобили­зацию и распределение ссудных капиталов и выступали как финансовые посредники, объединяющие интересы кредиторов и заемщиков. Первоначально банки выпол­няли следующие функции:

1) посредничество в кредите;

2) посредничество в платежах;

3) мобилизация сбережений и денежных доходов с их последующим превращением в капитал;

4) создание кредитных денег, облегчающих оборот и сокращающих издержки обращения.

Процесс развития кредитной системы отличался в Европе и в России. В Европе банки появились в результате развития меняльного дела. Сначала возникли частные банки, самые надежные и крупные из которых впоследствии превратились в цент­ральные эмиссионные банки. В свою очередь, цент­ральные эмиссионные банки в подавляющем боль­шинстве стран стали государственными.

В России первоначально появились казен­ные банки, ориентирующиеся на государственные и сословные интересы. И только во второй половине XIX века — акционерные.

6.3 Эволюция кредитной системы дореволюционной России

Прообразом кредитных учреждений в России явилась Монетная контора, организованная при монетных и денежных дворах Санкт-Петербурга. Ей впервые было дано разрешение осуществлять краткосрочные ссудные операции под залог золотых и серебряных вещей под 8% годовых. Однако ссуды предоставлялись только представителям высшего сословия. В 1733 году в связи с усилившимся спросом на кредиты у частных лиц со стороны купечества правительство стра­ны расширило кредитные обороты, но уже под залог движимого и недвижимого имущества с рассрочкой платежа до трех лет. В 1734 году Монетная контора стала называться Монетной канцелярией.

В 1754 году с целью облегчения займов и ограни­чения роста расходов государственной казны в России были учреждены первые сословные банки. В 1758 году, в Санкт-Петербурге был учрежден Медный банк (или Банков­ская контора) для обращения внутри России медных денег. Основной целью создания этого банка было при­влечение в казну серебряной монеты и поддержание в обращении медных денег в связи с начавшейся Семи­летней войной. Медный банк выдавал ссуды под пере­водные векселя медной монетой, а от заемщика требо­вал возврата средств на 75% серебряной монетой.

В XVIII веке развитие банковской системы России характеризуется возникновением разнообразных кре­дитных учреждений. В обращении появились бумажные деньги (ассигнации), которые расширили возможности финан­сирования бюджета. Они имели хождение наравне с металлической монетой.

В середине 50-х годов XIX века дея­тельность кредитных учреждений в России не соответ­ствовала требованиям мировой банковской практики. В связи с этим в 1864 г был создан первый в России коммерческий банк, образованный в форме акционерного общества. «Частный коммерческий банк». Через десять лет, в 1874 году, в России насчитывалось уже 39 акционерных коммерческих банков.

В мае 1860 года создан Государственный банк России, на который были возложены функции центрального эмиссионного банка. После проведенной министром финансов С. Витте денежной реформы в 1895-1897 годах значение Гос­банка как эмиссионного учреждения особенно воз­росло. В результате проведения денежной реформы российский рубль стал одной из самых устойчивых валют мира. Стабильность рубля обеспечивалась огром­ным золотым запасом России (почти 1200 т), а также строго упорядоченным выпуском банкнот. Госбанк имел право выпускать банкноты, не покрытые золотом, в пределах твердого лимита — 300 млн. рублей.

После 1900 года начался стремительный рост обществ взаимного кредита. Бурный рост торгово-промышленной жизни в России в начале XX века спо­собствовал развитию городских общественных банков, которые активно занимались организацией народного кредита

Таким образом, до начала Первой мировой войны и Октябрьской революции 1917 года Россия имела развитую кре­дитную систему и устойчивое денежное обращение. Стержнем кредитной системы России служил Госу­дарственный банк, основанный в 1860 году. В отличие от центральных банков других стран Государственный банк России кроме эмиссионных выполнял различные торговые операции. Особое место занимали операции по торговле хлебом, так как экспорт хлеба был главным источником иностранной валюты. Государственный банк имел собственные крупные элеваторы и зерно­хранилища в районах, где отсутствовали банки. На эле­ваторах и зернохранилищах выдавались под залог ссуды зерном. Кроме торговли хлебом, Госбанк посредством кредитов участвовал в торговле другими экспортными товарами: лесом, сахаром, текстилем и пр.

В России соблюдалась строгая финансовая дисциплина, российски3й бюджет не знал дефицита. Казначейство располагало крупными де­нежными запасами, которые хранились в Госбанке и были основным источником его ресурсов.

6.4 Кредитная система СССР

В результате Октябрьской революции 1917 года в Рос­сии произошли значительные перемены, в том числе в денежно-кредитной сфере. Первостепенное значение имела национализация банков. Государственный банк был переименован в Народный. Все петроградские коммер­ческие банки были реорганизованы в четыре отде­ления Народного банка. В других городах России до сентября 1918 года также была проведена национализация банков.

Советское правительство аннулировало все внутрен­ние и внешние государственные займы, признало не­действительными все акции и другие ценные бумаги.

В 1918 году началась Гражданская война. В том же году правительство кардинально изме­нило экономический курс. Новая политика называлась «военный коммунизм». Народный банк был упразднен, а его активы и пассивы переданы Наркомфину, за которым сохранялось право эмиссии денег. Фактически это означало ликвидацию банковской системы. Началась ликвида­ция товарно-денежных отношений. Уничтожить деньги предполага­лось с помощью неограниченной эмиссии, результа­том которой, как правило, является такое обесцене­ние денег, что они сами по себе отмирают. Местные органы власти получили право выпускать деньги от имени российского правительства по мере необходи­мости. Продукция предприятий безвозмездно передавалась государству, а государство, в свою очередь, безвозмез­дно передавало предприятиям сырье, топливо и продо­вольствие.

В результате политики «военного коммунизма» промышленность пришла в упадок. Россия перешла к новой экономи­ческой политике - НЭП, которая была направлена на возрож­дение товарно-денежных отношений, что требовало воссоздания кредитной системы.

В октябре 1921 года был вновь учрежден Госу­дарственный банк РСФСР, который с июля 1923 года становится Государственным банком СССР. В ноябре 1922 года Госбанк выпускает в обращение новые банкноты — червонцы. Один червонец прирав­нивался по золотому содержанию к царской десяти­рублевой золотой монете. В течение 1922-1924 годов Госбанк провел три денежные реформы и уменьшил денежную массу в 50 трлн. раз. Товарно-денежные отношения были восстановлены. Сеть учреждений Госбанка выросла с 21 филиала в 1922 г до 589 в 1929 году.

В 1922-1925 годах были образованы банки, предназначенные для обслуживания отдельных отраслей хозяйства: Российский торгово-промышленный банк (Пром­банк), Центральный сельско­хозяйственный банк, Банк по электрификации (Электробанк), 45 коммунальных банков во главе с Цекобанком и др.

В 1922 году был образован первый в России банк с участием иностранного (шведского) капитала - Российский коммерческий банк (Роскомбанк). Целью его создания было содействие торгово-промышлен­ным предприятиям в развитии внешней торговли. В 1924 г. банк стал называться Внешторгбанк.

В 1926-1928 годах в стране развивалась потребительская кооперация, а также в первый год новой экономической политики была воссоздана система сбе­регательных касс и ломбарды.

В конце 1930 года НЭП был ликвидирован, а кредитная си­стема страны претерпела коренные изменения в результате реформы 1930-1932 годов. Основной задачей реформы была централизация кредитной системы. В результате усилилась роль Госбанка. Госбанк выполнял функции единого центра страны, а также аккумулировал все поступле­ния в бюджет и выдавал средства из бюджета.

В начале 80-х годов в связи с ухудшающейся эко­номической ситуацией произошли пере­мены во внутренней политике. Советское руководство открыто признало кризисное состояние экономики и объявило курс на перестройку. Реформа банковской системы проходила в два этапа. На первом этане реформы в 1987 году была сфор­мирована система новых банков, включающая Пром­стройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк. Кредитная система остава­лась одноуровневой.

В 1988-1989 годах на базе средств отраслевых мини­стерств стали создаваться коммерческие и кооператив­ные банки. Всего за эти два года было создано около 150 банков. Так начала формироваться двухуровне­вая система.

6.5 Кредитная система РФ

Кредитная система РФ состоит из банковских и не­банковских кредитных организаций. К началу 1992 года в стране насчитывалось уже 1414 коммерческих банков. Создание такого большого числа банков происходило в условиях полной дезор­ганизации экономики, инфляции, быстрого обесценения рубля, падения реаль­ного производства. Тем не менее число вновь создавае­мых банков росло, и к началу 1995 года в РФ насчиты­валось уже свыше двух с половиной тысяч банков. (На со­здание такого количества банков США потребовалось около 100 лет).

Слишком быстрые темпы создания ком­мерческих банков повлияли на качество кредит­ной системы, которая состояла из преимущественно мелких и средних банков.

В первом полугодии 1996 года Банк России ужесточил тре­бования к созданию новых банков и начал активно отзывать лицензии у несостоятельных банков. На 1 июля 1996 г. в Рос­сии насчитывалось уже 2132 кредитных учреждения.

В 1996 году произошел первый кризис банковской системы РФ. Около 25% банков были признаны неплатежеспособными, а значительное число банков имели неустойчивое финансовое положение.

Внешним источником нестабильности банковской системы стала дезорганизация финансового кругообо­рота («средства на счетах реального сектора — креди­тование реального сектора»), вызванная перемещением денежных средств в другой финансовый кругооборот («сбережения населения — финансирование государ­ственного долга»). Вследствие дезорганизации финансового кругооборота сузилась ресурсная база коммер­ческих банков, обострилась проблема роста рисков кредитования.

Внутренним источником нестабильности банков­ской системы явилась низкая ликвидность кредит­ных организаций, вызванная несоответствием условий привлечения и условий размещения ресурсов (долго­срочные и низколиквидные активы составляли около 70% чистых активов банков).

В конце 1997 года банковский сектор России под­вергся воздействию ряда внешних шоков, обнаружив­ших его чувствительность к валютному риску. Новый кризис банковской системы наступил разразился в августе 1998 года. Причинами нового кризиса были:

- значительные суммы невозвращенных кредитов;

- высокая зависимость ряда банков от состояния государственных и местных бюджетов;

- недостаточное внимание к кредитованию реаль­ного сектора и чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спеку­лятивный» доход;

- низкий профессиональный уровень руководства ряда банков

- недостатки в законодательстве, осуществлении банковского надзора.

Финансовая политика России начиная с 17 августа 1998 г. изменилась. Отказ от погашения ранее выпущенных ГКО - ОФЗ привел к обесценению активов банков, от 5 до 25% которых были вложены в государственные ценные бу­маги. В связи с этим банки направили свои рублевые средства на доходный валютный рынок. Рублевая масса значитель­но превысила валютную, что с учетом отказа Банка Рос­сии осуществлять интервенции на валютном рынке привело к обвалу рубля. Банки ввели ограничения на обслуживание клиен­тов, мотивируя эти ограничения недостатком налич­ности.

Центральный Банк РФ в целях поддержания лик­видности коммерческих банков смягчил денежно-кредитную политику. 24 августа 1998 г. нор­мативы по обязательным резервам были снижены с 11 до 10%. Однако банки вновь направили оказавшиеся в их руках рублевые средства на валютный рынок, что опять привело к превышению рублевой массы над валютной и неконтролируемому росту курса доллара. Банк Рос­сии, израсходовав в период с 14 по 26 августа 2,3 млрд. долларов из валютных резервов, отказался с 26 августа контролировать обменный курс путем участия в валют­ных торгах.

Кризис банковской системы августа—сентября 1998 года привел к тяжелым последствиям:

- резкое обесценились банков­ские активы, находившиеся в виде государственных ценных бумаг.

- увеличились обязательства банков (в руб­левом выражении) по внешним кредитам и срочным контрактам.

- резко уменьшился объем межбанков­ского кредита в связи с неплатежеспособностью боль­шинства банков

- дестабилизировалось денежное обращение (задержка платежей, рост расчетов в налич­ной форме, снижение объемов инкассации, резкий отток вкладов населения из банковской системы).

- кризис системы расчетов привел к снижению налоговых платежей в федераль­ный бюджет.

Для преодоления кризиса в банковской системе намечены следующие меры:

1) ликвидация несостоятельных банков;

2) реструктуризация банковской системы;

3) либерализация деятельности иностранных кре­дитных институтов в РФ;

4) ужесточение требований Банка России к мини­мальному объему капиталов банков;

5) проведение переговоров с международными фи­нансовыми институтами по вопросу финансовой под­держки реструктуризации банковской системы.