Тема 2. Денежное обращение и денежная система

2.1 Процесс создания денег. Денежный мультипликатор

Процесс создания денег включает две стадии.

Отношение между денежной массой и денежной базой показывает, какое количество денег создается в результате разрастания денежной базы, и называется денежным мультипликатором.

Согласно «Экономикс», денежный мультипликатор:

где m – денежный мультипликатор

R – требуемая резервная норма.

В этой формуле m обозначает максимальное количество новых кредитных денег, которое может быть создано одним рублем избыточных резервов при данной величине R.

Для определения максимального количества новых денег на текущем счету (D), которое может быть создано банковской системой, избыточные резервы банков (E) умножаются на денежный мультипликатор:

2.2 Денежные агрегаты

Денежные агрегаты – это показатели, с помощью которых измеряется денежная масса. Они используются в статистике для анализа изменений движения денег на определенную дату и/или определенный период.

Примерный состав денежных агрегатов:

М₀ – все наличные деньги в обращении

М₁ = М₀ + вклады (депозиты) до востребования в коммерческих банках

М₂ = М₁ + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках

М₃ = М₂ + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях

М₄ = М₃ + различные виды депозитов в кредитных учреждениях.

Состав денежных агрегатов в РФ:

М₀ – все наличные деньги в обращении

М₁ = М₀ + вклады населения до востребования в коммерческих банках + средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + средства страховых компаний

М₂ = М₁ + срочные депозиты населения в коммерческих банках

М₃ = М₂ + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях

М₄ = М₃ + депозитные сертификаты и облигации государственного займа.

Самостоятельным компонентом денежной массы в РФ является денежная база, включающая наличность в обращении плюс обязательные резервы коммерческих банков и их средства на корреспондентских счетах. Агрегаты М₀, М₁, М₂, М₃, М₄ вместе называются совокупной денежной массой. В макроэкономическом анализе за показатель денежной массы принимают агрегат М₂.

2.3 Денежное обращение и денежный оборот

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций.

Различают безналичное и налично –денежное обращение.

Денежный оборот – совокупность всех платежей в наличной и безналичной форме за определенный период времени.

В структуре денежного оборота различают:

2.4 Закон денежного обращения

Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота. Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается законом денежного обращения, открытым К.Марксом.

Закон может быть представлен следующей формулой:

Более кратко закон денежного обращения записывается с.о.:

Согласно классической теории А.Маршалла и И.Фишера, количество денег для обращения определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

Скорость оборота денег определяется по формуле: