Тема 3. Денежная система

3.1 Понятие и элементы денежной системы

Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежная система включает элементы:

1. денежную единицу;

2. официальный масштаб цен;

3. виды денежных знаков;

4. эмиссионную систему;

5. курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную.

3.2 Типы денежных систем

Исторически сложилось два типа денежных систем в зависимости от денег, играющих роль всеобщего эквивалента: металлическая и неметаллическая (бумажно - кредитная) денежная система.

1. Денежная система металлического обращения основана на действительных деньгах (золотых, серебряных, медных), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.

Выделяют два подтипа этой системы – биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, один или два металла приняты в качестве всеобщего эквивалента.

1.1 Биметаллизм:

а) при системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла;

б) при системе двойной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством;

в) при системе «хромающей» валюты свободно чеканились лишь золотые монеты, а чеканка серебряных была закрытой, при этом серебряные монеты выступали знаками золота.

Основная трудность при биметаллизме заключалась в установлении соотношения между золотом и серебром. В конце концов золото приобрело решающее значение, что предопределило переход к монометаллизму.

1.2 Монометаллизм исторически прошел три этапа развития:

а) медный (существовал в Риме в 5-3 вв. до н.э.);

б) серебряный (Россия 1843 – 1852гг, Голландия 1847 – 1875 гг., Индия 1852 – 1893 гг.);

в) золотой. Впервые установлен в Великобритании в 18 – 19вв. Затем к нему перешли европейские страны, Россия, Япония (1897 г), США (1900г.).

2. Денежная бумажно – кредитная система была утверждена после того, как были отменены все формы золотого стандарта (1976г.).

Замкнутые валюты – это необратимые валюты. Валюта считается необратимой, если государство запрещает или ограничивает операции по обмену данной валюты на другие валюты.

3.3. Развитие мировых валютных систем

Золотомонетный стандарт – это первая мировая валютная система, стихийно сформировавшаяся в 19 веке в результате промышленной революции. При этой системе единственной формой мировых денег было золото. Между странами свободно ходили золотые монеты, а денежные деньги свободно разменивались на золотые монеты. В годы первой мировой войны для покрытия бюджетных расходов правительства воюющих стран увеличили выпуск бумажных денег. Объем денежной массы в обращении значительно превысил количество золота, находящегося в запасах у центральных банков. Поэтому бумажные деньги не могли свободно обмениваться на золотые. Поэтому официально в некоторых странах был прекращен размен банкнот на золото, запрещен свободный вывоз золота. Золотые монеты ушли из обращения и превратились в сокровище.

Золотослитковый стандарт появился после первой мировой войны в нескольких странах, имеющих значительные золотые запасы - Великобритании, Франции, Японии. При этом стандарте отсутствовало свободное обращение золотых монет. Банкноты обменивались на золотые слитки. В Великобритании для приобретения стандартного слитка в 12,4 кг требовалось 1700 ф.ст., во Франции для слитка 12,5 кг – 215 тыс.франков. Этот стандарт действовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933).

Золотодевизный стандарт появился после первой мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и т.д.). При золотодевизном стандарте денежная система основывается на золоте и девизах (валютах). В 1922 г на Генуэзской международной экономической конференции была юридически оформлена вторая мировая валютная система. Денежные системы 30 стран мира основывались на золотодевизном стандарте. Однако ни одна валюта не получила статус резервной. После мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг) золотодевизный стандарт распространился на другие страны.

После второй мировой войны в Бреттон – Вудсе (США) в 1944 была оформлена третья мировая валютная система, которая также была основана на золоте и валютах (также золотодевизный стандарт). Однако при этой системе статус резервных валют получили доллар США и фунт стерлингов. Фактически же единственной конвертируемой валютой был доллар США, так как только он обменивался на золото. Для того, чтобы обменять валюту своей страны на золото, необходимо было обменять ее сначала на доллар, а потом через центральный банк на золото.

В 60 – х гг ХХ века экономическое превосходство США стало ослабевать, а страны Западной Европы и Япония укрепили свои экономические и валютные позиции. Поэтому США в 1971 г. в связи и сокращением своего злотого запаса официально прекратило обмен долларов на золото и продажу золотых слитков. С 1976 г. все страны отменили золотое содержание своих валют. Поэтому золото вышло из обращения и перестало быть в основе денежных систем. Все страны перешли к третьему типу денежных систем – бумажно – денежным.

Основы новой четвертой мировой валютной системы были заложены в 1976 г. в г.Кингстоне (Ямайка). Юридически была отменена официальная цена золота, золотые паритеты валют (соотношение валют и золота), прекращен размен долларов на золото. Золото больше не было мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.

3.4 Современная денежная система РФ

Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996г. с последующими изменениями и дополнениями. Эти законы определили основы денежной системы РФ, а также задачи, функции и полномочия Банка России.

Официальная денежная единица (валюта) – рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено.

Масштаб цен. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами, т.е. масштаб цен, не установлено.

Масштаб цен существовал в дореволюционной России и в СССР. Рубль образца 1961 г. имел фиксированное золотое содержание, равное 0,987412 г. золота.

Виды денежных знаков. Законную платежную силу имеют следующие виды денег - банкноты и металлические монеты. Они обеспечиваются активами ЦБ, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений (коммерческих банков), находящимися на счетах в ЦБ.

С 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10,50,100, 500 и 1000 руб. и монеты 1,2,5,10 руб. и 1,5,10 и 50 копеек. Структура банкнот образца 1997 г. следующая:

- банкноты достоинством 100 руб. – 34%

- банкноты достоинством 50 руб. – 30%

- банкноты достоинством 10 руб. – 30%

- банкноты достоинством 5, 500 и 1000 руб. – 36%

Эмиссионная система. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организацией их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ. В его функции также входит:

1. планирование объемов производства, перевозки и хранения банкнот и монет;

2. создание резервных фондов банкнот и монет;

3. установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

4. установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

5. определение порядка ведения кассовых операций.

Курс национальной валюты. Официальный курс рубля к иностранным валютам определяется Центральным банком ежедневно. При этом учитываются следующие факторы:

- соотношение спроса и предложения на иностранную валюту на биржевом и межбанковских валютных рынках;

- динамика показателей инфляции;

- положение иностранных валют на международных рынках;

- изменение золотовалютных резервов страны;

- изменение показателей платежного баланса страны.

Официальный курс рубля к доллару и евро устанавливается ежедневно как средний между объявленными курсами продажи и покупки Банка России.

Официальный курс рубля по отношению к другим конвертируемым валютам устанавливается ежедневно с учетом обменного курса этих валют на доллар США на международных валютных рынках. Официальный курс рубля к прочим иностранным валютам устанавливается ежемесячно с учетом обменного курса этих валют к доллару США.