- •1.Рынок как экономическая форма организации общественного производства. Структура и функции рынка. Спрос, предложение и рыночное равновесие.
- •2.Финансовая система: элементы и функции.
- •4.Понятие инвестиции. Классификация инвестиций. Принципы инвестирования, связанные с рисками.
- •5.Рынок ценных бумаг: понятие и функции. Роль рынка ценных бумаг в перераспределении денежных ресурсов.
- •7.Основные группы участников рынка ценных бумаг.
- •8.Понятие ценной бумаги. Особенности ценной бумаги как товара
- •9.Облигация. Понятие секъюритизации. Классификация облигации. Виды доходов по облигациям и формы их получения.
- •Купонная доходность облигаций
- •Текущая доходность
- •Определение стоимости облигаций с фиксированным купоном
- •12. Определение стоимости и доходности акций. Показатель дохода на одну акцию, коэффициент p/e, стоимость чистых активов на одну обыкновенную акцию.
- •13. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для оценки рисков по акциям: правило трех сигм.
- •14. Депозитарные расписки: назначение, порядок выпуска, виды расписок, порядок торговли, механизм регулирования.
- •15)Вексель и вексельные операции. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты и установленные формы.
- •16)Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- •21)Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции. Информация, обязательная к раскрытию организатором торговли любому заинтересованному лицу.
- •22)Требования к правилам допуска к обращению и исключению из обращения ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли. Листинг и делистинг ценных бумаг
- •23) Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Функции клиринга. Понятие неттинга. Классификация клиринга.
- •24)Учетная система на рынке ценных бумаг.
- •25)Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Понятие системы ведения реестра и понятие реестра владельцев именных ценных бумаг. Трансфер-агент: понятие и функции.
- •26) Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
- •28)Понятие, функции и классификация срочных контрактов. Базисные активы производных инструментов.
- •29. Общая характеристика форвардных и фьючерсных контрактов. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами. Длинное и короткое хеджирование.
- •30.Определение форвардной и фьючерсной цены контракта, базовым активом которого может являться акция, валюта, товар.
- •31. Условия возникновения арбитражных операций на срочном рынке. Процедура арбитража на рынке форвардов и фьючерсов.
- •32.Общая характеристика опционных контрактов. Опцион колл. Опцион пут. Американский и европейский опционы. Премия опциона и ее составляющие. Хеджирование опционами.
- •33. Верхние и нижние границы премии опционов. Арбитраж на рынке опционов. Паритет европейских опционов пут и колл.
- •39 Требования к управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
- •41. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Права владельцев инвестиционных паев
- •42. Требования к организации, осуществляющей деятельность специализированного регистратора по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов
- •43. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее экономическая сущность, а также роль эмиссии среди иных источников привлечения финансовых ресурсов.
- •45. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
- •48. Порядок государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг.
- •49. Понятие и способы размещения эмиссионных ценных бумаг.
- •50. Случаи предоставления преимуществ, при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения.
- •52. Понятие и последствия недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
- •53. Понятие обращения ценных бумаг. Формы удостоверения права собственности на ценные бумаги. Момент перехода права на ценную бумагу. Осуществление прав по ценным бумагам.
- •54. Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.
- •55. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
50. Случаи предоставления преимуществ, при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения.
Акционер данного акционерного общества в случае новой эмиссии акций обладает правом приобрести их пропорционально имеющемуся у него числу акций. В случае, если акционер не воспользовался этим своим правом, новые акции продаются всем желающим на рынке. Необходимость такого права у акционера объясняется потребностью гарантировать уже имеющуюся у него процентную долю в общем количестве акций, если в этом есть его интерес. В противном случае эмиссия новых акций может превратиться в инструмент изменения влияния отдельных акционеров при решении управленческих вопросов.
Акционеры, как правило, имею! право на первоочередное приобретение новых выпусков акций своей компании. В условиях, когда их количество исчисляется десятками или сотнями тысяч (или более), реализация этого права с помощью выпуска специальной ценной бумаги представляется часто самым удобным механизмом его выполнения как для акционеров, так и для акционерного общества. Подписное право — это ценная бумага, которая дает право акционерам компании подписаться на определенное количество вновь выпускаемых акций данной компании по установленной цене подписки в течение установленного срока. Подписное право пока не существует как российский вид ценной бумаги, но оно вполне может быть реализовано в форме выпуска российского опциона эмитента.
51. Отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и порядок его государственной регистрации. Основания представления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Отчет об итогах выпуска включает следующую информацию:
• даты начала и окончания размещения ценной бумаги;
• фактическую цену размещения;
• количество размещенных ценных бумаг;
• общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги по видам поступивших средств (рубли, иностранная валюта, материальные и нематериальные активы).
В случае, когда государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не сопровождается государственной регистрацией отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не позднее 30 дней после окончания срока размещения ценных бумаг. Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 14 дней с даты получения им документов, предусмотренных Стандартами. В случае представления в регистрирующий орган не всех документов, предусмотренных Стандартами, несоответствия формы указанных документов и/или состава содержащихся в них сведений требованиям Стандартов, а также в случае выявления иных устранимых нарушений или признаков нарушений регистрирующий орган принимает решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг.
Отчет об итогах выпуска должен быть представлен общему собранию акционеров или другому органу управления коммерческой организации, на котором он должен быть утвержден.
Информация о завершении эмиссии обычно публикуется или доводится другим способом до участников фондового рынка.