- •1.Рынок как экономическая форма организации общественного производства. Структура и функции рынка. Спрос, предложение и рыночное равновесие.
- •2.Финансовая система: элементы и функции.
- •4.Понятие инвестиции. Классификация инвестиций. Принципы инвестирования, связанные с рисками.
- •5.Рынок ценных бумаг: понятие и функции. Роль рынка ценных бумаг в перераспределении денежных ресурсов.
- •7.Основные группы участников рынка ценных бумаг.
- •Купонная доходность облигаций
- •Текущая доходность
- •Определение стоимости облигаций с фиксированным купоном
- •15)Вексель и вексельные операции. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты и установленные формы.
- •16)Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- •21)Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции. Информация, обязательная к раскрытию организатором торговли любому заинтересованному лицу.
- •22)Требования к правилам допуска к обращению и исключению из обращения ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли. Листинг и делистинг ценных бумаг
- •23) Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Функции клиринга. Понятие неттинга. Классификация клиринга.
- •24)Учетная система на рынке ценных бумаг.
- •25)Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Понятие системы ведения реестра и понятие реестра владельцев именных ценных бумаг. Трансфер-агент: понятие и функции.
- •26) Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
- •28)Понятие, функции и классификация срочных контрактов. Базисные активы производных инструментов.
- •29. Общая характеристика форвардных и фьючерсных контрактов. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами. Длинное и короткое хеджирование.
- •30.Определение форвардной и фьючерсной цены контракта, базовым активом которого может являться акция, валюта, товар.
- •31. Условия возникновения арбитражных операций на срочном рынке. Процедура арбитража на рынке форвардов и фьючерсов.
- •32.Общая характеристика опционных контрактов. Опцион колл. Опцион пут. Американский и европейский опционы. Премия опциона и ее составляющие. Хеджирование опционами.
- •33. Верхние и нижние границы премии опционов. Арбитраж на рынке опционов. Паритет европейских опционов пут и колл.
- •39 Требования к управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
- •41. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Права владельцев инвестиционных паев
- •42. Требования к организации, осуществляющей деятельность специализированного регистратора по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов
- •43. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее экономическая сущность, а также роль эмиссии среди иных источников привлечения финансовых ресурсов.
- •45. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
- •48. Порядок государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг.
- •49. Понятие и способы размещения эмиссионных ценных бумаг.
- •50. Случаи предоставления преимуществ, при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения.
- •52. Понятие и последствия недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
- •53. Понятие обращения ценных бумаг. Формы удостоверения права собственности на ценные бумаги. Момент перехода права на ценную бумагу. Осуществление прав по ценным бумагам.
- •54. Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.
- •55. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
1.Рынок как экономическая форма организации общественного производства. Структура и функции рынка. Спрос, предложение и рыночное равновесие.
Рынок – это место, где осуществляется покупка и продажа товаров, где взаимодействуют покупатели и продавцы. Рынок как экономическая категория – это совокупность экономических отношений, которые возникают в сфере обращения в связи с реализацией товаров.
Функции рынка.
1. Технико-экономическая – обеспечивает непрерывность общественного воспроизводства и опосредует связь между производством и потреблением.
2. Регулирующая – сигнализирует о нарушении необходимых пропорций между объемом общественных потребностей в определенных товарах и объемом их производства, а, следовательно, о необходимости перераспределения ресурсов и труда между отраслями и видами производства.
3. Стимулирующая – стимулирует производство тех товаров, которые необходимы потребителю. Посредством конкуренции рыночные отношения активно влияют на уровень затрат на производство товаров, стимулируют научно-технический прогресс, оказывают содействие более полному удовлетворению потребностей потребителей.
4. Контролирующая – с помощью рынка осуществляется контроль со стороны потребителей за производством товаров; именно на рынке устанавливается, насколько нужен обществу произведенный продукт.
Можно выделить следующие критерии для классификации структуры рынка:
Структра рынка по объектам рыночных отношений: рынок потребительских товаров и услуг, рынок ценных бумаг, рынок сырья,
Структура рынка по субъектам рынка: рынок покупателей, рынок продавцов,
Структура рынка по географическому положению: Местный, Национальный, и Мировой,
Структура рынка по степени ограничения конкуренции: совершенная конкуренция, монополистическая конкуренция, олигополия, монополия,
Структура рынка по отраслям: Автомобильный, Нефтяной,
Структура рынка по характеру продаж: Оптовый, Розничный,
Структура рынка по соответствию действующему законодательств: Легальный, Нелегальный,"черный" рынок,
Спрос – это платежеспособная потребность, или потребность покупателя, имеющего денежные средства для приобретения товаров и услуг. Рынок реализует не потребности вообще, а потребности, обеспеченные денежными средствами.
Предложение – это совокупность товаров, которые есть на рынке, или могут быть представлены на рынок по определенным ценам, которые готовы продать производители.
Равновесие – полное или частичное соответствие между объемом и структурой спроса и объемом и структурой предложения. Рыночное равновесие является свидетельством эффективного развития рыночной экономики.
PE – цена равновесия отвечает общественной стоимости товара.
2.Финансовая система: элементы и функции.
Финансовая система - совокупность финансовых органов и институтов, которые управляют денежными потоками. Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.
Функции:
-Обеспечение способов перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей экономики в другие.
-Обеспечение способов управления риском.
-Обеспечение способов клиринга и осуществления расчетов, способствующих торговле.
-Обеспечение механизма объединения финансовых ресурсов и разделения владения в различных предприятиях.
-Снабжение ценовой информацией, позволяющей координировать децентрализованный процесс принятия решений в разных отраслях экономики.
-Обеспечение способов решения проблемы стимулирования. Эти проблемы возникают в ситуациях, когда один из участников сделки владеет информацией, которой не обладает другой; либо если один из участников действует в качестве агента (комиссионера) от имени второго.
Финансовая система включает три основных звена: государственные финансы, финансы населения и финансы предприятия.
Государственные финансы состоят из двух основных элементов: государственного бюджета и внебюджетных фондов.
Государственный бюджет – это годовой план доходов и расходов государства, это деньги, которые позволяют государству выполнять экономические и социальные функции (а в последнее время и политические). Государственный бюджет состоит из бюджета правительства и местных бюджетов (области, города, района, поселкового совета).
Внебюджетные фонды представляют собой те денежные средства, которые аккумулируются вне системы государственного бюджета и имеют строго целевое назначение: пенсионный фонд, фонд социального страхования и др.
3..Финансовый рынок: сущность, функции, структура. Финансовый рынок как механизм, обеспечивающий трансформацию сбережений в инвестиции. Поставщики и потребители денежных ресурсов на финансовом рынке. Основные сегменты финансового рынка.
Финансовый рынок — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.
сегменты – фондовый, кредитный, валютный, страховой и другие, поскольку движение финансовых потоков и сделки с денежным капиталом осуществляются не только через фондовый, но и через другие сегменты.
Задачи финансовых рынков состоят в следующем:
обеспечение оперативного распределения финансовых ресурсов, дополняющего процесс бюджетного распределения;
мобилизация временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц, с последующим их использованием в интересах, как непосредственных участников соответствующего рынка, так и экономической системы общества в целом;
обеспечение децентрализованного регулирования экономики на отраслевом и территориальном уровнях.
Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынки. А рынок капиталов: на рынок ценных бумаг, рынок среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов.