- •1.Рынок как экономическая форма организации общественного производства. Структура и функции рынка. Спрос, предложение и рыночное равновесие.
- •2.Финансовая система: элементы и функции.
- •4.Понятие инвестиции. Классификация инвестиций. Принципы инвестирования, связанные с рисками.
- •5.Рынок ценных бумаг: понятие и функции. Роль рынка ценных бумаг в перераспределении денежных ресурсов.
- •7.Основные группы участников рынка ценных бумаг.
- •Купонная доходность облигаций
- •Текущая доходность
- •Определение стоимости облигаций с фиксированным купоном
- •15)Вексель и вексельные операции. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты и установленные формы.
- •16)Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- •21)Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции. Информация, обязательная к раскрытию организатором торговли любому заинтересованному лицу.
- •22)Требования к правилам допуска к обращению и исключению из обращения ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли. Листинг и делистинг ценных бумаг
- •23) Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Функции клиринга. Понятие неттинга. Классификация клиринга.
- •24)Учетная система на рынке ценных бумаг.
- •25)Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Понятие системы ведения реестра и понятие реестра владельцев именных ценных бумаг. Трансфер-агент: понятие и функции.
- •26) Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
- •28)Понятие, функции и классификация срочных контрактов. Базисные активы производных инструментов.
- •29. Общая характеристика форвардных и фьючерсных контрактов. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами. Длинное и короткое хеджирование.
- •30.Определение форвардной и фьючерсной цены контракта, базовым активом которого может являться акция, валюта, товар.
- •31. Условия возникновения арбитражных операций на срочном рынке. Процедура арбитража на рынке форвардов и фьючерсов.
- •32.Общая характеристика опционных контрактов. Опцион колл. Опцион пут. Американский и европейский опционы. Премия опциона и ее составляющие. Хеджирование опционами.
- •33. Верхние и нижние границы премии опционов. Арбитраж на рынке опционов. Паритет европейских опционов пут и колл.
- •39 Требования к управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
- •41. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Права владельцев инвестиционных паев
- •42. Требования к организации, осуществляющей деятельность специализированного регистратора по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов
- •43. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее экономическая сущность, а также роль эмиссии среди иных источников привлечения финансовых ресурсов.
- •45. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
- •48. Порядок государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг.
- •49. Понятие и способы размещения эмиссионных ценных бумаг.
- •50. Случаи предоставления преимуществ, при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения.
- •52. Понятие и последствия недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
- •53. Понятие обращения ценных бумаг. Формы удостоверения права собственности на ценные бумаги. Момент перехода права на ценную бумагу. Осуществление прав по ценным бумагам.
- •54. Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.
- •55. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
23) Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Функции клиринга. Понятие неттинга. Классификация клиринга.
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректиро€вка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Клиринг — разновидность профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Данный вид деятельности на рынке ценных бумаг предполагает определение взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и зачёт их взаимных требований и обязательств.
Неттинг — часть клиринга, процесс, при котором денежные требования клиента зачитываются против его денежных обязательств.
Функции клиринга:
1.управление торговлей (регистрация торговых сделок, урегулирование счетов всех участников торгов по окончании торговой сессии);
2.управление рисками (расчет требований к маржинальному обеспечению членов и их клиентов). 3.управление размером взноса в Членский Страховой Фонд
4.управление поставками (неттинг расчётов, выдача распоряжений по поставке товара и осуществление окончательных расчётов по контракту).
Классификация:
В зависимости от состава участников, разделяют на: -двухсторонний клиринг; -многосторонний клиринг.
По способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами выделяют: простой клиринг; многосторонний клиринг; централизованный клиринг.
По порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств: с полным обеспечением; с частичным обеспечением; без предварительного обеспечения.
В зависимости от периодичности проведения клиринг может быть: разовым (проводится периодически по мере накопления дебиторско-кредиторской задолженности); постоянно действующим (осуществляется периодически независимо от состояния требований и обязательств участников клиринга).
24)Учетная система на рынке ценных бумаг.
Под учетной системой на рынке ценных бумаг понимается совокупность учетных институтов: организаций, осуществляющих депозитарную деятельность, и организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Учетная система на рынке ценных бумаг выполняет функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи этих прав и их осуществления.
25)Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Понятие системы ведения реестра и понятие реестра владельцев именных ценных бумаг. Трансфер-агент: понятие и функции.
Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг. только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).
Регистратор не вправе совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет.
Реестр владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета (далее - зарегистрированные лица), записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг.
Для ценных бумаг на предъявителя реестр не ведется.
Трансфер-агенты
1. Регистратор вправе привлекать для выполнения части своих функций, предусмотренных настоящим Федеральным законом, иных регистраторов, депозитарии и брокеров (далее - трансфер-агенты).
2. Трансфер-агенты действуют от имени и за счет регистратора на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с регистратором, а также выданной им доверенности.
3. При осуществлении своей деятельности трансфер-агенты обязаны указывать, что они действуют от имени и по поручению регистратора, а также предъявлять всем заинтересованным лицам доверенность, выданную этим регистратором.