- •1.Рынок как экономическая форма организации общественного производства. Структура и функции рынка. Спрос, предложение и рыночное равновесие.
- •2.Финансовая система: элементы и функции.
- •4.Понятие инвестиции. Классификация инвестиций. Принципы инвестирования, связанные с рисками.
- •5.Рынок ценных бумаг: понятие и функции. Роль рынка ценных бумаг в перераспределении денежных ресурсов.
- •7.Основные группы участников рынка ценных бумаг.
- •8.Понятие ценной бумаги. Особенности ценной бумаги как товара
- •9.Облигация. Понятие секъюритизации. Классификация облигации. Виды доходов по облигациям и формы их получения.
- •Купонная доходность облигаций
- •Текущая доходность
- •Определение стоимости облигаций с фиксированным купоном
- •12. Определение стоимости и доходности акций. Показатель дохода на одну акцию, коэффициент p/e, стоимость чистых активов на одну обыкновенную акцию.
- •13. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для оценки рисков по акциям: правило трех сигм.
- •14. Депозитарные расписки: назначение, порядок выпуска, виды расписок, порядок торговли, механизм регулирования.
- •15)Вексель и вексельные операции. Простой и переводной вексель. Обязательные реквизиты и установленные формы.
- •16)Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- •21)Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции. Информация, обязательная к раскрытию организатором торговли любому заинтересованному лицу.
- •22)Требования к правилам допуска к обращению и исключению из обращения ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли. Листинг и делистинг ценных бумаг
- •23) Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Функции клиринга. Понятие неттинга. Классификация клиринга.
- •24)Учетная система на рынке ценных бумаг.
- •25)Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Понятие системы ведения реестра и понятие реестра владельцев именных ценных бумаг. Трансфер-агент: понятие и функции.
- •26) Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
- •28)Понятие, функции и классификация срочных контрактов. Базисные активы производных инструментов.
- •29. Общая характеристика форвардных и фьючерсных контрактов. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами. Длинное и короткое хеджирование.
- •30.Определение форвардной и фьючерсной цены контракта, базовым активом которого может являться акция, валюта, товар.
- •31. Условия возникновения арбитражных операций на срочном рынке. Процедура арбитража на рынке форвардов и фьючерсов.
- •32.Общая характеристика опционных контрактов. Опцион колл. Опцион пут. Американский и европейский опционы. Премия опциона и ее составляющие. Хеджирование опционами.
- •33. Верхние и нижние границы премии опционов. Арбитраж на рынке опционов. Паритет европейских опционов пут и колл.
- •39 Требования к управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
- •41. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Права владельцев инвестиционных паев
- •42. Требования к организации, осуществляющей деятельность специализированного регистратора по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов
- •43. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее экономическая сущность, а также роль эмиссии среди иных источников привлечения финансовых ресурсов.
- •45. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
- •48. Порядок государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг.
- •49. Понятие и способы размещения эмиссионных ценных бумаг.
- •50. Случаи предоставления преимуществ, при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения.
- •52. Понятие и последствия недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
- •53. Понятие обращения ценных бумаг. Формы удостоверения права собственности на ценные бумаги. Момент перехода права на ценную бумагу. Осуществление прав по ценным бумагам.
- •54. Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности.
- •55. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
26) Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организациями, осуществляющими клиринг таких сделок, именуется расчетным депозитарием.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо).
В обязанности депозитария входят:
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
27) Общая характеристика и функции срочного рынка. Участники срочного рынка: хеджеры, спекулянты и арбитражеры.
Срочный рынок также называют рынком производных финансовых инструментов. На срочном рынке обращаются срочные контракты. Срочный рынок выполняет две важные функции: позволяет согласовывать планы предпринимателей на будущее и страховать ценовые риски в условиях неопределенности экономической конъюнктуры. Срочные сделки позволяют застраховаться от изменения цен финансовых активов, валютных курсов, процентных ставок, собственно товарных цен. Привлекательность срочного рынка состоит также в том, что его инструменты являются высокодоходными, хотя и высокорискованными объектами инвестирования финансовых средств.
Структурно на срочном рынке можно выделить сегменты: первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. В отличие от рынка ценных бумаг срочный биржевой рынок является для производных активов одновременно и первичным и вторичным, в то время как для ценных бумаг биржевой рынок выступает преимущественно как вторичный. По виду торгуемых на срочном рынке инструментов его можно подразделить на форвардный, фьючерсный, опционный рынки и рынок свопов.
функции срочного рынка : управление риском (хеджирование). предоставление информации экономическим агентам. спекулятивная функция
Хеджер – это лицо, страхующее ценовые риски. Механизм хеджирования сводится к заключению срочного контракта, в котором устанавливается цена базисного актива. Спекулянт – это лицо, стремящееся получить прибыль за счет разницы в курсовой стоимости ценных бумаг, которая может возникнуть во времени. Арбитражер – это лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же актива на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены.