3.3. Банковский кредитный рынок: его сегменты, участники, кредитные продукты и кредитные технологии

Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действующим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков (см. выше, табл. 3.1). Финансовыми посредниками на нем в перераспределении временно свободных средств хозяйствующих субъектов, государства и населения выступают коммерческие банки (универсальные и специализированные). Перераспределению временно свободных средств предшествует их мобилизация и сосредоточение на банковских счетах в виде бессрочных и накопительных вкладов (депозитов), которые могут быть оформлены депозитными договорами, а также долговыми обязательствами в виде банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, банковских облигаций. Исходя из этих посылов, банковский кредитный рынок может быть структурирован следующим образом (см. рис. 3.2.).

Рис. 3.2. Структура банковского кредитного рынка

Отдельные авторы, например Л. Г. Кузнецова, выделяя в составе кредитного рынка рынок клиентского банковского кредитования, а также рынок межбанковского кредитования, указывают на то, что в рамках первого сегмента одновременно производится кредитование субъектов экономики и прием от них денег на депозитные счета, а на другом сегменте банки могут и размещать излишки наличности на счетах в других банках, и быстро привлекать необходимую наличность, делая займы в банках, у которых на данный момент имеются кредитные ресурсы¹. Таким образом, автором допускается сочетание в каждом сегменте и привлечения свободных средств и их размещения, в чем и состоит суть кредита. По нашему мнению, такая сегментация банковского кредитного рынка является вполне правомерной. Мы же при структурировании банковского кредитного рынка стремились отдельно выделить первоначальную фазу в деятельности банков, а именно процесс накопления привлеченного капитала, а все остальные сегменты рынка (кроме рынка МБК) рассматривать уже с позиции размещения привлеченных средств. Такой подход мы считаем также оправданным и имеющим право на существование.

3.3.1. Рынок банковских депозитов (вкладов)

Рынок банковских депозитов (вкладов) как часть банковского кредитного рынка представляет собой рынок по привлечению банками в свой оборот свободных денежных средств для дальнейшего размещения. На этом рынке в качестве кредиторов выступают хозяйствующие субъекты, финансовые организации, государственные органы, население, а заемщиками являются банки, которые конкурируют между собой за объемы и стоимость привлечения клиентских денег, используя для этого депозитную, процентную и маркетинговую политики. О структуре привлеченных банками в последние годы клиентских средств можно судить на основании следующих данных табл. 3.2.

Таблица 3.2. Структура привлеченных банками средств в разрезе

экономических субъектов (на 01.01, в % к итогу)

Наименование ресурсов	на начало года
	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Средства, привлеченные от организаций, всего:	39,4	42,4	43,6	38,4	42,0	42,2
в том числе на срочные депозиты	13,2	13,9	16,2	20,0	24,0	22,9
Вклады физических лиц	36,7	33,7	31,9	25,9	32,9	37,2
Кредиты, депозиты и др. денежные средства, полученные от кредитных организаций2	14,8	15,4	17,6	30,7	20,0	15,5
Выпущенные долговые обязательства (облигации, векселя)	9,1	8,5	6,9	5,0	5,1	5,1
Итого привлеченных депозитов, кредитов и прочих средств	100	100	100	100	100	100
Удельный вес привлеченных средств в пассивах банковского сектора	76,9	80,5	80,3	81,4	77,3	78,0

Источник: Рассчитано автором на основе данных Отчетов о развитии банковского сектора и банковского надзора за соответствующие годы (М.: ЦБ РФ).

Таким образом, доля заемного капитала (привлеченных средств инвесторов) в общей сумме банковских ресурсов (в пассивах банковского сектора) в период 20052010 гг. была на уровне 80%. Основной же удельный вес в составе привлеченных средств приходился на денежные средства юридических лиц¹ (от 38% и выше). На втором месте были вклады граждан (от 26 до 37%). В совокупности эти две статьи составляли 6480% общей суммы аккумулированных банками ресурсов.

В целях размещения привлеченных средств в кредиты, ценные бумаги и другие приносящие прибыль активы наибольшую ценность для банков представляют срочные депозиты. Их временную структуру характеризуют данные табл. 3.3.

Таблица 3.3. Структура срочных банковских депозитов

по срокам привлечения, %*

№ п/п	Показатели на 01.01	2006	2007	2008	2009	2010	2011
1.	Всего привлеченные депозиты организаций** и вклады физических лиц***, в том числе на срок:	100	100	100	100	100	100
1.1 1.2 1.3	до 1 года (краткосрочные ресурсы) от 1 года до 3 лет (среднесрочные ресурсы) свыше 3 лет (долгосрочные ресурсы)	48,3 44,5 7,2	48,1 45,1 6,8	43,2 44,3 12,5	41,1 44,1 14,8	43,7 42,7 13,6	33,3 50,8 16,0

* Составлено автором по данным ЦБ РФ: (http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbs 0702 r.pdf;http:// www/ cbr.ru/publ/BBS/Bbs 0802 r.pdf;http://www/cbr.ru/publ/BBS/Bbs1002r.pdf).

** Кроме кредитных организаций и индивидуальных предпринимателей; без средств на расчетных счетах организаций и включая депозитные сертификаты.

*** Включая сберегательные сертификаты.

По данным табл. 3.3 четко прослеживается тенденция увеличения доли среднесрочных и долгосрочных депозитов, особенно последних, что следует признать положительным явлением в привлечении ресурсов коммерческими банками.

Особой заботой банков является привлечение средств во вклады от физических лиц, так как население располагает потенциальными возможностями увеличения размеров своих вкладов в банках, ибо их доля по отношению к денежным доходам хотя и растет, однако остается в России все еще недостаточно высокой по сравнению с другими странами. При этом следует отметить: хотя в рыночных условиях хозяйствования появились альтернативные источники для помещения временно свободных средств граждан с целью их сохранения и приумножения (за счет получения дохода), тем не менее банковские вклады (депозиты) были и остаются наиболее популярным и востребованным способом размещения денежных средств физических лиц.

Следует отметить, что существует большое многообразие банковских частных вкладов. Каждый коммерческий банк пытается расширить свою продуктовую линейку по вкладам, внести свою лепту в депозитную политику банковского сообщества.

В настоящее время многие банки предлагают вклады с возможностью частичного снятия средств (без потери процентов) до окончания срока его действия; срочные пополняемые вклады; а также универсальные вклады с возможностью пополнения и снятия денег с вкладного счета, что, несомненно, привлекает вкладчиков, привязывает их к банкам. В результате на среднесрочный период на 1 января 2011 года банками было привлечено 68,3% всех вкладов, а на долгосрочный (более трех лет) – 10,3%.

Без депозитного сегмента остальная часть банковского кредитного рынка представляет собой размещение привлеченных банками средств в кредиты. Об объемах этой части рынка, где банки уже выступают в качестве кредиторов, а также о ее структуре по основным субъектам кредитования (хозяйство, финансовый сектор, государство и население) можно судить по данным табл. 3.4.

Таблица 3.4. Структура кредитных вложений банков по субъектам

кредитования в 20052010 гг.

№ п/п	Субъекты кредитования (на 1.01)	2006	2007	2008	2009	2010	2011
1	Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, всего, в млрд руб. в том числе, в % к стр. 1:	6369,5	9438,9	14259,9	19884,8	19847,1	22140,2
1.1	Кредиты нефинансовых организаций, из них:  резидентов;  нерезидентов	70,1 66,9 3,2	68,3 65,4 2,9	66,8 63,2 3,6	64,7 60,9 3,8	65,3 61,4 3,9	65,0 59,5 5,5
1.2	Кредиты финансового сектора, из них:  финансового сектора РФ, в том числе кредитных организаций РФ;  банков-нерезидентов	8,8 7,7 6,7 1,1	6,9 6,0 5,9 0,9	11,5 5,5 4,0 6,0	14,3 5,1 3,4 9,2	15,4 5,7 4,0 9,7	15,3 7,6 5,5 7,7
1.3	Кредиты государственных финансовых органов и внебюджетных фондов	1.6	1,5	0,8	0,8	1,2	1,2
1.4	Кредиты физических лиц	19,5	23,3	20,9	20,2	18,1	18,4

* Составлено автором по данным ЦБ РФ: http://www.cbr.ru/publ/BBS;http://www/cbr.ru/analytics/bank_system/obs.

Подавляющая часть распределяемых ресурсов приходится на клиентский рынок (организации нефинансового сектора, физические лица, государственные и другие финансовые органы). В последние два года на него приходится 86%, остальная доля падает на рынок МБК. Рассмотрим банковский кредитный рынок по основным группам клиентов-заемщиков.