3.4. Перспективы развития банковского кредитного рынка

О результатах деятельности банковского кредитного рынка можно судить на основании следующих макроэкономических показателей, взятых в динамике за последние пять лет в целом по банковскому сектору (табл. 3.20)¹.

Таблица 3.20. Показатели развития банковского сектора России и

его кредитного рынка²

	1.01.07	1.01.08	1.01.09	1.01.10	1.01.11
Активы (пассивы) банковского сектора, млрд руб. в % к ВВП	13963,5 51,9	20125,1 60,5	28022,3 67,9	29430,0 75,9	33804,6 75,2
Собственные средства (капитал) банковского сектора, млрд руб. в % к ВВП в % к активам банковского сектора	1692,7 6,3 12,1	2671,5 8,0 13,3	3811,1 9,2 13,6	4620,6 11,9 15,7
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленным нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность, млрд руб. в % к ВВП в % к активам банковского сектора	8030,5 29,8 57,5	2287,1 37,0 61,1	16526,9 40,0 59,0	4732,3 10,5 14,0	18147,7 40,4 53,7
Ценные бумаги, приобретенные банками, млрд руб. в % к ВВП в % к активам банковского сектора	1745,4 6,5 12,5	2250,6 6,8 11,2	2365,2 5,7 8,4	4309,4 11,1 14,6	5829,0 13,0 17,2
Вклады физических лиц, млрд руб. в % к ВВП в % к пассивам банковского сектора в % денежным доходам населения	3809,7 14,2 27,3 22,0	5159,2 15,5 25,6 24,2	5907,0 14,3 21,1 23,4	7485,0 19,3 25,4 26,3	9818,0 21,8 29,0 н/д
Средства, привлеченные от организаций*, млрд руб. в % к ВВП в % к пассивам банковского сектора	4790,3 17,8 34,3	7053,1 21,2 35,0	8774,6 21,3 31,3	9557,2 24,6 32,5	11126,9 24,8 32,9

* Включая депозиты, средства государственных и других внебюджетных фондов, Минфина России, финансовых организаций, физических лиц – индивидуальных предпринимателей, клиентов по факторинговым и форфейтинговым операциям, депозитные сертификаты, средства в расчетах и списанные со счетов клиентов, но не проведенные по счетам кредитных организаций (без учета средств, привлеченных от кредитных организаций).

Можно отметить абсолютный рост всех показателей, а также – по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП). Однако эти показатели не идут ни в какое сравнение с развитыми странами, а также с отдельными развивающимися. По размеру капиталов и величине активов российские банки занимают очень скромные позиции в мире. Так, на 1 января 2009 года отношение капитала банков к ВВП в России составило 9,1 %, в то время как в Англии оно равнялось 26%, во Франции − 22, в Германии – 14%. Активы российских банков на эту же дату по отношению к ВВП составили 67,3%, а в Англии, Германии, Франции соответственно 398, 317 и 281%. Совокупный собственный капитал 200 крупнейших по этому показателю российских банков менее собственного капитала любого банка из первой двадцатки крупнейших банков мира, в то время как активы всей российской банковской системы меньше активов любого банка из этой же группы банков. Таким образом, масштабы российского банковского сектора в настоящее время таковы, что не позволяют ему адекватно финансировать инвестиционные потребности реального сектора экономики.

Слабость национальной банковской системы подтвердил и мировой финансовый кризис 20072009 годов, который потребовал со стороны государства и Центрального банка России принятия экстренных мер по обеспечению ликвидностью банковского сектора за счет усиления его капи­тальной базы и модернизации системы рефинансирования, по предотвращению банкротства цело­го ряда банков за счет их финансового оздоровления, а также показал необходимость изменения модели развития банковского бизнеса в России.

До 2011 года российский банковский сектор развивался в основном в рамках экстенсивной моде­ли, для которой характерны: ограниченный перечень и недостаточное количество предоставляе­мых банковских услуг, агрессивная политика на рынке активов и обязательств, их низкая дивер­сификация, высокая концентрация рисков, недостаточный уровень развития конкурентной среды и рыночной дисциплины, надежда на государственную помощь в стрессовых ситуациях.

Характерной особенностью современной российской модели банковского бизнеса прежде все­го является высокая степень концентрации банковского капитала, депозитов населения и средств юридических лиц, а соответственно и банковских активов в нескольких крупных банках. Тот факт, что банковский сектор России является высококонцентрированным и монополизированным, подтверждают данные табл. 3.21.

Таблица 3.21. Показатели концентрации банковского сектора России, %

Показатель	01.01. 2006	01.01. 2007	01.01. 2008	01.01. 2009	01.01. 2010	01.07. 2011
Доля 200 крупнейших банков в совокупных активах	89,6	90,6	91,6	93,9	94,4	94,0
Доля 200 крупнейших банков в совокупном капитале	85,1	84,7	89,7	91,7	92,3	92,0
Доля 5 крупнейших банков в совокупных активах	43,8	42,5	42,3	46,2	47,9	49,1
Доля 5 крупнейших банков в совокупном капитале	35,7	35,9	43,2	49,3	49,8	50,1

Источник: Составлено автором по данным отчета Банка России о развитии банковского сектора и банковского надзора за соответствующие годы.

Так, в 2010 году доля двухсот крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора составила 94,4% на начало года и 94,0% – на конец года. При этом доля пяти крупнейших банков по состоянию на 1 января 2011 года увеличилась до 49,1% (против 46,2% на 01.01.2009 г.). На долю двухсот крупнейших по величине капитала кредитных организаций на 1 января 2011 года приходилось 92,0% совокупного капитала банковского сектора (на 01.01.2009 г. – 91,7%), в том числе 50,1% (49,3%) – на пять крупнейших банков, которые к тому же являются банками с государственным участием в капитале, что также составляет отличительную черту современной российской банковской системы.

С одной стороны, преобладание государственной собственности в банковском секторе позволяет банкам с государственным участием выполнять стабилизирующую функцию, обеспечивая поддержание доверия к банковской системе и кредитование реального сектора в условиях неопределенности и высоких рисков, а также важные социальные и государственные функции в качестве посредников в реализации инновационных программ за счет бюджетных средств, конкурируя в этом деле с иностранными банками. Но, с другой стороны, доминирование государства в банковском секторе препятствует развитию внутренней равноправной конкуренции банков на рынке банковских услуг, что может стать тормозом его развития и повышения эффективности.

Вместе с тем в России имеется большое количество малых кредитных организаций (с капиталом до 150 млн руб.). По данным ЦБ РФ на 1 января 2010 года на их долю приходилось 43,1%; кроме того, распределение кредитных организаций по территории России весьма неравномерно и носит неоднородный характер. Наибольшее количество кредитных организаций (56,5%  на 01.01.2010 г.) сосредоточено в Центральном федеральном округе, в том числе в Москве и Московской области  50,6%. Соответственно в этом округе сконцентрирована и наибольшая часть активов банковского сектора: 69,2 и 65,1% в Московском регионе¹. Территориальная характеристика кредитного рынка в целом представлена в табл. 3.22.

Таблица 3.22. Территориальная характеристика банковского

кредитного рынка России

Наименование федеральных округов РФ	Доля в регионе (на 01.01.2011 г.)
	кредитных организаций и их филиалов в общем количестве КО по России	кредитов в общей величине их по банковскому сектору	Вкладов физических лиц в общей сумме этих средств по банковскому сектору
Центральный	28,5	46,6	50,3
Северо-Западный	11,6	10,8	11,3
Южный	10,9	5,9	5,5
Северо-Елкиказский	3,7	1,5	1,5
Приволжский	18,7	14,8	13,1
Уральский	8,6	8,4	7,5
Сибирский	13,2	8,8	7,0
Дальневосточный	5,0	3,2	3,8
Всего:	100	100	100

Источник: Рассчитано автором на основании Отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году (М.: Банк России, 2011. С. 107109).

На основании данных табл. 3.22 можно сделать вывод как о неравномерном распределении кредитных организаций по территории страны, так и о непропорциональном размещении основных кредитных ресурсов и их вложении в экономику регионов, что является одной из характерных особенностей российского банковского кредитного рынка и свидетельствует о нарушении межтерриториального перелива ресурсов и капитала в стране (и соответственно межотраслевого перелива).

К существенным признакам, характеризующим современную модель российского банковского бизнеса, относится также структурная слабость рынка межбанковского кредитования, которая создает высокие риски возникновения новых кризисов ликвидности в банковском секторе, а также незавершенность построения эффективной системы рефинансирования Банка России. Все вышесказанное еще раз подтверждает необходимость перехода к интенсивной модели банковско­го бизнеса. Для интенсивной модели развития банковского сектора характерны следующие признаки:

• высокий уровень конкуренции как на банковском рынке, так и на рынке финансовых услуг в це­лом;

• высокая степень транспарентности и рыночной дисциплины кредитных организаций и дру­гих участников рынка;

• наличие разветвленной современной инфраструктуры, обеспечивающей своевременное качественное предоставление банковских услуг потребителям;

• высокая степень капитализации банковского сектора;

• развитые системы корпоративного управления и управле­ния рисками, обеспечивающие взвешенность управленческих решений и своевременную иденти­фикацию всех рисков, а также консервативную оценку возможных последствий их реализации;

• ответственность владельцев, членов советов директоров (наблюдательных советов и топ-менеджеров банков) за качество принимаемых стратегических и операционных решений, за сба­лансированное ведение и устойчивость бизнеса, за достоверность публикуемой и предоставляемой в органы контроля и надзора информации.

Смена модели развития банковского сектора России потребует проведения целого комплекса мероприятий, которые будут реализовываться в рамках «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года», подготовленной Правительством РФ и Банком Рос­сии.

В этом документе, в частности, предусмотрено увеличение размера собственных средств (капитала) российских кредитных организаций в целях повышения устойчивости банков­ского сектора России, а, следовательно, и его конкурентоспособности. Поправками к Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» размер собственных средств (капитала) для всех банков с 1 января 2012 года устанавливается в размере не менее 180 млн руб. С 1 января 2015 года требования к размеру собственных средств (капитала) действующих банков повышаются до 300 млн руб. Одновременно будет усовершенствована система допуска капитала на рынок банковских услуг и контроля Банка России за крупными приобретениями акций (долей) кредитных организаций.

Усилению конкуренции на российском рынке банковских услуг способствует присутствие иностранного капитала в банковском секторе (на 01.01.2011 г. доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале действующих кредитных организаций составила 28,1%¹). Однако в целях поддержания справедливой конкуренции на российском рынке банковских услуг Прави­тельство РФ и Банк России считают необходимым на обозримую перспективу сохранить запрет на присутствие филиалов иностранных банков в России и закрепить это в банковском законодатель­стве. В этих же целях в среднесрочной перспективе предполагается сократить участие государства в капиталах таких крупных кредитных организаций с высокой долей государственно­го участия, как ОАО «Сбербанк России», ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «Россельхозбанк» до уровня 50% плюс одна голосующая акция.

Решению проблемы низкой доступности банковских услуг будет способствовать реализация в среднесрочной перспективе проекта по созданию Почтового банка Российской Феде­рации², а также Правительство РФ продолжит работу по созданию условий и стимулированию дея­тельности уже имеющихся форм небанковского финансового посредничества (прежде всего, кре­дитной кооперации и микрофинансовой деятельности) в регионах, где предложение банковских услуг недостаточно или вовсе отсутствует.

На повышение качества и расширение перечня банковских и иных финансовых услуг направ­лена проводимая Правительством РФ и Банком России работа по совершенствованию законода­тельства о потребительском кредитовании, о кредитной кооперации и микрофинансировании, а также внедрение современных информационных технологий в банковскую деятельность на основе электронных средств связи. Стабилизации ресурсной базы банковского сектора будет способствовать принятие поправок в законодательство, предусматривающих введение сберегательных (депо­зитных) сертификатов, а также срочных банковских вкладов, досрочное востребование которых целиком или частично возможно только при условии предварительного уведомления банка.

Огромная роль в обеспечении долгосрочного устойчивого роста российской экономики и ее инвестиционного и инновационного развития отводится банковскому кредиту. Однако механизм банковского кредитования нуждается в совершенствовании: необходима разработка и внедрение современных передовых систем кредитного риск-менеджмента, развитие проектного финансиро­вания, совершенствование залогового законодательства и разработка закона о секьюритизации кредитов и других банковских активов, разумная минимизация пакета документов на получение кредита и сокращение сроков рассмотрения кредитных заявок при одновременном совершенство­вании банками методик оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков (применительно к конкретной отрасли народного хозяйства), а также методов работы бюро кредитных историй и прочих участников инфраструктуры кредитного рынка.

В целях наращивания конкурентных преимуществ для банков, на наш взгляд, важно взаимодействие с другими участниками кредитного рынка. Перспективными формами такой кооперации выступают:

1) консолидация банковского и небанковского кредитно-финансового бизнеса на основе участия банков в капитале страховых, инвестиционных, лизинговых, микрокредитных, микрофинансовых организаций, институтов кредитной кооперации и т. д., заключения с ними соглашений о сотрудничестве в рамках политики совмещенных продаж продуктов банка и его партнеров, об объединении с ними в стратегические альянсы или в финансовые конгломераты. В результате, повысится устойчивость банковского бизнеса путем его трансформации в универсальный финансовый бизнес, работы по принципу финансового супер- или мегамаркета, диверсификации кредитного портфеля по целевым группам клиентов, регионам, видам кредитных продуктов и расширения инструментов управления кредитными рисками, роста доходов от увеличения объема операций, экономии на масштабе и технологических инноваций;

2) рефинансирование кредитных продуктов прочих участников кредитного рынка. Здесь банкам следует оценивать соответствие этих продуктов потребностям заемщиков в поддержании непрерывности кругооборота их капитала. Так, наибольшей гибкостью обладает коммерческий кредит, который встроен в процесс управления оборотным капиталом предприятий. Соответственно рефинансируя его в разных формах (учет векселей, факторинг, форфейтинг, кредиты под залог прав требований, векселей, двойных складских свидетельств и т. п.), банки за счет поддержания непрерывности оборота капитала заемщиков снижают свои кредитные риски¹. В то же время запрет бездокументарных векселей снижает прозрачность вексельного рынка и увеличивает риск их подделки, поэтому в экономической литературе с учетом мирового опыта и глобальной информатизации предлагается разрешить их обращение в Российской Федерации. Преимущества для банков кредитных операций с двойными складскими свидетельствами связаны с возможностью отделения предмета залога от кредитной сделки и его независимого обращения отдельно от нее. Развитие данных операций сдерживает отсутствие Закона РФ «О складских свидетельствах».

Важным направлением повышения конкурентоспособности банков на рынке потребительских кредитов нам представляется развитие их сотрудничества с организациями розничной торговли, строительными (риэлторскими) и прочими компаниями, предоставляющими населению кредиты в виде рассрочки платежа. Оно может идти по пути факторингового обслуживания, параметры которого будут изменяться автоматически в соответствии с ходом реализации товаров и услуг этих организаций;

3) государственно-частное партнерство, которое обусловлено целевыми ориентирами инновационного развития России при ограниченности финансовых возможностей федерального и прочих бюджетов и обеспечит банкам приемлемые условия кредитования стратегически важных крупных инвестиционных проектов.

Соответственно повышение интеграции рынка банковских кредитов с другими сегментами кредитного рынка, которым присущи свои особенности и закономерности развития, повысит эффективность и инвестиционную привлекательность рынка банковских кредитов и кредитного рынка России в целом.

На развитие системы управления рисками банковской деятельности, корпоративного управле­ния банками, на повышение степени транспарентности и рыночной дисциплины кредитных орга­низаций, а также ответственности владельцев, топ-менеджеров банков и членов советов директо­ров последних за качество принимаемых стратегических решений, устойчивость бизнеса и досто­верность отчетности о результатах своей деятельности направлен целый комплекс мероприятий по совершенствованию банковского регулирования и надзора в Российской Федерации.

В документе «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» отмеча­ется, что российская банковская система по результатам реализации мероприятий, предусмотренных в этом документе, по всем основным аспектам (организация деятельности, качество управления банками, состояние конкурентной среды, учет и отчетность, рыночная дисциплина и транспарентность, банковское регулирование и надзор) будет соответствовать международным стандартам. При этом к 2015 году российской банковской систе­мой могут быть достигнуты следующие совокупные показатели деятельности, которые позволят ей подняться на более высокую ступень развития:

Таблица 3.23

Показатели	2010 год	2015 год
Активы/ВВП	76%	более 90%
Капитал/ВВП	11,6%	14 -15%
Кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам/ВВП	40,80%	55-60%

Источник: Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года. С. 6.

Несмотря на то что основная роль на российском кредитном рынке принадлежит банковским кредитным продуктам, рост рынка долговых ценных бумаг свидетельствует о нарастающей конкуренции со стороны этих продуктов финансового рынка, создавая тем самым предпосылки для сужения сферы деятельности коммерческих банков. Основной причиной расширения рынка долговых ценных бумаг является ограниченность доступа к долгосрочным кредитам коммерческих банков из-за нехватки у них длинных ресурсов, нежелания принимать на себя повышенные кредитные риски, неотработанности практики порядка выдачи и погашения инвестиционных кредитов и т. п.