1.5.3. Финансовые инструменты: признание и оценка (мсфо ias 39)

Цели. Устанавливает принципы признания, оценки и раскрытия информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности. Значительно увели­чивает использование концепции справедливой стоимости при учете финан­совых инструментов, особенно в активе бухгалтерского баланса.

Сфера применения. Применяется ко всем финансовым инструментам, за исключением:

• участия в дочерних, ассоциированных компания и совместной деятельности;

• прав и обязательств по аренде;

• активов и обязательств работодателей по пенсионным планам в системе вознаграждений сотрудников;

• прав и обязательств по договорам страхования;

• долевых инструментов, выпущенных компанией, которая составляет отчетность;

• финансовых гарантийных контрактов, имеющих отношение к неспособности должника произвести платежи в срок;

• договоров по условному возмещению при объединении компаний;

• контрактов, в соответствии с которыми осуществление платежей обусловлено физическими параметрами (например, климатом).

Основные положения. Финансовым инструментом является любой договор, в результате которого возникают финансовые активы у одной компании и финансовые обязательства или долевой инструмент у другой.

Производным финансовым инструментом является любой финансовый инструмент или другой контракт:

• стоимость которого зависит от изменений процентной ставки, валютного курса, товарных цен, стоимости ценных бумаг, кредитного рейтинга и т.д.;

• который не требует начальных инвестиций вообще, или начальные инвестиции по которому незначительны;

• дата урегулирования которого относится к будущему времени.

Встроенный дериватив является компонентом гибридного инструмента, в который включается также основной контракт непроизводного типа; при этом денежные потоки по всему инструменту зависят от потоков по отдельному деривативу. Дериватив, который прикреплен к финансовому инструменту, однако по контракту может обращаться без этого инструмента, или имеет иную встречную сторону по сравнению с этим инструментом, считается не встроенным деривативом, а отдельным финансовым инструментом.

Справедливой стоимостью считается сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Переоценка в соответствии с текущими рыночными ценами (корректировки справедливой стоимости активов и обязательств) — процесс, в ходе которого стоимость большинства торгуемых активов (например, тех, что удерживаются для торговли или доступны для продажи) и торгуемых обязательств корректируется для отражения текущей справедливой стоимости. Такие корректировки часто производятся на ежедневной основе, а кумулятивные остатки аннулируются на следующий день перед осуществлением очередной рыночной корректировки.

Амортизируемая стоимость:

• стоимость, по которой финансовый актив или финансовое обязательство оценивается при первоначальном при­знании;

• минус выплаты в погашение основной суммы долга;

• плюс или минус накопленная амортизация премий или дисконтов по инструменту (разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения);

• минус любые вычеты при обесценении или несобираемости.

При расчете амортизируемой стоимости используется эффективная ставка процента (а не номинальная).

Компания не классифицирует финансовые активы как удерживаемые до погашения, если в течение текущего года или предыдущих двух лет продала или реклассифицировала активы, удерживаемые до погашения, на существенную сумму до срока погашения (либо в резуль­тате неожиданного, непериодического, отдельного события вне области ее контроля). Нарушения в классификации приводят к невозможности при­менения этой категории в течение 3 лет.

Учет по дате продажи или исполнения ведется, когда компания решает отражать покупку финансового инструмента в отчетности по дате возникновения обязательств в результате сделки или по дате урегулирования обязательств. Большинство бухгалтеров предпочитают учет по дате продажи, поскольку с этой датой связаны переход рисков и права собственности.

Совокупный доход — реальный доход, полученный по финансовым активам, и сумма дохода всего портфеля, которая включает доходы и расходы, учитываемые в отчете о прибылях и убытках (например, поступления процентов и начисления), и нереализованные доходы и расходы, учитываемые в прибылях и убытках или в отчете об изменении капитала (например, корректировки справедливой стоимости ценных бумаг, имею­щихся в наличии для продажи).

При хеджировании справедливой стоимости хеджируется риск изменений справедливой стоимости признанного актива или признанного обязательства (например, изменений в справедливой стоимости ценных бумаг с фиксированными ставками в результате изменений в рыночных процентных ставках).

При хеджировании денежных потоков хеджируется риск изме­нения денежных потоков, относящегося к признанному активу или обязательству (например, хеджируются будущие процентные выплаты по обли­гациям с изменяемой ставкой), ожидаемой сделке (например, ожидаемой покупке или продаже запасов) или валютному риску по твердому соглашению (например, контракт с целью купить или продать актив по фиксированной цене, выраженной в валюте отчетности данной компании).

При хеджировании чистых инвестиций в зарубежную компанию хеджируются риски, связанные с изменениями валютных курсов.

Порядок учета. Все финансовые активы и финансовые обязательства (включая производные) признаются компанией, когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. При покупке или продаже финансовых активов, когда рыночной конвенцией устанавливается фиксированный период между датами заключения сделки и погашения, дата заключения сделки или расчета по ней используются для признания. Между датами сделки и погашения проценты обычно не начисляются, одна­ко корректировка справедливой стоимости производится вне зависимости от метода учета по дате продажи или по дате исполнения. Хотя МСФО IAS 39 допускает использование любого метода, большинство бухгалтеров предпочитают учет по дате продажи.

Прекращение признания финансового актива или его части происходит при потере компанией контроля над правами на денежные потоки по договору, которые генерируются финансовым активом, при его реализации, истечении срока или отказе от данных прав.

При прекращении признания финансового актива разница между поступлениями и его балансовой стоимостью включается в прибыль или убыток за отчетный период. Любые излишки или нехватки в сравнении с предварительной оценкой, включенной в капитал, также заносятся в прибыль или убыток за период. При прекращении признания части финансо­вого актива балансовая стоимость распределяется пропорционально между оставшейся и проданной долей на основе их справедливых стоимостей на дату продажи, а появившийся в результате доход или убыток включается в прибыль или убыток периода.

Признание финансового обязательства прекращается, когда оно погашено, то есть выполнено, аннулировано или срок его действия истек.

Финансовые активы и финансовые обязательства первоначально признаются по фактическим затратам — справедливой стоимости возмещения, внесенного или полученного. Подлежат включению затраты по совершению сделки, так же как и определенные прибыли (убытки) при хеджировании.

Основные принципы последующей оценки финансовых активов и обязательств приведены в табл. 23.

Таблица 23

Последующая оценка финансовых активов

Оценка по справедливой стоимости	Оценка по амортизируемой стоимости
Финансовые активы	Финансовые активы
Финансовые активы, удерживаемые для продажи, включая все деривативы Торгуемые финансовые активы Непроизводные финансовые инструменты (включая финансовые активы), подверженные риску изменения справедливой стоимости, хеджируемому деривативами	Некотирующиеся на бирже финансовые инструменты, спра­ведливую стоимость которых нельзя надежно определить Финансовые активы, удерживаемые до погашения Займы и дебиторская задол­женность
Финансовые обязательства	Финансовые обязательства
Торгуемые финансовые обязательства, включая все деривативы Непроизводные финансовые инструменты (включая финансовые обязательства), подверженные риску изменения справедливой стоимости, хеджируемому деривативами	Все прочие финансовые обяза­тельства

Прибыли или убытки при переоценке справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств включаются в чистую прибыль или убыток отчетного периода.

Однако существуют два исключе­ния из данного правила:

• прибыли (убытки) по имеющемуся в наличии для продажи (неторгуемому) финансовому активу признаются на счетах капитала до момента продажи или обесценения, когда накопленная сумма относится на чистую прибыль или убыток отчетного периода;

• когда финансовые активы и финансовые обязательства (учитываемые по амортизированной стоимости) хеджируются инструментом хеджирования, применяются специальные правила по хеджированию согласно МСФО IAS 39.

Компания обязана определять обесценение финансовых активов на каждую отчетную дату.

Все убытки от обесценения включаются в чистую прибыль или убыток отчетного периода, независимо от категории финансовых активов. Однако, когда убытки от обесценения активов относятся к активам имеющимся в наличии для продажи, по которым переоценки по справедливой стоимости признаются на счетах капитала, сумма списывается со счетов капитала и относится на чистую прибыль или убыток отчетного периода.

Убыток от обесценения активов может быть реверсирован в будущем, но не может превысить амортизированной стоимости тех активов, которые не переоцениваются по справедливой стоимости.

Хеджирование отличается от учета хеджирования следующим образом:

• хеджирование изменяет риски, тогда как учет хеджирования изменяет принципы учета прибылей и убытков;

• хеджирование и учет хеджирования представляют собой необязательные действия (даже когда позиция хеджируется, компания не обязательно применяет учет хеджирования для отражения данной операции);

• хеджирование представляет собой деловое решение, тогда как учет хеджирования — бухгалтерское;

• учет хеджирования допускается только, когда инструментом хеджирования является:

— дериватив (отличный от опциона в письменной форме);

• опцион в письменной форме при хеджировании купленного опциона;

• непроизводный финансовый актив или обязательство при хеджирова­нии рисков по иностранным валютам.

• инструмент хеджирования не рассчитан только на часть того периода времени, в течение которого инструмент считается неоплаченным.

Хеджирование означает разработку производного или непроизводного финансового инструмента в качестве компенсации изменения в справедливой стоимости или движении денежных потоков хеджируемой статьи. Отношение хеджирования соответствует требованиям специально­го учета при хеджировании, если применяются следующие критерии:

• с самого начала отношений хеджирования имеется официальная документация, определяющая подробности хеджирования;

• предполагается высокая эффективность хеджирования;

• в случае ожидаемой сделки вероятность ее осуществления должна быть весьма высокой;

• эффективность хеджирования достоверно оценивается;

• хеджирование эффективно в течение всего отчетного периода.

В учете хеджирования симметрично признаются результаты взаимозачета изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и соответствующей хеджируемой статьи. Отношения хеджирования подразделяются на три вида:

1. При хеджировании справедливой стоимости хеджируется риск изменений справедливой стоимости признанного актива или обязательства (напри­мер, изменений в справедливой стоимости облигаций с фиксированными купонными ставками в результате изменений рыночных процентных ставок).

2. При хеджировании денежных потоков хеджируется риск изменения денежных потоков, относящихся к:

• признанному активу или обязательству (будущим процентным выплатам по облигациям);

• ожидаемой сделке (например, ожидаемой покупке или продаже запасов);

• валютному риску по твердому соглашению (например, контракт с целью купить или продать актив по фиксированной цене, выраженной в валюте отчетности данной компании).

3. При хеджировании чистых инвестиций в зарубежную компанию хеджируются риски, связанные с изменениями валютных курсов.

При хеджировании справедливой стоимости прибыль или убыток от переоценки инструмента хеджирования следует признавать в чистой прибыли или убытке, а убыток или доход от корректировки балансовой стоимости хеджируемых статей также признается в чистой прибыли или убытке. Данное положение действует, даже если хеджируемая статья оценивается по фактическим затратам.

Следующие правила применимы к хеджированию денежных потоков и прибылей и убытков по ним:

• часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, предположительно являющаяся эффективной, признается непосредственно в счете капитала в отчете об изменении капитала. Неэффективная часть учиты­вается в составе чистой прибыли или убытка;

• если результатом хеджируемого твердого соглашения или ожидаемой сделки является признание актива или обязательства, соответствующие прибыли или убытки, прежде признанные в качестве капитала, списываются со счетов капитала и включаются в первоначальную оценку сто­имости приобретения актива или обязательства;

• для хеджирования денежных потоков, не отражающихся на активе или обязательстве, прибыль или убыток, учтенные в капитале, следует перенести на прибыль или убыток при совершении сделки.

При хеджирования чистых инвестиций в зарубежную компанию, часть прибыли или убытков по инструменту хеджирования, эффективность которого установлена, признается непосредственно на счете капитала в отчете об изменениях капитала. Неэффективная часть отражается в составе чистой прибыли или убытка.

Правила учета хеджирования суммируются в табл. 24.

Таблица 24

Правила учета хеджирования

	Признать в отчете о прибылях и убытках	Признать непосредственно в составе капитала	Признать в первоначальной оценке актива/обязательства
Хеджирование справедливой стоимости	Все корректировки по инструменту хеджирования и хеджируемой статье
Хеджирование денежных потоков	Прибыль (убыток) по неэффективной части инструмента хеджирования Прибыль (убыток), прежде признанные в составе капитала, когда хеджирование не отражается на активе (обязательстве)	Прибыль (убыток) по эффективной части инструмента хеджирования	Прибыль (убыток), прежде признанные на счете капитала
Хеджирование инвестиций в зарубежную компанию	Прибыль (убыток) по неэффективной части инструмента хеджирования	Прибыль (убыток) по эффективной части инструмента хеджирования

Хеджирование обычно считается высокоэффективным, если с самого начала и вплоть до окончания хеджирования компания может рассчитывать на то, что изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи почти полностью компенсируются изменениями в инструменте хеджирования; при этом фактически доступные результаты колеблются в пределах от 80 до 125 %. Например, если убыток по финансовому обязательству равняется 56 и прибыль по инструменту хеджирования - 63, хеджирование считается эффективным; 63 : 56=112,5%.

Неэффективным считается такое хеджирование, когда фактические результаты компенсации находятся вне вышеупомянутых пределов. Далее, хеджирование считается не полностью эффективным, если инструмент хеджирования и хеджируемая статья выражены в различных валютах и данный процесс происходит индивидуально для обоих. Точно так же хеджирование риска процентной ставки при использовании производного инструмента не считается полностью эффективным, если изменение справедливой стоимости производного инструмента частично обусловлено кредитным риском контрагента.

Представление и раскрытие. При первом применении нужно отразить основные корректиров­ки, требуемые для соответствия МСФО IAS 32, 39, хотя не обязательно определять их количественно. Сопоставимые показатели также не обязательно пересматривать.

Следует отразить (см. также 1.5.2):

• политики и задачи управления рисками;

• учетную политику и методы учета;

• подверженность процентному риску;

• подверженность кредитному риску;

• справедливую стоимость.

Зачет финансовых активов и обязательств производится, только когда:

• существует легальное право на зачет;

• существует намерение одновременно урегулировать обязательства и продать актив.